一、今日盤面分析及明日操作策略

今日大盤高開震蕩下跌0.55%,，深市更弱,，領(lǐng)跌的創(chuàng)業(yè)板指跌1.5%。軟件+信創(chuàng),、醫(yī)藥等熱點(diǎn)板塊相對(duì)強(qiáng)勢(shì),，電子煙、旅游,、影視,、地產(chǎn)等也有些活躍，光熱發(fā)電+風(fēng)電+儲(chǔ)能+光伏等新能源,、鈉電池,、熱泵、工業(yè)母機(jī),、電力,、釀酒、眼科醫(yī)療等領(lǐng)跌,。個(gè)股以下跌稍多,，漲停板48個(gè)，其中一字板4個(gè),，漲停被砸個(gè)股25個(gè)且包括3個(gè)被砸綠的面霸股,。跌停板14個(gè),，另有18個(gè)跌逾10cm，大跌5%以上個(gè)股則多達(dá)223個(gè),。

市場(chǎng)再度調(diào)整,，兩市主板指數(shù)是沖高回落，而創(chuàng)業(yè)板指在一些醫(yī)療和鋰電等權(quán)重拖累下則全天候是下跌走勢(shì),。盤面活躍的熱點(diǎn)不少,，但相較于昨天而言亂很多，已經(jīng)是快速輪動(dòng)之勢(shì),。兩天兩大強(qiáng)勢(shì)熱點(diǎn)走向幾近相反,，軟件+信創(chuàng)概念早盤延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，而醫(yī)藥醫(yī)療股則在眼科醫(yī)療受集采的利空拖累下下跌,，然而午后醫(yī)藥股崛起,，信創(chuàng)方向則出現(xiàn)了回落，等于是各逞強(qiáng)了半天,。其他輪動(dòng)的熱點(diǎn)則基本上是走過場(chǎng)的角色,，脈沖一把就乏力的節(jié)奏，不會(huì)提前精準(zhǔn)踩點(diǎn)的話基本上很難賺錢,。

熱點(diǎn)亂起來后就要重個(gè)股本身特質(zhì)了,，雖然結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)主要還是會(huì)出于軟件+信創(chuàng)、醫(yī)藥+醫(yī)療這兩大塊,，但對(duì)于個(gè)股節(jié)奏的把握已經(jīng)很重要,。軟件+信創(chuàng)概念只有極少數(shù)票是走趨勢(shì)，而多數(shù)是游資主導(dǎo)的情緒投機(jī)的模式,，就得注意情緒演變的節(jié)奏,。這兩天已經(jīng)轉(zhuǎn)向了以個(gè)股內(nèi)在的輪動(dòng)補(bǔ)漲為主，那多是快節(jié)奏的套利,，追漲接力不怎么吃香了,，這一點(diǎn)是需要注意的。醫(yī)藥板塊是在中藥股帶動(dòng)下崛起,，這一塊側(cè)重于趨勢(shì)投機(jī),，雖然短線走勢(shì)近期并不怎么順暢，但從持久性上來看可能走的更遠(yuǎn),，因?yàn)橛衅浠久孢壿嫛Ｐ枰裱木褪勤厔?shì)上的節(jié)奏,，更適合跌了買,、漲了賣，而非追漲殺跌,。就整個(gè)盤面而言,，個(gè)股已出現(xiàn)了恐高情緒,，追漲接力一不小心就是大面，主要是已經(jīng)缺乏帶情緒的核心領(lǐng)漲票,，炒久了的熱點(diǎn)靠補(bǔ)漲自然是打不出高度的,，而新熱點(diǎn)看不到?？傮w而言,，個(gè)股的節(jié)奏在加快，熱點(diǎn)混戰(zhàn)起來后個(gè)股持續(xù)性下降,，選股更要注重于個(gè)股反復(fù)活躍的程度而非一時(shí)情緒上的沖勁,。

大盤回吐昨日大部分漲幅，連續(xù)三天都收在3000點(diǎn)以下,，那意味著真正止跌企穩(wěn)還需時(shí)日,，前天的雙底估計(jì)是失敗的。明天可能還會(huì)有下探,，而后再反復(fù)折騰,。當(dāng)前是反復(fù)無常的筑底階段，總體不會(huì)讓人舒服,，具體低點(diǎn)在哪不去猜,，而是跌多了會(huì)有抵抗，反彈起來卻又缺乏持續(xù)性和支撐賴以持續(xù)的東西,。有熱點(diǎn)活躍就還有些短線機(jī)會(huì),，但操作難度在加大。隨著情緒恐高,，熱點(diǎn)漸亂,，而月底還有最后兩天的三季報(bào)集中披露期，業(yè)績地雷帶來的個(gè)股極端分化將很明顯,，貿(mào)然出擊一不小心就可能被誤傷,。短線操作就先慎重點(diǎn)，有比較穩(wěn)妥的熱點(diǎn)個(gè)股機(jī)會(huì)才偶爾小炒一把,，下周再看更為確定的機(jī)會(huì),。

二、盤中主要熱點(diǎn)題材

1,、醫(yī)藥：哈三聯(lián),、新天藥業(yè)、沃華醫(yī)藥,、盤龍藥業(yè),、以嶺藥業(yè)、天士力

2、軟件+信創(chuàng)

軟件：格爾軟件,、久其軟件,、金現(xiàn)代

軟件+數(shù)據(jù)中心：真視通、直真科技

三季報(bào)+軟件：久遠(yuǎn)銀海,、恒生電子

軟件+操作系統(tǒng)：創(chuàng)意信息

電子紙+信創(chuàng)：冠捷科技

信創(chuàng)：深桑達(dá)A

3,、三季報(bào)

三季報(bào)+汽配：隆基機(jī)械、湘油泵,、三角輪胎,、征和工業(yè)

三季報(bào)+建筑：中國海誠、華陽國際

三季報(bào)+衛(wèi)生用品：百亞股份

三季報(bào)+食品器皿：嘉益股份

三季報(bào)+顯示模組：偉時(shí)電子

三季報(bào)+跨境電商：吉宏股份

三季報(bào)+新能源：廣宇發(fā)展

三季報(bào)+物流：永泰運(yùn)

三季報(bào)+游戲：吉比特

4,、其他

電子煙：順灝股份,、陜西金葉

地產(chǎn)：首開股份、深深房A

職業(yè)教育+5G：國脈科技

固態(tài)電池+電纜：金龍羽

次新+期貨：弘業(yè)期貨

文旅+影視：祥源文化

重組復(fù)牌：濰柴重機(jī)

工業(yè)母機(jī)：華東數(shù)控

影視：歡瑞世紀(jì)

貿(mào)易：上海物貿(mào)

稀土：廣晟有色

電纜：漢纜股份

電商：若羽臣

芯片：同興達(dá)

旅游：長白山

三,、游資和機(jī)構(gòu)龍虎榜

歐晶科技（001269）：兩機(jī)構(gòu)買4479萬

誠邁科技（300598）：三交易日兩機(jī)構(gòu)買1.2億

永泰運(yùn)（001228）：三交易日兩機(jī)構(gòu)買6768萬,，一機(jī)構(gòu)賣1125萬

創(chuàng)意信息（300366）：華鑫杭州隱秀路及財(cái)通杭州上塘路游資主買，三機(jī)構(gòu)買8237萬

以嶺藥業(yè)（002603）：廣發(fā)鄭州農(nóng)業(yè)路及華泰上海福士廣場(chǎng)游資主買,，一機(jī)構(gòu)買7658萬

首開股份（600376）：甬興寧波和源路及華鑫佛山南海海五路游資主買,，一機(jī)構(gòu)買1491萬

嘉益股份（301004）：華鑫佛山南海海五路及華泰南京鄭和中路游資主買，三機(jī)構(gòu)買1403萬,、賣1019萬

漢纜股份（002498）：國君岳陽南湖大道及長江上海東明路游資主買,，三機(jī)構(gòu)買1.11億，兩機(jī)構(gòu)賣1782萬

天士力（600535）：東莞浙江分公司及瑞銀上?；▓@石橋路游資主買,，兩機(jī)構(gòu)買5832萬，一機(jī)構(gòu)賣503萬

長白山（603099）：華泰總部及開源榆林神木游資主買,，一機(jī)構(gòu)賣316萬

華東數(shù)控（002248）：國君南京太平南路及華泰無錫金融一街游資主買

上海物貿(mào)（600822）：華鑫佛山南海海五路及東莞四川分公司游資主買

弘業(yè)期貨（001236）：東興合肥蕪湖路及光大上海世紀(jì)大道游資主買

祥源文化（600576）：中信杭州婺江路及安信廣州體育西路游資主買

國脈科技（002093）：東興合肥蕪湖路及華泰天津二緯路游資主買

金現(xiàn)代（300830）：中信上海溧陽路及東莞浙江分公司游資主買

注：文章僅為個(gè)人復(fù)盤心得,，所涉?zhèn)€股均為資料總結(jié)而非個(gè)股推薦，據(jù)此買賣,，盈虧自負(fù)

貴州燃?xì)猓?00903）-0.76%擬建設(shè)貴州燃?xì)馊√烊粴庹{(diào)控中心,。

○27日,，北向資金凈買入9.59億元,。隆基綠能、東方雨虹,、東方財(cái)富分別獲凈買入3.98億元,、2.44億元、2.22億元,。

10月28日題材早知道：
1,、蘋果公布衛(wèi)星通信專利、可直接與衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)通信
海格通信（002465）,、海能達(dá)（002583）
2,、“城市大腦”迭代升級(jí)、構(gòu)建更加完善城市運(yùn)行體系
銀江技術(shù)（300020）數(shù)字政通（300075）
3,、重大突破,、新一代載人運(yùn)載火箭發(fā)動(dòng)機(jī)長程試車成功
航天動(dòng)力（600343）、安泰科技（000969）
4,、政策支持設(shè)備更新改造,、四季度形成更多實(shí)物工作量
神州數(shù)碼（000034）,、拓維信息（002261）、海量數(shù)據(jù)（603138）
5、甘肅首批抽水蓄能電站開建,、行業(yè)建設(shè)有望顯著提速
中國電建（601669）、中國能建（601868）
6,、晶圓代工成熟制程替代需求倍數(shù)增加,、相關(guān)半導(dǎo)體設(shè)備及材料公司望受益
鼎龍股份（300054）、萬業(yè)企業(yè)（600641）
7,、蘋果產(chǎn)品明年將全部采用Type-C接口,、相關(guān)連接器公司迎機(jī)遇
鴻日達(dá)（301285）、顯盈科技（301067）
8,、廣信材料（300537）+2.31%接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示,，在光刻膠領(lǐng)域,，近年來，公司基于PCB光刻膠的優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ),，向平板顯示光刻膠,、集成電路光刻膠及配套材料延伸，拓寬光固化領(lǐng)域電子材料的應(yīng)用領(lǐng)域,。公司已經(jīng)成立微電子材料事業(yè)部專攻平板顯示用光刻膠,、集成電路用光刻膠及配套材料的產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)線建設(shè)以及客戶開拓,。
目前來說,，一方面，PCB光刻膠板塊將繼續(xù)作為公司發(fā)展的基石,，根據(jù)行業(yè)發(fā)展和公司實(shí)際情況平穩(wěn)增長,，并將通過龍南基地集中優(yōu)勢(shì)降低生產(chǎn)運(yùn)營成本、通過自制樹脂降低原材料成本等多方舉措支持公司傳統(tǒng)穩(wěn)步增長,，進(jìn)一步提高營收和盈利水平,。另外一方面，將重點(diǎn)發(fā)展以平板顯示光刻膠,、集成電路光刻膠及配套材料為主的微電子材料板塊,，將成為公司光刻膠領(lǐng)域的新應(yīng)用領(lǐng)域增長點(diǎn)。未來,，公司將通過不斷豐富產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域,，形成覆蓋PCB光刻膠、平板顯示光刻膠,、集成電路光刻膠及配套材料多領(lǐng)域光刻膠系列產(chǎn)品格局,。
此外，公司非?？春霉夥袠I(yè)的發(fā)展和其中新材料的發(fā)展機(jī)會(huì),，公司成立了光伏材料事業(yè)部重點(diǎn)開發(fā)光伏感光膠、光伏絕緣膠等多種光伏領(lǐng)域新應(yīng)用材料,。目前,，公司光伏絕緣膠產(chǎn)品已經(jīng)在某光伏頭部企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售。
9,、新萊應(yīng)材（300260）-1.55%接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示,，公司半導(dǎo)體產(chǎn)品面向國內(nèi)外眾多客戶，包括國外的美商應(yīng)材,、LAM,、國內(nèi)的北方華創(chuàng)、長江存儲(chǔ),、合肥長鑫,、無錫海力士,、正帆科技、至純科技,、亞翔集成等知名客戶,。作為眾多客戶的合格供應(yīng)商，公司產(chǎn)品訂單充足,，產(chǎn)能目前是制約公司業(yè)務(wù)上升的主要瓶頸,，公司可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)在今年年底全部投資完成，上市公司泛半導(dǎo)體業(yè)務(wù)板塊整體的產(chǎn)能預(yù)計(jì)可以達(dá)到15億左右,。當(dāng)前公司半導(dǎo)體真空系統(tǒng)產(chǎn)品面的客戶較多,，未來氣體系統(tǒng)產(chǎn)品將是公司重點(diǎn)攻克的方向，今年自有品牌的特氣產(chǎn)品已經(jīng)在部分客戶批量出貨,。

日前從官方了解到,，吉利科技集團(tuán)與華潤微電子簽訂合作協(xié)議。雙方將建立合作伙伴關(guān)系,，構(gòu)建車規(guī)級(jí)功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)合作機(jī)制，基于功率模塊,、MEMS傳感器,、面板級(jí)封裝等產(chǎn)品或技術(shù)推出聯(lián)合解決方案，推動(dòng)提升新能源汽車,、電動(dòng)摩托車等場(chǎng)景下的半導(dǎo)體自給率,。

吉利科技集團(tuán)以新材料、新能源,、摩旅文化為核心業(yè)務(wù),，同步戰(zhàn)略投資低空出行、商業(yè)航天和創(chuàng)新業(yè)務(wù)等,。集團(tuán)旗下功率半導(dǎo)體公司聚焦于新能源領(lǐng)域的模塊研發(fā)與制造,，通過芯片設(shè)計(jì)+模塊制造的模式，為汽車,、摩托車,、光伏、儲(chǔ)能等客戶提供性能優(yōu)越的功率產(chǎn)品和服務(wù),。

華潤微電子擁有芯片設(shè)計(jì),、晶圓制造、封裝測(cè)試等全產(chǎn)業(yè)鏈一體化運(yùn)營能力的IDM半導(dǎo)體企業(yè),，產(chǎn)品聚焦于功率半導(dǎo)體,、智能傳感器與智能控制領(lǐng)域。華潤微充分發(fā)揮自有MOSFET,、IGBT,、SiC等產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)以及全產(chǎn)業(yè)鏈資源,，積極推進(jìn)汽車電子、新能源,、工業(yè)控制,、物聯(lián)網(wǎng)等高端應(yīng)用領(lǐng)域布局。

此次合作,，雙方聯(lián)合設(shè)立“吉利科技—華潤微汽車傳感器及應(yīng)用實(shí)驗(yàn)室”,，吉利科技集團(tuán)將聚合旗下相關(guān)半導(dǎo)體業(yè)務(wù)資源，發(fā)揮在汽車半導(dǎo)體,、動(dòng)力電池,、摩托車三電等領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)。

臺(tái)積電今（27）日宣布,，成立開放創(chuàng)新平臺(tái)（OIP）3D Fabric聯(lián)盟以推動(dòng)3D半導(dǎo)體發(fā)展,，目前已有美光、SK海力士,、日月光,、ARM、新思科技等19個(gè)合作伙伴同意加入,。

據(jù)悉,，3DFabric聯(lián)盟成員能夠及早取得臺(tái)積電的3DFabric技術(shù)，使得他們能夠與臺(tái)積電同步開發(fā)及優(yōu)化解決方案,，也讓客戶在產(chǎn)品開發(fā)方面處于領(lǐng)先地位,，及早獲得從EDA及IP到DCA / VCA、存儲(chǔ),、委外封裝測(cè)試（OSAT）,、基板及測(cè)試的最高品質(zhì)與既有的解決方案及服務(wù)。

臺(tái)積科技院士/設(shè)計(jì)暨技術(shù)平臺(tái)副總經(jīng)理魯立忠博士表示：“3D芯片堆疊及先進(jìn)封裝技術(shù)為芯片級(jí)與系統(tǒng)級(jí)創(chuàng)新開啟了一個(gè)新時(shí)代,，同時(shí)也需要廣泛的生態(tài)系統(tǒng)合作來協(xié)助設(shè)計(jì)人員通過各種選擇及方法尋找出最佳途徑,。在我們與生態(tài)系統(tǒng)合作伙伴共同引領(lǐng)之下，我們的3DFabric聯(lián)盟為客戶提供了簡(jiǎn)單且靈活的方式,，為其設(shè)計(jì)釋放3D IC的力量,，我們迫不及待想看到他們采用臺(tái)積電的3DFabric技術(shù)所打造的創(chuàng)新成果?！?/span>

據(jù)了解,，臺(tái)積電的3DFabric技術(shù)包括前段3D芯片堆疊或TSMC-SoIC（系統(tǒng)整合芯片）、以及包括CoWoS及InFO系列封裝技術(shù)的后端技術(shù),，其能夠?qū)崿F(xiàn)更佳的效能,、功耗、尺寸外觀及功能，達(dá)成系統(tǒng)級(jí)整合,。除了已經(jīng)量產(chǎn)的CoWoS及InFO之外,，臺(tái)積電于2022年開始生產(chǎn)系統(tǒng)整合芯片。臺(tái)積電目前在竹南擁有全球首座全自動(dòng)化3DFabric晶圓廠,，其整合了先進(jìn)測(cè)試,、臺(tái)積電的系統(tǒng)整合芯片及InFO操作，提供客戶最佳的靈活性,，利用更好的生產(chǎn)周期時(shí)間與品質(zhì)管制來優(yōu)化封裝,。

匯通能源：經(jīng)多方努力,，但最終交易各方在置出資產(chǎn)作價(jià)等商業(yè)安排上始終無法達(dá)成一致意見，預(yù)計(jì)本次交易目的無法實(shí)現(xiàn),。公司收到鴻都置業(yè)出具的《關(guān)于同意終止交易的函》以及股份轉(zhuǎn)讓方西藏德錦,、通泰萬合與股份受讓方圣石貿(mào)易、文石貿(mào)易,、浙江友能,、桐鄉(xiāng)創(chuàng)騰相應(yīng)簽署的《關(guān)于上海匯通能源股份有限公司之股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議之終止協(xié)議》。自2022年10月27日起,，本次交易終止,，圣石貿(mào)易要約收購事項(xiàng)不再實(shí)施。

10.27 【鯤總筆記】：@鯤鵬搏擊

《事件驅(qū)動(dòng)的分析思路與交易方法》

（8）產(chǎn)業(yè)研究,，產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，也與事件驅(qū)動(dòng)有很大的關(guān)系,。比如光伏的大行情中,，不斷貫穿了這里電價(jià)超預(yù)期，那里硅料上漲,；這里缺天然氣必須加快安裝冠光伏,，那里出政策掃清出口障礙等等。但等到所有環(huán)節(jié),，所有標(biāo)的都高潮了,，這基本也就到頭了。

案例：阿凡達(dá)當(dāng)年就是一個(gè)非常重要的時(shí)間點(diǎn),，奠定了整個(gè)3D的行業(yè)基礎(chǔ)?，F(xiàn)在，我們可以思考一點(diǎn)：阿凡達(dá)2已經(jīng)確定裸眼3D,，是不是又成為裸眼3D的商業(yè)化爆點(diǎn),，是事件驅(qū)動(dòng)肯定需要去思考的時(shí)間點(diǎn)，當(dāng)然,，重要的就是這個(gè)裸眼3D的預(yù)期,，以及和其他科技的疊加,。

10月26日研報(bào)精選：

1、維海德（301318）：①公司國內(nèi)領(lǐng)先的高清視頻會(huì)議設(shè)備供應(yīng)商,，產(chǎn)品主要應(yīng)用于政府,、金融、企業(yè)等機(jī)構(gòu)的商務(wù)活動(dòng),、行政會(huì)議等場(chǎng)景,，已積累了上千家國內(nèi)外客戶資源；②天風(fēng)證券潘暕認(rèn)為教育為本次政策重點(diǎn)支持領(lǐng)域,，視頻會(huì)議賦能在線教育領(lǐng)域,，高職教機(jī)構(gòu)教育信息化設(shè)備升級(jí)替代需求有望加速；③教育錄播攝像機(jī)是公司專業(yè)級(jí)攝像機(jī)產(chǎn)品線的第二大主力產(chǎn)品,，上周在微信公眾號(hào)上宣布聯(lián)手騰訊,，釘釘，翼鷗等廠家,，迅速推出了基于公有云的線上線下混合教學(xué)模式的直播課堂方案,，有望充分受益教育信息化；④潘暕看好公司在教育硬件市場(chǎng)的發(fā)展機(jī)遇,，預(yù)計(jì)2022-24年歸母凈利潤達(dá)到1.45/1.82/2.34億元,，給予2023年26.4倍PE，對(duì)應(yīng)合理估值為69.33元/股,；⑤風(fēng)險(xiǎn)因素：主要原材料價(jià)格波動(dòng)及供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn),、自有品牌推廣風(fēng)險(xiǎn)。

2,、軍工信息化（霍萊沃,、華如科技、航天宏圖）：①《軍隊(duì)建設(shè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃綱要》中指出未來五年國防信息化中軍事通信,、指揮控制,、安全加密、導(dǎo)航定位等成為重點(diǎn)建設(shè)領(lǐng)域,，國盛證券劉高暢認(rèn)為當(dāng)前部分軟件公司同樣受益于國防建設(shè)需求,；②衛(wèi)星遙感應(yīng)用空間廣闊，特種領(lǐng)域需求高景氣,，中科星圖,、航天宏圖特種領(lǐng)域業(yè)務(wù)持續(xù)保持高速發(fā)展態(tài)勢(shì)；③仿真模擬訓(xùn)練需求快速增長,，華如科技前三季度營收,、凈利均高速增長；④霍萊沃聚焦電磁技術(shù)前沿應(yīng)用，軟硬一體的電磁測(cè)量校準(zhǔn)系統(tǒng)優(yōu)于傳統(tǒng)國際電磁測(cè)量龍頭公司法國MVG,、美國NSI-MI等,，將給公司業(yè)務(wù)帶來可預(yù)見與可持續(xù)性；⑤風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn),；政策力度不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)等,。

3、信創(chuàng)（卓易信息,、太極股份,、東方通）：①安信證券趙陽看好信創(chuàng)是一個(gè)“大事件倒逼+強(qiáng)政策推動(dòng)”的產(chǎn)業(yè)，從存量邏輯來看,，基于對(duì)八大關(guān)基行業(yè)PC整機(jī)和服務(wù)器市場(chǎng)空間測(cè)算,，保守估計(jì)市場(chǎng)空間約為10126億元，從增量邏輯看,，未來五年行業(yè)信創(chuàng)市場(chǎng)空間的偏保守參考范圍約為3418-8701億元,；②芯片是支撐IT系統(tǒng)運(yùn)作的“發(fā)動(dòng)機(jī)”，中國芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要全鏈路協(xié)同,，以突破一批核心技術(shù),，完善產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的配套能力，相關(guān)標(biāo)的包括龍芯中科,、卓易信息,；③國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫呈現(xiàn)群雄逐鹿，截止2022年5月,，我國已有超過200家數(shù)據(jù)庫廠商,，共發(fā)布259款數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品，其中中國軟件（參股達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)）與太極股份（控股人大金倉）位居行業(yè)前列,；④中間件是核心的基礎(chǔ)軟件產(chǎn)品,，需要根據(jù)應(yīng)用需求開發(fā)相應(yīng)的模塊以調(diào)配IT資源，代表性企業(yè)包括東方通,、寶蘭德等,；⑤風(fēng)險(xiǎn)提示：信創(chuàng)推進(jìn)和政策落地不及預(yù)期等,。

4,、華電重工（601226）精要：

①公司專注能源建設(shè)領(lǐng)域，火電投資提速,，熱能工程業(yè)務(wù)依托靈活性改造新業(yè)務(wù),，有望成為營收重要增長點(diǎn)；

②公司布局風(fēng)電制造,、安裝,，打造一體化產(chǎn)業(yè)鏈，集團(tuán)內(nèi)需求上量有望推動(dòng)公司海風(fēng)業(yè)務(wù)新簽訂單額提升，且我國各省規(guī)劃新增海風(fēng)裝機(jī)容量近57GW,，未來建設(shè)需求有望高增,；

③公司內(nèi)延外拓，光伏業(yè)務(wù)正積極拓展市場(chǎng),，氫能業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程快速推進(jìn),，擔(dān)綱華電集團(tuán)綠電制氫氣業(yè)務(wù)；

④中泰證券耿鵬智看好公司是“風(fēng)火光氫”多面手,，預(yù)計(jì)2022-2024年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3.24/4.73/6.01億元,，同比增長6.93%/45.99%/27.06%，對(duì)應(yīng)PE為21.4/14.7/11.6倍,；

⑤風(fēng)險(xiǎn)因素：火電投資增速不及預(yù)期,、海風(fēng)投資增速不及預(yù)期。

5,、奧浦邁（688293）精要：

①細(xì)胞培養(yǎng)基為細(xì)胞生長提供營養(yǎng)來源,，是生物藥生產(chǎn)的核心原材料之一，隨著全球生物制藥市場(chǎng)規(guī)模和占比快速提升,，培養(yǎng)基行業(yè)將有望明顯受益,，2021-2026年市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合增長率達(dá)22.0%，2026年中國市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到71.0億人民幣,；

②目前三大外資品牌合計(jì)占據(jù)國內(nèi)整體培養(yǎng)基市場(chǎng)64.7%的份額,，中國培養(yǎng)基市場(chǎng)的進(jìn)口替代空間仍然較大，經(jīng)過多年深耕,，公司培養(yǎng)基在性能在核心的評(píng)價(jià)指標(biāo)上已經(jīng)不遜于外資品牌,；

③公司擁有上百種細(xì)胞培養(yǎng)基類型，于2021年建成6000平米大規(guī)模生產(chǎn)基地,，目前共有74個(gè)藥品研發(fā)管線使用公司的細(xì)胞培養(yǎng)基產(chǎn)品,，隨著這些藥物研發(fā)推進(jìn)，公司培養(yǎng)基產(chǎn)品未來有望隨著藥物商業(yè)化一起放量,；

④魏紅梅預(yù)計(jì)公司2022-24年凈利潤為1.04/1.73/2.66,，同比增長73.3%/66.3%/53.8%，對(duì)應(yīng)PE為80/48/31倍,；

3）中藥創(chuàng)新：以嶺藥業(yè),、康緣藥業(yè),、新天藥業(yè)、方盛制藥,；