前言
一、非正式制度在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范中的作用 (一)互聯(lián)網(wǎng)金融正式制度與非正式制度邊界界定 互聯(lián)網(wǎng)金融的正式制度指由行政機(jī)關(guān)制定,,針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域經(jīng)營主體資格,、市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營行為等內(nèi)容的相關(guān)法律,、法規(guī),、政策、規(guī)章,,是各市場(chǎng)參與主體必須遵守的約束性規(guī)定,,這些正式制度是公開透明的,以正式文件形式呈現(xiàn)出來,,并有一套強(qiáng)制性的實(shí)施機(jī)制保證其實(shí)施,。互聯(lián)網(wǎng)金融的非正式制度是指互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自發(fā)形成的,,并被人們無意識(shí)接受的行為規(guī)范,,主要包括金融倫理、金融行業(yè)道德規(guī)范,、投資習(xí)慣,、金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)形態(tài)等,非正式制度是人們的自覺習(xí)慣,,依靠主體的內(nèi)在自覺與外部道德進(jìn)行約束,,非正式制度一旦形成就將長(zhǎng)期延續(xù)下去,其變遷是漸進(jìn)緩慢的,,在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控上成本更低,效果更好,。 (二)正式制度在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控中的不足 互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)模式與業(yè)務(wù)定型還在演變過程中,,社會(huì)對(duì)于其存在的風(fēng)險(xiǎn)成因、風(fēng)險(xiǎn)類型,、影響大小處于認(rèn)識(shí)與研究過程,,互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)處于運(yùn)行非規(guī)范狀態(tài),,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)具有無序性,一些經(jīng)營主體依靠不正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)獲取不當(dāng)利益,,而正式制度的供給處于滯后狀態(tài),,我國當(dāng)前沒有專門針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī),互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)在監(jiān)管上缺少足夠的法律支持,,有些領(lǐng)域雖然出臺(tái)了部門或地方性規(guī)章制度,,但法律位階較低,甚至一些條款與《公司法》等法律條款相沖突,,即使是有章可循,,也處于無“法”可依的境地。正式制度暫時(shí)未能解決對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的法律保護(hù)問題,,制約著行業(yè)的發(fā)展,,無法消除風(fēng)險(xiǎn)隱患。同時(shí)現(xiàn)行的這些正式制度是零散的,、碎片的,,難以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面監(jiān)管,缺乏全面性,。 (三)非正式制度在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控中的必要性 建立在信任和關(guān)系基礎(chǔ)上的非正式制度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)加以防控,,可以部分彌補(bǔ)與填充現(xiàn)有法律的不足與空白,正式制度與非正式制度在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控中可以產(chǎn)生互補(bǔ)效應(yīng)與協(xié)同效應(yīng),,非正式制度可以凝聚社會(huì)力量,,提供外部約束與內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制,同時(shí)非正式制度更多地表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的價(jià)值取向與行為規(guī)范,,可以給予人們正向選擇行為的精神動(dòng)力,,樹立健康的投資文化,創(chuàng)造良好的投資環(huán)境,,能夠促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展,。非正式制度并不依靠國家強(qiáng)制力保證實(shí)施,而是依靠?jī)?nèi)化對(duì)參與主體的價(jià)值觀念與道德標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行約束,,從而有效降低監(jiān)管成本,,提高監(jiān)管效率。 二,、基于非正式制度互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的機(jī)制設(shè)計(jì)與路徑選擇 (一)行業(yè)自律 一是配合政府,,對(duì)整個(gè)行業(yè)現(xiàn)存的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行行業(yè)摸底,引導(dǎo)相關(guān)企業(yè)加入?yún)f(xié)會(huì),,將各企業(yè)納入行業(yè)自律平臺(tái),。二是充分利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)手段,,建立一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的平臺(tái)系統(tǒng),,該平臺(tái)與政府相關(guān)系統(tǒng)對(duì)接,,形成信息共享,平臺(tái)具備查詢功能,、預(yù)警功能,、信用評(píng)級(jí)功能、教育功能,,與政府的監(jiān)控平臺(tái)形成互補(bǔ)與相互支持,。三是制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律公約,規(guī)范行業(yè)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng),,約束從業(yè)者的展業(yè)行為,,引導(dǎo)企業(yè)自覺遵守國家相關(guān)法律法規(guī),守住行業(yè)的道德底線,。四是做好政策宣傳與教育培訓(xùn),,行業(yè)協(xié)會(huì)可以根據(jù)從業(yè)人員規(guī)范、行業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn),、行業(yè)準(zhǔn)則等對(duì)會(huì)員進(jìn)行相關(guān)培訓(xùn),,培訓(xùn)可以通過典型案例分析、網(wǎng)絡(luò)視頻,、現(xiàn)場(chǎng)培訓(xùn)等多種方式進(jìn)行,,從而真正發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的自律作用。五是建立行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員管理和約束機(jī)制,,一方面需要建立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)入會(huì)標(biāo)準(zhǔn),,盡可能地將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)納入?yún)f(xié)會(huì)自律管理體系;另一方面加強(qiáng)對(duì)會(huì)員單位的管理,,切實(shí)做好現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)檢查,,密切關(guān)注各會(huì)員業(yè)務(wù)開展與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品銷售情況,建立負(fù)面清單與公示機(jī)制,,對(duì)可能存在金融風(fēng)險(xiǎn)的會(huì)員企業(yè)進(jìn)行警戒與約談,,對(duì)出現(xiàn)嚴(yán)重違法違規(guī)行為的會(huì)員企業(yè)進(jìn)行懲戒。 (二)企業(yè)自控 互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要制定科學(xué)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度,,風(fēng)險(xiǎn)管理制度必須覆蓋所有部門,、所有人員和所有業(yè)務(wù)。將風(fēng)險(xiǎn)控制,、合規(guī)經(jīng)營作為企業(yè)文化,,加強(qiáng)對(duì)員工的風(fēng)險(xiǎn)教育,規(guī)范企業(yè)市場(chǎng)經(jīng)營行為與員工的展業(yè)行為,。在企業(yè)部門設(shè)置上,,可以設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管部門,該部門直接對(duì)最高決策層負(fù)責(zé),,賦予相應(yīng)權(quán)力,,統(tǒng)領(lǐng)整個(gè)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作,提高公司對(duì)經(jīng)營活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的管控能力,。建立符合互聯(lián)網(wǎng)金融要求的內(nèi)控機(jī)制,,建立健全客戶實(shí)名注冊(cè)、身份識(shí)別,、信息披露,、資金存管、交易記錄保存,、可疑交易分析報(bào)告等機(jī)制,。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)特點(diǎn),建立資金監(jiān)管機(jī)制,,確保資金安全,。例如,仿效證券期貨領(lǐng)域的三方存管有效機(jī)制,。企業(yè)可以建立“防火墻”,,對(duì)業(yè)務(wù)與業(yè)務(wù)、產(chǎn)品與產(chǎn)品形成風(fēng)險(xiǎn)隔離,;對(duì)于關(guān)鍵部門,、關(guān)鍵領(lǐng)域做到人、財(cái),、物的獨(dú)立,;對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品,,建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系,,明確風(fēng)險(xiǎn)觀測(cè)點(diǎn),實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)可能產(chǎn)生的各類風(fēng)險(xiǎn),。 (三)社會(huì)監(jiān)督 在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控領(lǐng)域,,可以打一場(chǎng)人民戰(zhàn)爭(zhēng),充分調(diào)動(dòng)全社會(huì)的力量,,加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)監(jiān)督,。一是可以利用媒體監(jiān)督,廣泛利用報(bào)紙,、刊物,、廣播、電視,、網(wǎng)絡(luò)等大眾傳媒對(duì)各種可能存在的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行揭露,、報(bào)道、評(píng)論或抨擊,,提醒民眾注意防范,。媒體在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督上具備天然的優(yōu)勢(shì),,可以憑借自身的敏銳性與專業(yè)性,進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警,。二是政府機(jī)構(gòu)或協(xié)會(huì)可以聘請(qǐng)專業(yè)的兼職風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督員,,利用其專業(yè)優(yōu)勢(shì)更早地發(fā)現(xiàn)可能存在的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。三是調(diào)動(dòng)廣大民眾參與風(fēng)險(xiǎn)防范的積極性,,借鑒新冠疫情防控的“網(wǎng)格化”管理模式,,開發(fā)類似“隨手拍”的手機(jī)App軟件,對(duì)于可疑的互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng),,隨時(shí)可以拍照上傳到監(jiān)管平臺(tái),,再由后臺(tái)或?qū)I(yè)人士進(jìn)行研判處置。這種全員參與,、全社會(huì)動(dòng)員的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管模式,,是有效和可行的。 (四)投資者教育與保護(hù) 大多數(shù)普通投資者,,由于缺乏金融專業(yè)知識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),,對(duì)許多傳統(tǒng)基本金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知是匱乏的,對(duì)于復(fù)雜的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知更是基本處于空白,,政府可以充分利用現(xiàn)有的資源與有效的手段,,向普遍大眾開展投資者風(fēng)險(xiǎn)教育,如利用高校教育資源開展風(fēng)險(xiǎn)教育,,引導(dǎo)金融企業(yè)對(duì)其客戶開展風(fēng)險(xiǎn)教育,,鼓勵(lì)公共媒體及自媒體開展風(fēng)險(xiǎn)教育,在教育手段上可以豐富多樣,,如電視,、網(wǎng)絡(luò)、宣傳手冊(cè),、展板等,。在宣傳方式上做到立體化,如專題講座,、知識(shí)競(jìng)賽,、動(dòng)畫。幫助投資者樹立“投資有風(fēng)險(xiǎn),、風(fēng)險(xiǎn)須自擔(dān)”“投資收益與風(fēng)險(xiǎn)成正比”的投資理念,,普及互聯(lián)網(wǎng)金融基本知識(shí),增強(qiáng)大眾的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),。約束互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營行為,,在開展相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí),需要對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估,嚴(yán)格落實(shí)產(chǎn)品信息披露,,充分向客戶揭示產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn),,做到產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力是匹配的。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域,,投資者處于信息不對(duì)稱,、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力不強(qiáng)的弱勢(shì)地位,需要建立投資者保護(hù)機(jī)制,。研究制定互聯(lián)網(wǎng)金融的公益訴訟制度,對(duì)危害范圍廣,、涉及受害人多,,且中小投資者在訴訟能力上處于弱勢(shì)地位的違法違規(guī)行為,由專門的組織機(jī)構(gòu)為投資者提起公益訴訟,;研究設(shè)立投資者保護(hù)基金,,對(duì)從事互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)收取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,以降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的損失與影響,。 結(jié)語現(xiàn)有制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究成果展現(xiàn)了正式制度與非正式制度兩者在屬性和功能上微妙的差別與聯(lián)系,,從正式制度在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控中的實(shí)踐可以發(fā)現(xiàn)其存在的局限性,非正式制度在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控中的應(yīng)用確有必要性,。利用非正式制度防范風(fēng)險(xiǎn),,可以很好地填補(bǔ)空白,發(fā)揮協(xié)同效應(yīng),。在利用非正式制度防范風(fēng)險(xiǎn)上,,可以建立“行業(yè)自律、企業(yè)自控,、社會(huì)監(jiān)督,、投資者教育與保護(hù)”四位一體的機(jī)制,規(guī)劃設(shè)計(jì)好具體的路徑,,讓非正式制度真正發(fā)揮作用,。 |
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