位于西城區(qū)大柵欄地區(qū)的中南部,，長180米,寬約4米。南北走向,觀音寺街往西走南側(cè),第一條南北走向的胡同,北起大柵欄西街,南至大力胡同,因附近大紗帽胡同巷內(nèi),有制作紗帽的手工作坊,又與大紗帽胡同相鄰,此處清時(shí)起稱小李紗帽胡同,1965年改稱小力胡同,。胡同口原有慶云堂,原為經(jīng)營印制帖文的場(chǎng)所,今已不存,。小李紗帽是“八大胡同”之一。這條胡同不大,，總共有21個(gè)門牌號(hào),，但是在老北京，妓院就占了近20個(gè)院子,。這里的妓院主要是三等,，有名的有雙鳳樓、鑫美樓,、永全院,、天順樓、泉陞樓,、連升店下處等,。因這條胡同離一些戲園子和飯莊較近，所以也有幾所二等妓院,。清朝后期,，在觀音寺（今大柵欄西街）南側(cè)小胡同里,，有個(gè)李姓紗帽作坊，其制作的各式紗帽材料好做工細(xì),，在本行業(yè)中聲譽(yù)很好,。因之，人們稱其作坊為“李紗帽作坊”,，稱他居住的小胡同為小李紗帽胡同,。后來，李記紗帽作坊雖然不存在了,，但小李紗帽胡同的地名卻被留傳下來,。1965年改為今名。
       解放前此處曾是妓院聚集地之一,。它和留守衛(wèi)（今青風(fēng)巷）,、王廣福斜街（今棕樹斜街）、朱茅胡同,、百順胡同,、韓家潭（韓家胡同）、石頭胡同,、陜西巷等合稱“八大胡同”,。據(jù)《北京封閉妓院紀(jì)實(shí)》統(tǒng)計(jì)，解放初期封閉妓院時(shí),，這一帶有頭等妓院四十五家,，妓女三百二十八人，多居于韓家潭,、百順胡同,；二等妓院六十家，妓女五百二十八人,，多住在石頭胡同,、朱茅胡同。此外,，陜西巷,、王廣福斜街、留守衛(wèi)和小李紗帽胡同等三等妓院還未做統(tǒng)計(jì),，實(shí)際上這一帶妓院和妓女?dāng)?shù)要比頭,、二等妓院和妓女?dāng)?shù)多得多。