在通過強制儲蓄完成家庭理財?shù)谝煌敖鸬姆e累后,，需要考慮的就是如何管理好自己的儲蓄成果,。為什么說儲蓄還需要管理？因為理財中有現(xiàn)值（present value）和未來值（future value）這樣的理念?，F(xiàn)值和未來值主要是讓我們認識到資本的時間價值,，即今天的一塊錢大于明天的一塊錢。如果今天你有一百塊錢,，假設(shè)年利率是10%,，五年后將是161塊（100*(1.1)5），五年后的一百塊錢，只相當于今天的62.11元（100/1.61）,。認識到這一點,，我們可以明白為什么強制儲蓄很重要？如果管理得當,，加上時間因素,，持之以恒，當前的儲蓄會幫助你在未來積累大量財富,，從而實現(xiàn)財務(wù)自由的理想,。

在目前CPI高企的背景下，大家均對通貨膨脹有一定的預(yù)期,，好像對儲蓄,、尤其是定期儲蓄很不感冒。但是所有的理財觀念都會談到,，儲蓄是理財方案中的必須配置,，這種低風(fēng)險的投資行為在整個理財方案中是很重要的，它對于保護家庭資產(chǎn)安全的作用很大,，所以我們也有相當部分的儲蓄配置,。但是,，由于定期儲蓄的收益基本上確認無法跑贏CPI,，所以我們完全放棄了定期儲蓄，在儲蓄部分重點配置的是高流動性產(chǎn)品,。目前市場上也確實有一些儲蓄的替代產(chǎn)品,，能夠在提供比較好收益的前提下同時又具有很好的流動性，如貨幣市場基金和銀行理財產(chǎn)品,。

貨幣市場基金是所有基金品種中收益最低,，當然也是風(fēng)險最小的產(chǎn)品。從理論上說,，貨幣市場基金也會發(fā)生負收益的情況,，歷史上也確實發(fā)生過，不過基本上發(fā)生的可能極小,，幾乎可以忽略不計,。通常而言，貨幣市場基金能夠獲得比活期存款高兩,、三倍的收益,，同時流動性很好，申購和贖回都無需手續(xù)費,。如果投資者發(fā)出贖回貨幣市場基金的申請,，一般T+1個交易日贖回資金就能到賬（也有部分貨幣市場基金通過特定的機制設(shè)計能實現(xiàn)T+0到賬）。所以通常將貨幣市場基金配置為活期儲蓄的替代產(chǎn)品，就是大家所談的現(xiàn)金管理工具,。

另外,，很多銀行還提供大額理財產(chǎn)品，購買起點基本上是五萬元,。很多大額理財產(chǎn)品可達到活期存款收益的四倍左右,，比貨幣市場基金的收益還要高，而且流動性更好,?？蛻艨梢栽谌我还ぷ魅諆?nèi)（9:00到15：00）隨時購買，隨時贖回,。購買和贖回均非常方便,，資金實時到賬。這種超高的流動性正是我們所喜歡的,，也就自然而然成為了我們的重點配置,。需要指出的是，從理論上說,，大額理財產(chǎn)品也可能發(fā)生負收益的情況,，詳細內(nèi)容要參考該理財產(chǎn)品的說明。

之所以強調(diào)流動性,，是因為我們雖然將儲蓄配置低風(fēng)險,、低收益的產(chǎn)品，但依然希望能夠靈活抓住可能的高收益機會,，比如,，申購新股的無風(fēng)險收益。在最近新股發(fā)生破發(fā)情況前,，申購新股中簽并在上市的第一或第二交易日賣掉基本上是無風(fēng)險的行為,。這樣平時我們會將儲蓄放在銀行的大額理財產(chǎn)品中，一旦有新股申購,，便從銀行贖回資金進行申購,，打新完成后如有中簽當然好，沒有中的話又將資金放到銀行理財產(chǎn)品中,，獲取較高的利息,。這樣不失為儲蓄管理的一種有效方法。對于普通投資者而言,，如果你運氣不是太差,，通過這種儲蓄管理的方式，每年獲取百分之四到百分之五的收益可能性應(yīng)該是很大的,。

在新股破發(fā)的背景下,，這種儲蓄管理方法會給我們帶來潛在的風(fēng)險,。所以在市場回暖前，我們又增加了兩條原則：不申購大盤股,，不申購高市盈率和高價的股票,。這樣我們基本上將風(fēng)險控制在很小的范圍內(nèi)，實現(xiàn)儲蓄管理穩(wěn)步增值的目的,。