次新+影業(yè)

后疫情時代必炒題材

個股題材：

要點一:院線業(yè)務

       公司于2019年2月取得了《關于加快電影院建設促進電影市場繁榮發(fā)展的意見》出臺后的第一張電影院線牌照,。2019年4月首家影院正式加盟博納院線,，截止至2021年12月末,，博納院線旗下加盟影院共108家，銀幕905塊,，其中資產聯(lián)結型的自有影院92家,，外部簽約加盟影院16家。博納院線旗下加盟影院于2021年實現票房收入7.36億元,，放映場次151.15萬場,，年度觀影人次超過1800萬，單銀幕產出80.95萬元,。根據拓普電影數據庫,，在2021年票房收入前500名的影院中，博納院線旗下加盟影院占了16家,。未來,，隨著自有影院數量和票房增長及公司院線加盟業(yè)務的拓展，院線市場份額及排名有望進一步提升,。 

要點二:版權價值

       公司深耕于影視行業(yè)多年,，積累了豐富的自有IP資源及版權片庫，建立了強大的內容護城河,，如《十月圍城》《澳門風云》《竊聽風云》《追龍》《紅海行動》等著名電影IP,。公司電影版權銷售規(guī)模大，2019年至2021年公司累計實現版權銷售金額11.85億元,。公司將持續(xù)加大自有優(yōu)質IP的開發(fā)力度,，同時也通過參與投資文化出版公司等方式加強IP資源的整合。公司持續(xù)版權盈利的方式包含：①售賣版權片庫中一定時期內的互聯(lián)網平臺,，電視等渠道的播映權,，并進一步拓寬優(yōu)質IP的新媒體載體的變現渠道，②對優(yōu)質電影的IP進行電視劇,，網劇等進行改編或者投拍其續(xù)集,，系列電影等，③對主題公園,，消費商品,，游戲等周邊衍生領域進行IP授權。

要點三:發(fā)行業(yè)務

       公司是首家從事電影發(fā)行業(yè)務的民營企業(yè),，優(yōu)秀的發(fā)行能力是公司的傳統(tǒng)核心競爭力,。自成立以來，公司已發(fā)行影片超過250部,，成為了累計票房率先突破400億元的民營電影發(fā)行公司,。公司每年發(fā)行業(yè)務均穩(wěn)居民營發(fā)行公司前三名，2019年至2021年，發(fā)行并上映的國產影片共18部,，累計實現票房175.21億元,，其中，2019年公司發(fā)行國產影片累計票房收入80.89億元,，占2019年國產電影票房收入的19.65%,，2021年公司發(fā)行國產影片票房收入75.62億元，占2021年國產電影票房收入的18.94%,。

要點四:國際化合作

       在進口影片投資發(fā)行方面,，公司于2015年在美國好萊塢設立電影投資公司，與好萊塢娛樂金融公司TSG及美國六大電影公司之一的20th Century Fox合作,，參與好萊塢的電影業(yè)務，獲取更多優(yōu)質海外影片資源,，公司參與投資的好萊塢影片包含《比利·林恩的中場戰(zhàn)事》《X戰(zhàn)警：天啟》《猩球崛起3：終極之戰(zhàn)》《獨立日：卷土重來》《佩小姐的奇幻城堡》《異形：契約》及《馬戲之王》等,。

要點五:影視行業(yè)資源整合

       公司與眾多優(yōu)秀的導演，監(jiān)制,，演員,，編劇等行業(yè)核心人員建立并保持著長期的良好合作關系，并通過電影項目發(fā)展協(xié)議等方式進一步加強彼此間的合作關系,。如：林超賢導演自2013年起與公司合作《湄公河行動》《紅海行動》《長津湖》等影片,，爾冬升導演自2009年起與公司合作《竊聽風云3》《三少爺的劍》《海的盡頭是草原》等影片，韓寒導演自2014年起與公司合作影片《后會無期》《乘風破浪》《飛馳人生》等影片,，劉偉強導演自2002年起與公司合作《建軍大業(yè)》《中國機長》《中國醫(yī)生》等影片,，演員張涵予，章子怡,，陳寶國曾主演或參演公司投資發(fā)行的影片,，如《湄公河行動》《一代宗師》《紅海行動》等。另外,，公司也通過參股投資和長期合作協(xié)議等方式,，與影視工作室，文化出版公司,，演藝經紀公司等行業(yè)內企業(yè)建立戰(zhàn)略伙伴關系,。 

要點六:電影產業(yè)市場規(guī)模

       近年來，中國電影產業(yè)在國民經濟新的發(fā)展形勢下實現了穩(wěn)健增長,，根據國家電影局統(tǒng)計數據,，國內電影票房從2011年的131.15億元增長到2021年的472.58億元，年均復合增長率達到13.68%,。觀影人次從2011年的3.28億增長到2021年的11.67億,，年均復合增長率達到13.53%。縱觀2021年全球電影市場,，中國以超70億美元票房蟬聯(lián)全球票房冠軍,。全球前十票房地區(qū)中，中國票房占比由2020年的42.49%上升至50.32%,，持續(xù)保持全球領先地位,。 

要點七:主旋律題材電影

       公司憑借對真實事件，社會熱點的敏銳判斷,，將宣傳中國主流價值觀與觀影需求相結合,，運用商業(yè)化的多類型電影創(chuàng)作方式，利用現代化的拍攝技術手段及工業(yè)化的制作模式,，采用市場化的發(fā)行方式,，打造出一系列經典的主旋律題材電影，如由《智取威虎山》《湄公河行動》和《紅海行動》組成的“山河海三部曲”系列,，及由《決勝時刻》《中國機長》和《烈火英雄》組成的“中國驕傲三部曲”系列等,。“中國勝利三部曲”系列中的《長津湖》憑借過硬的制作質量及出色口碑,，奪得了中國影史冠軍,。上述真實事件改編的主旋律題材電影獲得了優(yōu)異的票房成績和良好的觀影口碑，取得良好的社會效益和經濟效益,。經過多年積累,，對主旋律題材電影的成功商業(yè)化運作已成為公司的一大特色。 

要點八:東陽阿里,，林芝騰訊參股

       截止至本招股意向書簽署日,，浙江東陽阿里巴巴影業(yè)有限公司直接持有博納影業(yè)7.72%的股份，林芝騰訊科技有限公司直接持有博納影業(yè)4.84%的股份,。張涵予先生目前直接持有博納影業(yè)3436298股的股份,，占總股本的0.31%。黃曉明先生目前直接持有博納影業(yè)3436298股的股份,，占總股本的0.31%,。章子怡女士目前直接持有博納影業(yè)2061778股的股份，占總股本的0.19%,。韓寒先生目前直接持有博納影業(yè)687259股的股份,，占總股本的0.06%。

要點九:募資投向

       公司募集資金扣除發(fā)行費用后將按實際業(yè)務需求投資于以下項目：博納電影項目,，總投資規(guī)模168000.00萬元,，擬投入募集資金103361.00萬元，博納電影院項目,，總投資規(guī)模20961.12萬元,，擬投入募集資金20961.12萬元。

要點十:電影集團公司

       公司是國內首家從事電影發(fā)行業(yè)務的民營企業(yè)，深耕影視行業(yè)多年,，不斷向產業(yè)鏈上下游延伸,，現已成為行業(yè)知名的全產業(yè)鏈布局的電影集團公司。公司的主營業(yè)務為電影的投資,，發(fā)行,，院線及影院業(yè)務。公司將堅持“弘揚時代精神,，拍好中國故事,，推動產業(yè)發(fā)展”的經營宗旨，秉承“以人為本,，專注專業(yè),，守正創(chuàng)新，合作共贏”的經營理念,，攜手行業(yè)優(yōu)秀人才,，走精品化道路，不斷開拓,，積極進取，開創(chuàng)并發(fā)揚具有時代特色的優(yōu)秀電影,，為中國電影市場開拓新思路,，同時加強對投資，發(fā)行,，院線,，影院等全產業(yè)鏈的布局，推動電影產業(yè)發(fā)展,。講好中國故事,，塑造英雄形象，抒發(fā)英雄情懷,，濃墨重彩

建議分時線低吸,，缺口位止損保護。