正文：

一,、前言

我們所熟知的銀行里，最出名的就是“五大行+招興平”,，這八個(gè)分別是工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行,、中國(guó)銀行,、建設(shè)銀行,、交通銀行,、招商銀行,、興業(yè)銀行、平安銀行,。其所對(duì)應(yīng)的控股基金公司依次為工銀瑞信,、農(nóng)銀匯理、中銀基金,、建信基金,、交銀施羅德基金、招商基金,、興業(yè)基金、平安基金,。

在這些著名的基金公司里，如果TOP20是頭部基金公司的話,，那么,，排進(jìn)頭部的銀行系基金公司主要有工銀瑞信,、招商基金,、建信基金。

截至20220630,，非貨規(guī)模最高的是招商基金,，非貨規(guī)模排名第5,，工銀瑞信非貨規(guī)模排名第9，交銀施羅德排名第13,，中銀基金排名第18，建信基金非貨規(guī)模排名第24,。

截至20220630,，全部規(guī)模最高的是工銀瑞信,，總體規(guī)模排名第10，招商基金緊隨其后排名第11,，建信基金排名第13，交銀施羅德排名第16,，平安基金排名第18,。

招商基金是國(guó)內(nèi)第一家成立的中外合資基金公司,，不過目前其股東更改為了招商銀行和招商證券這兩個(gè)。招商基金成立于2002年,，比工銀瑞信成立還要早。標(biāo)題里的銀行系老大是針對(duì)全部規(guī)模來的,，今天的重點(diǎn)是深度聊一聊工銀瑞信基金。

二,、股東情況

工銀瑞信成立于2005年6月21日,，股東情況比較簡(jiǎn)單只有兩個(gè)：中國(guó)工商銀行股份有限公司控股、瑞士信貸銀行股份有限公司參股,，也就是說沒有員工持股,。其中工行最終受益人是國(guó)資委財(cái)政部，所以工銀瑞信具備混合所有制里國(guó)企成份,。

三,、規(guī)模情況

固收類強(qiáng)，權(quán)益偏弱，指數(shù)太弱

截止2022年6月30日,，工銀瑞信公募總管理規(guī)模為8017.53億,，業(yè)內(nèi)排名第十，非貨規(guī)模為4352.64億元,，貨幣基金規(guī)模為3664.88億,。

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上看，截止2022Q2共有218只產(chǎn)品,；截至2021底,，有3只全市場(chǎng)基金，產(chǎn)品類別到是挺全面,。（沒有股債平衡類產(chǎn)品）

從類別規(guī)模上看,，規(guī)模最大的是貨幣型基金、其次是債券型基金,、混合型基金,、股票型基金，粗略的看規(guī)模上是偏固收類的,。

比較代表實(shí)力的主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模占比為20.10%,，規(guī)模不大，而固收類占比規(guī)模為76.69%,，占比較高,，整體風(fēng)格是銀行系所特有的偏穩(wěn)的風(fēng)格。

3,、規(guī)模排名,，近5年穩(wěn)定在了10名左右

從其成立以來的規(guī)模排名情況看，2016年是其高光時(shí)刻,，全部規(guī)模和非貨規(guī)模排名都是第二,，近五年是相對(duì)比較穩(wěn)定的，基本穩(wěn)定在了10名左右,。

四,、獲獎(jiǎng)情況

（1）基金經(jīng)理英華獎(jiǎng)：一位突出人物，一般不宣傳

首先,，有個(gè)比較特殊的是基金經(jīng)理英華獎(jiǎng),，游凜峰獲得了11座，業(yè)內(nèi)之最,。詳見《最?！坝⑷A獎(jiǎng)”來啦！一人最高共拿了11座英華獎(jiǎng),！》。

（2）金牛基金公司：太少了,，表現(xiàn)一般

再來看看,，業(yè)內(nèi)公認(rèn)的金牛基金公司的情況,，數(shù)據(jù)顯示,，共獲得三次這樣的獎(jiǎng)項(xiàng)，即2008年度,、2011年度,、2014年度，近8年沒拿過這個(gè)獎(jiǎng)了,。

3個(gè)金牛獎(jiǎng)的數(shù)量,，在業(yè)內(nèi)正好是20名，一般般,，不如銀行系的交銀施羅德,、中銀基金、建信基金,，勉強(qiáng)算是頭部,。

（3）金牛產(chǎn)品：固收強(qiáng)，權(quán)益弱

金牛產(chǎn)品上,，截至到2020年度,，未合并AB類下統(tǒng)計(jì)到共獲得39座金牛產(chǎn)品，其中出鏡率最高的基金經(jīng)理有：杜海濤,、歐陽凱,、宋炳坤、魏欣,，這四位都是管理的固收類產(chǎn)品,。

剩下的1-2次的就是何秀紅、江明波,、王君正,、杜洋、袁芳,、單文,、劉偉琳、王筱苓,、楊建勛,，也就是杜洋王君正、杜洋,、袁芳這三個(gè)是主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品,，其他也是債基,。王君正和袁芳屬于主題基金，唯一的一位權(quán)益類選手是杜洋,。

（4）摘星擒牛,，2021最新一屆的數(shù)據(jù)

2022年度晨星獎(jiǎng)里工銀四季收益?zhèn)@普通債券晨星基金獎(jiǎng)，工銀純債獲純債提名獎(jiǎng),，份量很重,，固收實(shí)力很強(qiáng)。

十八屆金牛獎(jiǎng)上,，獲4座金牛,，兩只固收、兩只權(quán)益類,。分別是工銀產(chǎn)業(yè)債,、工銀雙利債券；工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,、工銀信息產(chǎn)業(yè)混合,。

五、基金經(jīng)理

數(shù)據(jù)顯示,，工銀瑞信共有56位基金經(jīng)理,，其中楊鑫鑫、何肖頡,、陳丹琳,、杜海濤、歐陽凱,，5位基金經(jīng)理歷任2家基金公司,，其他基金經(jīng)理都是1家基金公司，說明工銀瑞信穩(wěn)定性太強(qiáng)了,。（不過杜海濤的履歷顯示其先后在寶盈基金,、招商基金任職，2006年加入的工銀瑞信）

偏股基金里低波動(dòng)高收益的僅1位比較突出,，杜洋

偏債基金里最大回撤低高收益的基金經(jīng)理比較突出的是陳桂都,，管理的主要是中長(zhǎng)期純債。

陳桂都的代表產(chǎn)品,，這些產(chǎn)品的年化回報(bào)拋掉基金費(fèi)率還不如銀行存款讓人更放心,。

通過以上，無論是產(chǎn)品規(guī)模結(jié)構(gòu),，還是產(chǎn)品獲獎(jiǎng)的結(jié)構(gòu)上,，都是固收強(qiáng)于權(quán)益基金的，權(quán)益里有一位基金經(jīng)理比較突出那就是杜洋,。

六,、代表產(chǎn)品

從總指數(shù)上看,，同類排名處于中上等，主要是固收類產(chǎn)品多,，權(quán)益產(chǎn)品突出的較少,。

（1）僅1只權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模超百億，即趙蓓的工銀前沿醫(yī)療,，這只產(chǎn)品表現(xiàn)是不錯(cuò)的，目前履歷里顯示趙蓓在休產(chǎn)假,。

（2）緊隨其后的產(chǎn)品是袁芳的工銀文體產(chǎn)業(yè)股票,，基金規(guī)模93.07億。（2022年7月12日）

以上兩只產(chǎn)品一個(gè)醫(yī)療主題,，一個(gè)是文體產(chǎn)業(yè)主題,，都是主題類型的。

七,、代表基金經(jīng)理

（1）超百億的基金經(jīng)理-偏權(quán)益

除工銀前沿醫(yī)療的趙蓓,、工銀文體產(chǎn)業(yè)股票的袁芳外，混合型和偏股型里,，超百億基金經(jīng)理總共有8位超百億的基金經(jīng)理,，分別為偏債型的杜海濤、何秀紅,、何肖頡,；偏股型的：王君正、趙蓓,、袁芳,、杜洋、鄢耀,。

（2）超百億的基金經(jīng)理-指數(shù)

指數(shù)產(chǎn)品里三位超百億的基金經(jīng)理,，分別是同業(yè)存單指基100億的王朔；債券型指數(shù)產(chǎn)品的陳涵,；權(quán)益類指數(shù)基金經(jīng)理超百億的趙栩,。

八、資產(chǎn)配置

從資產(chǎn)配置上看,，截至2022年Q1,，債券類資產(chǎn)占比最大，為56.86%,，超過了一半的資產(chǎn),，其次是現(xiàn)金的配比，為18.32%,，緊隨其后的是股票類資產(chǎn),，為18.16%,，整體是偏債穩(wěn)健風(fēng)格。如下圖：

從行業(yè)配置上看,，申萬一級(jí)行業(yè)里,，配置前三大行業(yè)分別是：醫(yī)藥生物、電力設(shè)備,、銀行,。

或許唯一的一只主動(dòng)權(quán)益超百億基金產(chǎn)品工銀前沿醫(yī)療，貢獻(xiàn)了較大的力量,。

從重倉股票看,，第一大重倉股是藥明康德，其次是寧德時(shí)代,。

九,、公益等其他方面

1、6月份出具了一個(gè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告：工銀瑞信基金2021年社會(huì)責(zé)任報(bào)告

https://static./GY_H5/www/gw/gyrx2021report.pdf

2,、投教方面做的挺好

以投資者教育基地為主陣地,，在喜馬拉雅發(fā)布了【財(cái)聽懂】【反洗錢小攻略】官網(wǎng)上有反商業(yè)賄賂專欄。

3,、社會(huì)責(zé)任報(bào)告里提出要為經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展,、廣大人民美好生活需求、直接融資市場(chǎng)發(fā)展作出更大的價(jià)值貢獻(xiàn),，在社會(huì)責(zé)任履行方面努力貢獻(xiàn)更多的工銀瑞信力量,。

（1）積極開展消費(fèi)幫扶，定向采購農(nóng)產(chǎn)品,，助力農(nóng)戶增收致富,；

（2）加大教育捐贈(zèng)支助力度，為多個(gè)地區(qū)捐贈(zèng)教育設(shè)施和資助貧困學(xué)生完成學(xué)業(yè),，助力教育事業(yè)發(fā)展,；

（3）心系偏遠(yuǎn)地區(qū)人民，持續(xù)開展“捐衣助暖”活動(dòng),，讓“溫暖”送達(dá)百千戶人家,；

（4）積極為教育基金、慈善基金提供投資管理服務(wù),，助力慈善事業(yè)發(fā)展,。

（5）員工關(guān)愛方面，舉辦各類興趣類的活動(dòng),。

（6）綠色運(yùn)營(yíng)方面,，投資端的側(cè)重，辦公區(qū)的節(jié)能環(huán)保的改進(jìn),。

（7）尤其注意的是投顧,、投教方面做的不錯(cuò),。國(guó)家級(jí)投資者教育基地獲獎(jiǎng)業(yè)內(nèi)唯一獎(jiǎng)項(xiàng)監(jiān)管“優(yōu)秀”考評(píng)獎(jiǎng)。

綜上,，整體評(píng)價(jià),，很銀行范兒。

本文為個(gè)人觀點(diǎn),，不作為投資建議,，過往業(yè)績(jī)不代表未來表現(xiàn)，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn),，投資需謹(jǐn)慎,。