乘新能源市場(chǎng)蓬勃向上之風(fēng),，電池鋁箔市場(chǎng)方興未艾。

（本文來(lái)源：微信公眾號(hào)”高工鋰電“ID:weixin-gg-lb）

近日,，多家鋁箔上市公司發(fā)布2022年一季度業(yè)績(jī)報(bào)告,。整體來(lái)看，其凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng),。

其中,，東陽(yáng)光、萬(wàn)順新材,、鼎勝新材,、神火股份凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)2-12倍的增長(zhǎng)。觀其年報(bào),，電池鋁箔產(chǎn)銷大幅提升對(duì)公司整體利潤(rùn)有著重要的拉動(dòng)作用,。

例如，鼎勝新材表示,，報(bào)告期內(nèi)動(dòng)力電池鋁箔下游需求持續(xù)旺盛,，公司持續(xù)加快低附加值產(chǎn)線轉(zhuǎn)產(chǎn)生產(chǎn)動(dòng)力電池鋁箔，產(chǎn)銷均較去年同期大幅提升,，從而帶動(dòng)公司整體利潤(rùn)增長(zhǎng),。

鼎勝新材子公司五星鋁業(yè)總經(jīng)理陳魏新也表示，公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)近4倍,，主要受電池鋁箔帶動(dòng),。

萬(wàn)順新材季度報(bào)中指出，由于鋁箔下游市場(chǎng)需求旺盛,，加上安徽中基一期年產(chǎn)4萬(wàn)噸高精度電子鋁箔生產(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)能逐步釋放,，帶動(dòng)公司鋁加工業(yè)務(wù)盈利能力明顯提升。

鋁箔企業(yè)無(wú)疑搭上了新能源市場(chǎng)蓬勃向上之風(fēng),。同時(shí),，該行業(yè)呈以下幾個(gè)特點(diǎn)：

1,、市場(chǎng)需求量攀升，鋁箔企業(yè)投擴(kuò)產(chǎn)加速,。

進(jìn)入2022年,，新能源市場(chǎng)依舊保持強(qiáng)勁的發(fā)展態(tài)勢(shì)，帶動(dòng)電池鋁箔市場(chǎng)需求量進(jìn)一步增長(zhǎng),。

GGII數(shù)據(jù)顯示,，2022年Q1我國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量約46.87GWh，同比增長(zhǎng)140%,。按照1GWh動(dòng)力電池需要450噸鋁箔測(cè)算,，46.87GWh拉動(dòng)了約2.1萬(wàn)噸鋁箔市場(chǎng)需求。

GGII預(yù)測(cè),，到2025年全球動(dòng)力電池出貨量將超1550GWh,，儲(chǔ)能電池出貨量將達(dá)416GWh。若疊加輕型車,、低速車,、重卡、船舶等場(chǎng)景需求,，2025年全球鋰電池需求合計(jì)有望超過(guò)2TWh,。這將帶動(dòng)鋁箔市場(chǎng)需求達(dá)100-140萬(wàn)噸。

另外,，鈉離子電池正負(fù)極集流體均為鋁箔,，其產(chǎn)業(yè)化不斷提速也給電池鋁箔行業(yè)帶來(lái)又一增長(zhǎng)動(dòng)力。

基于此,，不少鋁箔企業(yè)開始加碼擴(kuò)產(chǎn)。例如今年1月,，東陽(yáng)光擬投資27.1億元在湖北宜都市建設(shè)年產(chǎn)10萬(wàn)噸低碳高端電池鋁箔項(xiàng)目,。2月8日，該項(xiàng)目正式開工,，一期5萬(wàn)噸產(chǎn)能預(yù)計(jì)2023年投產(chǎn),。

萬(wàn)順新材公開表示，其二期3.2萬(wàn)噸項(xiàng)目原計(jì)劃今年8月投產(chǎn),，目前正在加速建設(shè)進(jìn)度,，爭(zhēng)取提前竣工。

天山鋁業(yè)今年開始實(shí)施江陰新仁鋁業(yè)一期10萬(wàn)噸動(dòng)力電池鋁箔的產(chǎn)線改造升級(jí),，同時(shí)在新疆石河子開工建設(shè)10萬(wàn)噸動(dòng)力電池箔冷軋生產(chǎn)線,，以快速切入新能源動(dòng)力電池箔賽道。

陳魏新表示,，鼎勝新材今年原本規(guī)劃12萬(wàn)噸產(chǎn)能,，但基于對(duì)市場(chǎng)需求的判斷,，最后調(diào)整為15萬(wàn)噸；2025年產(chǎn)能規(guī)劃達(dá)35萬(wàn)噸左右,。

2,、投擴(kuò)產(chǎn)速度不及市場(chǎng)需求，供需呈緊平衡狀態(tài),。

新能源市場(chǎng)迎來(lái)新周期,，動(dòng)力電池企業(yè)投擴(kuò)產(chǎn)熱情不減，單個(gè)基地?cái)U(kuò)產(chǎn)幾乎都在數(shù)十GWh級(jí)別,，而頭部企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)劃更是上升至百GWh,。

從電池企業(yè)公布的產(chǎn)能部署來(lái)看，寧德時(shí)代2025年產(chǎn)能將達(dá)600-700GWh,；中創(chuàng)新航規(guī)劃十四五期間產(chǎn)能超過(guò)500GWh,；蜂巢能源規(guī)劃2025年達(dá)到600GWh；國(guó)軒高科2025年產(chǎn)能規(guī)劃目標(biāo)為300GWh,。

據(jù)高工鋰電不完全統(tǒng)計(jì),，2021年動(dòng)力電池投擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目涉及63個(gè)（含募投項(xiàng)目），投資總額超6218億元,，規(guī)劃新增產(chǎn)能超2.5TWh,。

然而，“目前電池鋁箔擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模與速度無(wú)法匹配動(dòng)力電池的擴(kuò)張規(guī)模與速度,，整體供需吃緊,；預(yù)計(jì)今年或明年，電池鋁箔供需仍將繼續(xù)維持緊平衡狀態(tài),?！比f(wàn)順新材董事長(zhǎng)助理李求約講道，“電池鋁箔價(jià)格目前維持高位,，也從側(cè)面說(shuō)明了鋁箔供應(yīng)偏緊,。”

同時(shí),，李求約還提到,，至2024年或2025年，隨著新的電池鋁箔產(chǎn)能釋放,，有可能會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)?，F(xiàn)象。

3,、市場(chǎng)集中度偏高,，未來(lái)或?qū)⒓觿　?/strong>

從行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，目前電池鋁箔市場(chǎng)集中度較高,，鼎勝新材,、華北鋁業(yè),、萬(wàn)順新材占據(jù)了大部分市場(chǎng)，其中以鼎勝新材最為突出,，市占率達(dá)50%左右,。

陳魏新表示，由于鋁箔項(xiàng)目建設(shè)周期長(zhǎng),、認(rèn)證時(shí)間長(zhǎng),、行業(yè)間技術(shù)差距較大，未來(lái)3-5年,，電池鋁箔市場(chǎng)仍將延續(xù)這一局面,。

李求約則講到，在未來(lái),，部分電池企業(yè)或會(huì)精簡(jiǎn)鋁箔供應(yīng)商以降低維護(hù)成本,，這在一定程度上加速了較小規(guī)模企業(yè)的市場(chǎng)淘汰速度，隨之行業(yè)頭部效應(yīng)愈加凸顯,，市場(chǎng)集中度越來(lái)越高,。

此外，電池鋁箔行業(yè)技術(shù)人員稀缺,、新品迭代快,、核心生產(chǎn)設(shè)備依賴進(jìn)口且到貨周期長(zhǎng)，也在一定程度上加大了該行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壁壘,，助推市場(chǎng)集中度的升高,。

4、電池企業(yè)“深綁”鋁箔企業(yè),，維穩(wěn)供應(yīng)鏈,。

在下游市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)和上游原材料、加工費(fèi)漲價(jià)以及新增產(chǎn)能釋放緩慢等多重作用下,，電池企業(yè)鋁箔保供穩(wěn)價(jià)壓力凸顯,。

在此情況之下，動(dòng)力電池企業(yè)開始強(qiáng)化鋁箔供應(yīng)保障,，而頭部電池企業(yè)對(duì)保障鋁箔供應(yīng)穩(wěn)定的需求更為急迫。

例如,，去年12月,，寧德時(shí)代與鼎勝新材簽署長(zhǎng)單協(xié)議，擬在2021年11月1日至2025年12月31日期間向鼎勝新材采購(gòu)合計(jì)51.2萬(wàn)噸的動(dòng)力電池鋁箔,。

華北鋁業(yè)子公司華北鋁業(yè)新材料科技有限公司,，獲得了寧德時(shí)代（通過(guò)旗下產(chǎn)業(yè)基金宜賓晨道）、合肥國(guó)軒,、億緯鋰能,、比亞迪四家電池企業(yè)的戰(zhàn)略投資,，分別持股10%、10%,、7%,、2.9%。

可以預(yù)見,，隨著鋁箔新建產(chǎn)能逐步釋放,、動(dòng)力電池出貨量進(jìn)一步增長(zhǎng)以及鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化放量，未來(lái)鋁箔市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈,。