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前幾天,，小投和朋友聊天時，探討了一個很有意思的話題——“普通人如何快速攢到人生中第一個100萬”,。聊完之后,，小投感覺這次討論還是蠻有價值的，所以想要分享給大家,。另外,，文內(nèi)是辯證性的探討，沒有絕對的對錯,。只想給小伙伴們提供一種看待問題的角度,，而不是討論某一方法的可行性。簡單來說,，就是借錢買資產(chǎn),。如果資產(chǎn)升值的速度，高于負(fù)債的利息,，那自然可以更快地攢下一筆錢來,。大部分人認(rèn)為,，財富就是有多少股票、基金,、銀行存款等,，而且這些都屬于自己的凈資產(chǎn)，但在朋友看來,，財富看更應(yīng)該是總資產(chǎn)（凈資產(chǎn)+負(fù)債）,，因為有些負(fù)債可能會放大財富。假設(shè)我月薪1萬,，特別節(jié)約,，每年能攢7-8萬塊，攢出100萬,，怎么說也要近10年左右的時間（算上工資上漲+理財收益）,。但如果我在有一定財富基礎(chǔ)，比如說30萬時,，按三成首付,，尋覓一處有投資價值的房產(chǎn)，下注買房,。那我此時的財富總值就是：30萬本金+70萬貸款=100萬,。70萬房貸利息按5%算，一年是3.5萬,。103.5萬（房價）-3.5萬（利息）=30萬（本金+收益）+70（貸款）。如果房價漲了10%,，房貸總額與利息不變,，我的本金就增加了21%。110萬-3.5萬=36.5萬+70萬,。如果房價漲了50%,，房貸總額與利息不變，我的本金實際上翻了不止一倍,。150-3.5=76.5+70,。換句話說，只要我買入的資產(chǎn)增值速度能超越利息支出,，那我攢夠100萬元的速度,，就會有所提升，資產(chǎn)增值的速度越快,，我攢夠100萬的速度也就越快,。對于朋友的觀點,，小投的看法是：負(fù)債確實可以起到放大財富的作用,，但朋友只說了一部分。剛才所有的假設(shè),，都是建立在總資產(chǎn)的增值速度高于負(fù)債的利息,。①假如總資產(chǎn)不增長，負(fù)債的利息支出,，就是你凈資產(chǎn)的虧損,。想象一下，3.5萬的利息支出,，相較于你30萬的本金來說，一年就虧損了11%,。②假如現(xiàn)金流出現(xiàn)了問題,，你的資產(chǎn)又該怎么處置？負(fù)債看似是在放大財富,，但實際上卻是在對你的現(xiàn)金流進(jìn)行極限壓力測試,。新冠疫情爆發(fā)，很多行業(yè)業(yè)績驟降,。以美國為例,，巔峰時期有4000萬人領(lǐng)取失業(yè)救濟(jì)，很多人根本就沒有預(yù)想到自己會失業(yè),。失去工資,，現(xiàn)金流斷檔之后，無力支付銀行利息的人,，很多人在這場現(xiàn)金流壓力測試下繳械投降,。無獨有偶，2008年金融危機(jī)時,，同樣也有一批人因無力承擔(dān)債務(wù)利息,，被迫廉價出售了自己的資產(chǎn)。小投認(rèn)為：杠桿是一把雙刃劍,，像小投這樣的普通人,，是沒有實力將它揮舞起來的，即使強(qiáng)撐一口氣把它提起,，最終也可能會劃傷自己,。我們在課程里之所以讓大家遠(yuǎn)離負(fù)債，遠(yuǎn)離杠桿,，也是不想讓如此利器,，傷到咱們普通老百姓啦！小投認(rèn)為是正向現(xiàn)金流穩(wěn)定的主體，主要是經(jīng)營主體,，其次是個人,。能保持正常經(jīng)營的主體，通常自身可以產(chǎn)生相對穩(wěn)定的現(xiàn)金流,，而且由于是經(jīng)營主體的緣故,，往往也會有一定的資產(chǎn)墊，有更多騰挪閃轉(zhuǎn)的空間,。（很多公司常玩的套路：借新還舊）而個人的收入往往比較單一,，比較被動。市面上絕大多數(shù)上市公司,，身上都或多或少有一定規(guī)模的負(fù)債,。原因很簡單,，其實就是企業(yè)認(rèn)為自己把這筆錢投進(jìn)生產(chǎn)中，所能帶來的收益,，超越了利息的支出,。小投花100萬開了一家火鍋店，每年凈利潤少說也能賺30萬,，如果讓小投自己靠自己的錢開店,，那差不多要3年多時間才能開一家店。沒錯，就是貸款,、借錢,，只要小投的貸款成本低于火鍋店的利潤，那小投就有的賺,。大到成千上萬人的上市公司,，小到只有3-5個人的微型企業(yè)，敢于貸款的核心邏輯,，就是覺得自己能用借來的錢,，賺更多的錢。這個邏輯對個人也是相通的,，只要你能用借來的這筆錢,，賺到更多的錢，就可以歸類到良性負(fù)債中,。而如果把借來的錢,，用作消費,，那很明顯就是劣質(zhì)負(fù)債。《窮爸爸富爸爸》對良性負(fù)債的要求相對嚴(yán)苛,，即買入的資產(chǎn)能產(chǎn)生正向現(xiàn)金流,，這筆投入才是良性負(fù)債。例如：貸款買了房子,，但房租可以覆蓋掉每月的房貸支出,，那房貸就是良性負(fù)債。但書中的準(zhǔn)則太過嚴(yán)苛,，市面上幾乎找不到滿足這種要求的資產(chǎn),，所以小投關(guān)于的負(fù)債的建議是：如果剛需買房背上負(fù)債，無論是良性也好,、中性也罷,，每月需要償還的貸款，盡量不要超過收入的50%,。如果賺1萬,，就不要超過5千。今天,，小投之所以今天和大家聊這個話題，不是鼓吹大家負(fù)債炒房,、炒股,，而是想給小伙伴們提供一個思考的角度。
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