前幾日比亞迪和特斯拉兩大流量明星碰在一起,，比亞迪集團(tuán)執(zhí)行副總裁廉玉波在接受媒體采訪時表示,，“我們現(xiàn)在跟埃隆馬斯克也是好朋友,，馬上也會給他供電池，大家也是一個朋友關(guān)系”,。針對此事,，特斯拉在接受相關(guān)媒體采訪時表示：“我們沒有聽到這個信息?！蹦壳癈GTN主持人蕢鶯春已將此前發(fā)布的比亞迪采訪視頻刪除,。

從這個事里面，我們能看到幾個點(diǎn)：

●比亞迪下屬的弗迪電池確實(shí)在項(xiàng)目開發(fā)和供應(yīng)方面,，在進(jìn)行中,，包括型號C112F的型號都是定制的電池。

●從特斯拉和弗迪電池來看,，是有保密義務(wù)的,。特斯拉和所有供應(yīng)商的合同里有涉及“禁止在任何場合對外提及與特斯拉的業(yè)務(wù)關(guān)系”的約束條款，由違反合同可能面臨特斯拉的巨額罰款,，我理解這是一種對證券市場投資者的保護(hù),。

●所以在正式電池包上公告，出現(xiàn)在電池聯(lián)盟的合格證數(shù)據(jù)里面之前,，所有的事情只是緋聞,，哪怕所有的事情都在進(jìn)行中，特斯拉都能最終決定要不要,，甲方爸爸就有這個權(quán)利,。

因此我寫這個，更多的不涉及兩家公司的信息,，更多還是從現(xiàn)有的綜合信息來談,。

▲圖1.為什么供應(yīng)關(guān)系一直被認(rèn)為是謠言

Part 1

特斯拉電池的采購

特斯拉的情況，大家也清楚,，從一開始和松下綁定,，到在中國市場國產(chǎn)化以后導(dǎo)入LG，再使用寧德時代的磷酸鐵鋰,，核心邏輯就是找到多電池供應(yīng),。事實(shí)上，特斯拉大規(guī)模使用磷酸鐵鋰,，和后續(xù)比亞迪推動大量的刀片電池,，核心的邏輯一方面是低成本，一方面是安全性有考慮的,。

▲圖2.特斯拉在2022年的電池分配

到2022年,，隨著LG的價格和競爭力問題，CATL占據(jù)特斯拉中國的占比已經(jīng)達(dá)到一個非常高的比例了,，基本在80%以上,。

▲圖3.特斯拉的電池分配

當(dāng)然這個結(jié)果,，其實(shí)是和特斯拉目前對于不同續(xù)航里程的定價機(jī)制有關(guān)系，一方面是通過30萬這個線來卡標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航和長續(xù)航版本,，一方面也是價格和產(chǎn)能交付的情況。

▲圖4.LG提供的標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版本

▲圖5.CATL提供的標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版

也就是說,，寧德從2020年開始供應(yīng)特斯拉2GWh,，到2021年國內(nèi)14GWh，2022年為5.9GWh,。2021年特斯拉全年實(shí)現(xiàn)交付新車48.4萬輛,，其中在國內(nèi)零售32.1萬輛，剩下的16.3萬輛主要出口至日本,、歐洲等國家,。如果我們估算，2021年實(shí)際給特斯拉大約21GWh,。

▲圖6.寧德時代給特斯拉國內(nèi)的安裝量

我們從邏輯來看，特斯拉在寧德時代里面最有議價權(quán),，但是也消耗了大量的電池,，寧德時代在面料電池原料價格，如果轉(zhuǎn)移不出去,，這事肯定是影響利潤率的,。這也導(dǎo)致了，從采購的邏輯來看,，是完全有理由來找鐵鋰供應(yīng)商,。

▲圖7.比亞迪的產(chǎn)能規(guī)劃量

Part 2

比亞迪給特斯拉的產(chǎn)品能做成啥樣？

從之前信息的泄漏來看,，有導(dǎo)入工廠的問題（工廠管理更雜一些）,，高管的問題，但是這事情是有眉目了,，我們看到了C112F這個代號,。這個電芯是啥呢？從我的理解來看,，這顆電池的尺寸是有調(diào)整的，根據(jù)特斯拉的需求來調(diào)整,。

▲圖8.電池的容量

而根據(jù)目前960*13.5*90mm的規(guī)格最高做到150Ah進(jìn)行推論,，在厚度和長度調(diào)整以后,，容量可以增加到175-185Ah,，也就是說如果假定這個電池包是350V的話，整個能量在61.2kWh-64.75kWh,，按照海豹的設(shè)計(jì)話高度一增加，還能有一些空間,，我覺得這個對于特斯拉還是有價值的,。

小結(jié)：好多事情,，并不是非黑即白的,，很多的信息變成了二級市場短期內(nèi)波動的標(biāo)志，我更愿意去思考更長周期特斯拉在電池方面的考慮和平衡,。