《區(qū)塊鏈:新經(jīng)濟藍圖及導讀》作者梅蘭妮·斯萬,，也是區(qū)塊鏈科學研究所創(chuàng)始人，描述區(qū)塊鏈的研究階段有三個階段：

區(qū)塊鏈1.0也就是我們最熟悉的數(shù)字貨幣領域,，比特幣,、萊特幣、以太坊等等,，研究數(shù)字貨幣的交易,、結算、匯兌和支付系統(tǒng)等,。

區(qū)塊鏈2.0 是可編程金融,，是經(jīng)濟、市場和金融領域的區(qū)塊鏈應用,，例如股票,、債券、期貨,、貸款,、抵押、產(chǎn)權,、智能財產(chǎn)和智能合約。

區(qū)塊鏈3.0更多的對應人類的組織形態(tài)的變革,，包括健康,、科學、文化和基于區(qū)塊鏈的政治選舉,、投票和征信等領域,。

目前，全世界大多數(shù)的區(qū)塊鏈技術發(fā)展和應用停留在區(qū)塊鏈1.0和2.0階段,，一些起步較早的國家早在諸多領域實現(xiàn)了區(qū)塊鏈技術的成功應用,。

相比之下，區(qū)塊鏈應用于金融與商業(yè)的進度似乎快于預期,，全球多家金融機構都宣布部署了相關的應用,。業(yè)界主動的嘗試,，在一定程度上代表了未來的發(fā)展方向。

國內從2016年起,，以招商,、民生銀行為代表的傳統(tǒng)金融機構，以螞蟻金服,、京東金融和百度金融為代表的金融科技企業(yè),，開始探索區(qū)塊鏈技術的金融應用場景。

國內金融機構對于區(qū)塊鏈的應用處于POC(針對客戶具體應用的驗證性測試)測試階段,，包括郵儲銀行,、工商銀行、中國平安,、螞蟻金服,、中國人保等機構均開始POC測試。

縱觀全球,，區(qū)塊鏈技術在金融領域率先應用了哪些業(yè)務場景,，讓我們來一一細數(shù)。

數(shù)字貨幣

比特幣是目前區(qū)塊鏈技術最廣泛,、最成功的運用,。而在比特幣基礎上，又衍生出了大量其他種類的去中心化數(shù)字貨幣,，統(tǒng)稱為“競爭幣”或“山寨幣”,。全世界前后產(chǎn)生過數(shù)千種數(shù)字貨幣，到現(xiàn)在還在運行的大概還有七百多種,。

權益證明和交易所證券交易

在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中,，股權證明是目前嘗試應用最多的領域:股權所有者憑借私鑰，可證明對該股權的所有權,，股權轉讓時通過區(qū)塊鏈系統(tǒng)轉讓給下家,，產(chǎn)權明晰、記錄明確,、整個過程也無需第三方的參與,。

目前，歐美各大金融機構和交易所紛紛開展區(qū)塊鏈技術在證券交易方面的應用研究,。在所有交易所中,，納斯達克證券交易所表現(xiàn)最為激進。2015年12月30日,，納斯達克宣布通過其基于區(qū)塊鏈的平臺完成了首個證券交易,。在被稱為Linq的基于區(qū)塊鏈技術的平臺上，完成了首個記錄,。

納斯達克的FLinq區(qū)塊鏈私募證券交易平臺,，可以為使用者提供管理估值的儀表盤,、權益變化時間軸示意圖、投資者個人股權證明等功能,，使發(fā)行公司和投資者能更好地跟蹤和管理證券信息,。

此外，紐交所,、日本證券交易所,、韓國證券交易所、加拿大證券交易所,、澳大利亞證券交易所都在做區(qū)塊鏈相應方案,，全球證券發(fā)行方式將會有非常大的變化。

清結算

區(qū)塊鏈在清結算方面應用也較多,，典型的是R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟,。R3成立于去年9月，在很短時間內集結了全球50多家金融巨頭,，包括高盛集團,、匯豐銀行、德意志銀行,、野村證券等,。中國平安集團成為加入R3聯(lián)盟的第一個中國企業(yè)。

R3聯(lián)盟希望使用區(qū)塊鏈技術打造全球去中心化的清結算方案,。一旦實現(xiàn)這一設想,，全球資金流通速度效率將快速提高，金融體量可能還將擴大10倍到100倍,。

這是因為與傳統(tǒng)支付體系相比,，區(qū)塊鏈支付可以為交易雙方直接進行端到端支付，不涉及中間機構,，在提高速度和降低成本方面能得到大幅的改善,。

除了銀行與銀行之間，銀行內部清結算也可以使用區(qū)塊鏈技術,。由于區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)公開透明且無法篡改,，因此接近于銀行內部進行實時審計。根據(jù)桑坦德銀行報告中的數(shù)據(jù),，一旦全球銀行內部全面使用區(qū)塊鏈技術,，每年大約可以節(jié)省超過200億美元的成本,。

2017年1月中國郵政儲蓄銀行攜手IBM,，宣布推出基于區(qū)塊鏈的資產(chǎn)托管系統(tǒng)。該系統(tǒng)于2016年10月上線,，為中國銀行業(yè)首次將區(qū)塊鏈技術應成功用于核心業(yè)務系統(tǒng),。據(jù)報道,，該系統(tǒng)在試用階段成功完成幾十筆交易，同時免去了重復的信用校驗過程,，將原有業(yè)務環(huán)節(jié)縮短了約60-80%,，令信用交易更為高效。

跨境支付

在跨境支付領域,，Ripple支付體系已經(jīng)開始了的實驗性應用,，主要為加人聯(lián)盟內的成員商業(yè)銀行和其他金融機構提供基于區(qū)塊鏈協(xié)議的外匯轉賬方案。

目前,，Ripple為不同銀行提供軟件接入Ripple網(wǎng)絡,，銀行間的支付交易信息通過加密算法進行隱藏，相互之間不會看到交易的詳情,，只有銀行自身的記賬系統(tǒng)可以追蹤交易詳情,，保證了商業(yè)銀行金融交易的私密性和安全性。

在中國,，比特幣成為最為便捷和低廉的跨境支付手段,。由于比特幣沒有5萬美元外匯管制的限制，很多人使用比特幣進行人民幣與外幣的兌換,。

數(shù)字票據(jù)

區(qū)塊鏈聯(lián)盟R3聯(lián)合以太坊,、微軟共同研發(fā)了一套基于區(qū)塊鏈技術的商業(yè)票據(jù)交易系統(tǒng)，包括高盛,、瑞士聯(lián)合銀行,、巴克萊銀行等著名國際金融機構加入了試用，并對票據(jù)交易,、票據(jù)簽發(fā),、票據(jù)贖回等功能進行了公開測試。

與現(xiàn)有電子票據(jù)體系的技術支撐架構完全不同,，該種類數(shù)字票據(jù)可在具備目前電子票據(jù)的所有功能和優(yōu)點的基礎上,，進一步融合區(qū)塊鏈技術的優(yōu)勢，成為了一種更安全,、更智能,、更便捷的票據(jù)形態(tài)。

供應鏈金融

供應鏈金融中,，不再需要人工審核,、驗證相關憑證真實性、增加賬款的相關憑證的真實性和融資效率,。

以應收賬款為例,，應收賬款出讓方和受讓方，從合同簽訂到倉庫收貨的整個流程,、雙方資產(chǎn)情況等憑證都記錄在區(qū)塊鏈上的智能合約中,，并保存在鏈上金融機構的分布式賬本中,。

在應收賬款融資中，只需要應收賬款出讓方,、受讓方和對接金融機構在鏈上查詢相關憑證,，即可完成融資。

銀行征信管理

目前,，商業(yè)銀行信貸業(yè)務的開展,，無論是針對企業(yè)還是個人，最基礎的考慮因素都是借款主體本身所具備的金融信用,。

在征信領域,，區(qū)塊鏈的優(yōu)勢在于可依靠程序算法自動記錄信用相關信息，并存儲在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡的每一臺計算機上,，信息透明,、不可篡改、使用成本低,。

商業(yè)銀行可以用加密的形式存儲并共享客戶在本機構的信用信息,，客戶申請貸款時，貸款機構在獲得授權后可通過直接調取區(qū)塊鏈的相應信息數(shù)據(jù)直接完成征信,，而不必再到央行申請征信信息查詢,。

保險管理

隨著區(qū)塊鏈技術的發(fā)展，未來關于個人的健康狀況,、發(fā)生事故記錄等信息可能會上傳至區(qū)塊鏈中,，使保險公司在客戶投保時可以更加及時、準確地獲得風險信息,，從而降低核保成本,、提升效率。

區(qū)塊鏈的共享透明特點降低了信息不對稱,，還可降低逆向選擇風險,；而其歷史可追蹤的特點，則有利于減少道德風險,，進而降低保險的管理難度和管理成本,。

目前，英國的區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司Edgelogic正與Aviva保險公司進行合作,，共同探索對珍貴寶石提供基于區(qū)塊鏈技術的保險服務,。

國內的陽光保險于2016年3月8日采用區(qū)塊鏈技術作為底層技術架構，推出了“陽光貝”積分,，使陽光保險成為國內第一家開展區(qū)塊鏈技術應用的金融企業(yè),。

金融審計

由于區(qū)塊鏈技術能夠保證所有數(shù)據(jù)的完整性、永久性和不可更改性，因而可有效解決審計行業(yè)在交易取證,、追蹤、關聯(lián),、回溯等方面的難點和痛點,。

德勤公司從2014年起成立了專門的團隊對區(qū)塊鏈技術在審計方面的應用進行研究，目前已與部分商業(yè)銀行,、企業(yè)合作,，成功創(chuàng)建了區(qū)塊鏈應用實驗性解決方案。其開發(fā)的Rubix平臺,，允許客戶基于區(qū)塊鏈的基礎設施創(chuàng)建各種審計應用,。

普華永道自2016年宣布大舉進軍區(qū)塊鏈領域研究后，已經(jīng)招募了F15個技術專家探索和研究區(qū)塊鏈技術,，并與專門研發(fā)區(qū)塊鏈應用的Blockstream,、Eris科技公司合作，尋求為全球企業(yè)提供區(qū)塊鏈技術的公共服務,。

此外,，區(qū)塊鏈技術在P2P借貸平臺、去中心化的眾籌平臺等方面,，也有巨大的應用潛力和應用場景,。目前區(qū)塊鏈技術還處于發(fā)展非常早期的階段，不僅尚未形成統(tǒng)一的技術標準,，各個行業(yè),、各個機構的技術方案也在快速發(fā)展中。