每年都會出現(xiàn)很多關(guān)鍵詞,，比如21年的“建黨百年”“雙減”,。在2022年，“關(guān)聯(lián)交易”也注定會發(fā)展成為行業(yè)的熱門關(guān)鍵詞,。

2022年1月,，銀保監(jiān)會發(fā)布《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理方法》進(jìn)一步加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，規(guī)范銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)交易行為,，防范利益輸送風(fēng)險(xiǎn),。

《辦法》自2022年3月1日起施行，《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2004年第3號）,、《保險(xiǎn)公司關(guān)聯(lián)交易管理辦法》（銀保監(jiān)發(fā)〔2019〕35號）同時(shí)廢止,。本辦法施行前，銀保監(jiān)會有關(guān)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理的規(guī)定與本辦法不一致的,，按照本辦法執(zhí)行,。

值得注意的是，《辦法》適用于銀行機(jī)構(gòu),、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),、信托公司、金融資產(chǎn)管理公司,、金融租賃公司,、汽車金融公司、消費(fèi)金融公司,。

本次辦法的發(fā)布內(nèi)容與之前有所不同,，更強(qiáng)調(diào)“實(shí)質(zhì)重于形式”。保險(xiǎn)行業(yè)是在資本經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展下衍生出來的,，算是朝陽產(chǎn)業(yè),，對于社會大眾來說可以說是一種保障也可以說是一種投資。但縱觀前幾年的保險(xiǎn)行業(yè)亂象橫生,，一個(gè)很重要的原因就在于不合規(guī)的關(guān)聯(lián)交易橫行市場,。

在一些資本大鱷的操縱之下，某些保險(xiǎn)公司不再滿足于正常獲利營銷,，利用子公司違規(guī)提供資金等方式規(guī)避監(jiān)管,、套取利益等問題時(shí)有發(fā)生，儼然成為了低成本的融資渠道,、提款機(jī),。保險(xiǎn)資金通過各種不入流、見不得光的關(guān)聯(lián)交易流入各個(gè)行業(yè)及投資渠道,，甚至出現(xiàn)了“循環(huán)注資”突破償付能力監(jiān)管底線的行為,。

2004年銀行相關(guān)機(jī)構(gòu)也出過一些交易管理辦法,，但是由于制定的時(shí)間較早，制定內(nèi)容不完全符合當(dāng)下市場發(fā)展和監(jiān)管的需要,，因此本次《辦法》是順應(yīng)而生,，滿足行業(yè)發(fā)展需要的。

《辦法》提到：

第二十二條 金融資產(chǎn)管理公司,、金融租賃公司,、汽車金融公司、消費(fèi)金融公司（下稱其他非銀行金融機(jī)構(gòu)）的關(guān)聯(lián)交易包括以下類型：

A：從資產(chǎn)到資金再到中間服務(wù),，基本上是非銀行金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營過程中所有可能產(chǎn)生收益的路徑?！掇k法》明確關(guān)聯(lián)交易的類型實(shí)質(zhì)是在敲打以上金融機(jī)構(gòu)在完成上述交易的過程中要遵守法律法規(guī)和有關(guān)監(jiān)管的規(guī)定,。

不得以投資、借貸的方式收取高額利息,；不得以虛假資產(chǎn)重組（置換）的方式,，轉(zhuǎn)出不正當(dāng)資金；不得以提供服務(wù)的理由收取中介費(fèi),、服務(wù)費(fèi)等；不得以任何金融業(yè)務(wù)及資產(chǎn)變動(dòng)等形式非法籌集和轉(zhuǎn)移利益資金,。

四個(gè)不得,，萬萬觸碰不得,！

第二十六條 金融租賃公司對單個(gè)關(guān)聯(lián)方的融資余額不得超過上季末資本凈額的30%。

金融租賃公司對全部關(guān)聯(lián)方的全部融資余額不得超過上季末資本凈額的50%,。

金融租賃公司對單個(gè)股東及其全部關(guān)聯(lián)方的融資余額不得超過該股東在金融租賃公司的出資額,，且應(yīng)同時(shí)滿足本條第一款的規(guī)定。

金融租賃公司及其設(shè)立的控股子公司,、項(xiàng)目公司之間的關(guān)聯(lián)交易不適用本條規(guī)定,。

A：金融融資在企業(yè)運(yùn)作之間都是家常便飯，一筆關(guān)鍵的融資還可能挽救一個(gè)即將破產(chǎn)的企業(yè),，融資越多,，被融資的空間可得流動(dòng)資金就越多，企業(yè)回春步入正軌經(jīng)營的節(jié)奏就越快,，但如此便捷,、有利的融資轉(zhuǎn)賬方式也給一些企業(yè)提供了“轉(zhuǎn)移非法資產(chǎn)、逃稅漏稅”的便利渠道,，現(xiàn)《辦法》設(shè)定融資余額的上限也是一種防范手段,。

我國的銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)普遍存在關(guān)聯(lián)交易行為，雖然此前并沒有明令禁止不可進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易,，凡是在法律允許范圍內(nèi)開展的關(guān)聯(lián)交易還是被認(rèn)可的,，但是部門關(guān)聯(lián)交易有被濫用的風(fēng)險(xiǎn)。過度采用及非公允的關(guān)聯(lián)交易違背了市場經(jīng)濟(jì)交易的平衡,、共享商業(yè)原則,，是一種不公平競爭，且容易觸發(fā)社會性風(fēng)險(xiǎn),?！掇k法》的發(fā)布有利于更好地防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維持社會秩序,。

老病長談,，關(guān)聯(lián)交易管理不完善存在已久，一些機(jī)構(gòu)存在關(guān)聯(lián)知識薄弱,、關(guān)聯(lián)交易認(rèn)定不合規(guī)的“頑疾”,。少數(shù)機(jī)構(gòu)暗度陳倉表面采用規(guī)定性業(yè)務(wù)經(jīng)營流轉(zhuǎn)，實(shí)則通過違規(guī)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利益輸送,，違規(guī)向關(guān)聯(lián)方發(fā)放無擔(dān)保罰款違規(guī)為關(guān)聯(lián)方的融資行為提供顯性或隱性擔(dān)保,，違規(guī)投資關(guān)聯(lián)方的項(xiàng)目和資產(chǎn)。

認(rèn)定關(guān)聯(lián)方成為關(guān)聯(lián)交易管理優(yōu)化的首要問題,。本次《辦法》采取直接認(rèn)定和實(shí)質(zhì)重于形式認(rèn)定相結(jié)合的方式,，根據(jù)事情的重要性、風(fēng)險(xiǎn)的可控程度，由上而下穿透至認(rèn)定方,，至其控制的法人,，從頭部人物開始防范，不讓其向股東傳輸利益風(fēng)險(xiǎn),。

如果你想著通過子公司的名義來傳輸利益,，那也是白想。辦法同時(shí)規(guī)定不僅將子公司也納入關(guān)聯(lián)方,、還要將有關(guān)聯(lián)關(guān)系的商業(yè)銀行也納入關(guān)聯(lián)方,，從而降低各股東仗著自己手里的隱性股份來套取銀行資金的風(fēng)險(xiǎn)。

另外,，《辦法》堅(jiān)持全面禁止規(guī)定,，對通過其他金融機(jī)構(gòu)或合作單位來關(guān)聯(lián)利益輸送、規(guī)避監(jiān)管的行為也進(jìn)行了預(yù)判,，設(shè)置了禁止性規(guī)定,。

比如：

銀行機(jī)構(gòu)不得直接通過或借道同業(yè)、理財(cái),、表外等業(yè)務(wù)突破比例限制或違反規(guī)定向關(guān)聯(lián)方提供資金,；

金融資產(chǎn)管理公司不得與關(guān)聯(lián)方開展無擔(dān)保的以資金為基礎(chǔ)的關(guān)聯(lián)交易；

金融租賃公司與關(guān)聯(lián)方開展資產(chǎn),、資金為基礎(chǔ)的關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)發(fā)生損失時(shí)兩年內(nèi)不得與該方新增同類性質(zhì)關(guān)聯(lián)交易,，為減少損失，經(jīng)金融租賃公司董事會批準(zhǔn)的除外,；

相關(guān)部門領(lǐng)導(dǎo)表示：近些年,，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)部分股東或者是其他的關(guān)聯(lián)方往往借助于關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)的名號、理財(cái),、投資業(yè)務(wù)等與銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行待整改規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易,，并且通過這種地下手段來逃避關(guān)聯(lián)交易審核和監(jiān)管，《辦法》的提出正是對這些突出問題下猛藥,，勢必治理這些毒瘤,。

這次《辦法》涵蓋的范圍很廣，銀保監(jiān)會監(jiān)管的各類銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)都在里面,，所以市場關(guān)注的另一個(gè)重點(diǎn)也就變成了,，如何對不同類型機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行精確、對應(yīng)性監(jiān)管,。

銀保監(jiān)會負(fù)責(zé)任人具體說到以下幾個(gè)方面：

一是按照機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)程度實(shí)施監(jiān)管,。

根據(jù)銀行保險(xiǎn)和金融機(jī)構(gòu)本身的治理狀況、所屬類型,、關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)性來設(shè)置監(jiān)管比例,，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下增強(qiáng)監(jiān)管的針對性和有效性,。

從上述內(nèi)容可以得出，銀保監(jiān)會并不能對所有金融機(jī)構(gòu)“一視同仁”,，而是實(shí)行階梯式管理,，管理的力度大小和本身的資質(zhì)及業(yè)務(wù)開展能力是掛鉤的,。如果本身在開展關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)之前就對可能會遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了規(guī)避,、滿足關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)投入金額標(biāo)準(zhǔn)、且本身是屬于業(yè)務(wù)性機(jī)構(gòu),，那么銀保監(jiān)會不會做過多限制,。

二是加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域監(jiān)管。

對銀行授信類,、保險(xiǎn)資金運(yùn)用類,、信托類資金投資等資金相關(guān)的高風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)分別設(shè)定比例限額，部分保險(xiǎn)資金運(yùn)用比例降幅達(dá)到40%,。

民間借貸當(dāng)中,，存在不少低息業(yè)務(wù)，往好了說是為用戶降低借貸門檻緩解壓力,，往大了說就是擴(kuò)大資金來源入口,，使得分散的資金快速回籠，為不規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易活動(dòng)提供啟動(dòng)資金,，設(shè)定比例限額,，在一定程度上可以防范向大股東提供融資的亂象問題。

三是加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)和資管業(yè)務(wù)管理,。

明確定義由銀行投資或承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù),。銀行也需要發(fā)展業(yè)務(wù)，但由于銀行業(yè)務(wù)多,，受眾廣難免分身乏術(shù),，會授信其他第三方金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)操作，加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)管理,，納入授信監(jiān)管予以規(guī)范,，可以預(yù)防外部機(jī)構(gòu)通過復(fù)雜交易逃避銀保監(jiān)會的監(jiān)管，只要關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)執(zhí)行過程中出了問題便可以按照《辦法》的規(guī)定來處理,，沒有人或機(jī)構(gòu)能夠置身事外,。

為全面加強(qiáng)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理，《辦法》壓實(shí)機(jī)構(gòu)在關(guān)聯(lián)交易管理方面的主體責(zé)任,，建立層層問責(zé)機(jī)制,，強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易控制委員會職能，在管理層面設(shè)立跨部門的關(guān)聯(lián)交易管理辦公室,，明確牽頭部門,、設(shè)置專崗,，落實(shí)關(guān)聯(lián)方識別和關(guān)聯(lián)交易日常管理工作。

《辦法》切實(shí)落實(shí)權(quán)責(zé),，按照“層層問責(zé)”的管理機(jī)制來貫徹“誰執(zhí)行,、誰提出、誰監(jiān)管,、誰防控”一條龍管控機(jī)制,。嚴(yán)格做到存在即合理、合理及落實(shí),，以前為了便于各部門工作開展并未采用聯(lián)合監(jiān)管的方式,，各部門只需要各司其職做到應(yīng)有的程度就可以，現(xiàn)在不行了,，現(xiàn)在管理層面設(shè)立跨部門關(guān)聯(lián)交易管理辦公室,，要的就是關(guān)聯(lián)交易規(guī)范化、有序化,、透明化,，任何想要通過隱蔽性手段獲利或是轉(zhuǎn)移利益的行為都將在公共監(jiān)管下被放大，一旦發(fā)生,，層層問責(zé),。

同時(shí)，為了及時(shí)掌握資金來源與流向問題,，規(guī)避在管理中面臨關(guān)聯(lián)關(guān)系被隱藏,、躲避監(jiān)管手段花樣多的問題，《辦法》提出建立有效的關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,，要求機(jī)構(gòu)主動(dòng)穿透識別關(guān)聯(lián)交易,，檢測資金動(dòng)向，以便及時(shí)調(diào)整經(jīng)營行為,。

想要提高穿透識別關(guān)聯(lián)交易的能力,，就必須要提高關(guān)聯(lián)交易管理信息化水平，機(jī)構(gòu)在向監(jiān)管部門報(bào)送數(shù)據(jù)的同時(shí),，要加強(qiáng)自身信息化建設(shè),，強(qiáng)化大數(shù)據(jù)管理能力，這是對于機(jī)構(gòu)監(jiān)管能力的檢驗(yàn)也是考驗(yàn),。

關(guān)聯(lián)交易是經(jīng)濟(jì)發(fā)展使然,，關(guān)聯(lián)監(jiān)控也是發(fā)展之必然

無規(guī)矩不成方圓，任何經(jīng)營管理業(yè)務(wù)活動(dòng)沒有明確的界定劃分,，都容易發(fā)生隱蔽性交易,、上不了臺面、還滋生監(jiān)管蛀蟲,。

《辦法》已對關(guān)聯(lián)交易的類型,、機(jī)構(gòu)權(quán)責(zé),、監(jiān)管手段提出了明確指令，下一步就將細(xì)化關(guān)聯(lián)交易審查的流程和要求,，各機(jī)構(gòu)一定要從“合規(guī)性,、公允性及必要性”三個(gè)方面出發(fā)，提高關(guān)聯(lián)交易質(zhì)量,，將不規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易擋在門外,，而不是將自身踢出局外！