雷達(dá)財(cái)經(jīng)出品 文|張凱旌 編|深海

“返貧了（Poor again）?！?月17日,，幣安創(chuàng)始人趙長(zhǎng)鵬轉(zhuǎn)載了一條有關(guān)幣安投資Luna幣的報(bào)道并評(píng)論道。

趙長(zhǎng)鵬真的返貧了嗎,？雷達(dá)財(cái)經(jīng)注意到,，在美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息縮表的大背景下,，虛擬貨幣的泡沫正在逐漸破滅,，而Luna幣的暴雷則成為了標(biāo)志性的事件。僅用時(shí)幾天,，一枚Luna幣的價(jià)格就從90美元一路血崩至如今不足0.00015美元,，數(shù)百億美元市值灰飛煙滅,。

而在2021年問(wèn)鼎華人首富的趙長(zhǎng)鵬，是最引人關(guān)注的Luna幣持倉(cāng)者之一,。據(jù)趙長(zhǎng)鵬所述,，2018年幣安交易所曾投資300萬(wàn)美元，換來(lái)了1500萬(wàn)枚Luna幣,，這筆投資價(jià)值曾一度翻至16億美元,，但如今僅剩約3000美元。

不過(guò),，300萬(wàn)美元對(duì)于趙長(zhǎng)鵬而言,，并不算損失慘重。但在加密貨幣整體大跌,、交易平臺(tái)營(yíng)收遭受重創(chuàng)的背景下,，據(jù)彭博億萬(wàn)富翁指數(shù)，至5月11日,，趙長(zhǎng)鵬個(gè)人財(cái)富已由960億美元縮減至116億美元,，跌去近九成。

很快,，趙長(zhǎng)鵬財(cái)富回血,。5月20日，趙長(zhǎng)鵬在福布斯實(shí)時(shí)富豪榜中的財(cái)富為650億美元,，在國(guó)內(nèi)僅次于鐘睒睒排名第二,。

有行業(yè)人士認(rèn)為，幣圈暴漲暴跌是常態(tài),，這也導(dǎo)致趙長(zhǎng)鵬的身價(jià)波動(dòng)較大,。在全球?qū)用茇泿艊?yán)監(jiān)管以及美聯(lián)儲(chǔ)加息的背景下，不排除未來(lái)趙長(zhǎng)鵬身價(jià)再度大幅縮水,。

Luna幣“出圈”

對(duì)于虛擬貨幣價(jià)值的大幅波動(dòng),，不少局外人，甚至投資者都已司空見慣,。但此次Luna幣的崩盤事件仍有其獨(dú)特性,。

雷達(dá)財(cái)經(jīng)注意到，英國(guó)《衛(wèi)報(bào)》認(rèn)為,，該事件產(chǎn)生的余波將不亞于“雷曼兄弟”倒閉,；韓國(guó)“金融新聞”網(wǎng)站則報(bào)道稱，暴跌事故令韓國(guó)國(guó)內(nèi)超20萬(wàn)民眾蒙受損失,，考慮到該幣在80多個(gè)國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行了交易,，權(quán)度亨（Luna幣創(chuàng)始人）恐遭到多國(guó)起訴。

事實(shí)上，不同于比特幣,、以太坊等幣種,，Luna幣與和其綁定的姐妹幣“UST”確實(shí)是虛擬貨幣中的“異類”。

值得注意的是,，起初UST與Luna幣是為避免虛擬貨幣過(guò)山車式大起大落而設(shè)計(jì)出的“穩(wěn)定幣”,。

2014年，數(shù)字貨幣交易所Bifinex旗下的Tether公司發(fā)行了全球第一款穩(wěn)定幣USDT（泰達(dá)幣）,，而該幣種達(dá)成“穩(wěn)定”的方式,，則是與美元掛鉤。

與信用貨幣市場(chǎng)的匯率相似,，機(jī)構(gòu)每發(fā)行一個(gè)泰達(dá)幣,，銀行里就要存入一美元。當(dāng)泰達(dá)幣價(jià)格上漲,，機(jī)構(gòu)就會(huì)買入泰達(dá)幣,，拋售美元；泰達(dá)幣價(jià)格下跌,，機(jī)構(gòu)拋售泰達(dá)幣,，買入美元，以此來(lái)維持泰達(dá)幣價(jià)值的穩(wěn)定,。

但這種模式本質(zhì)上是中心化的,，與虛擬貨幣、區(qū)塊鏈信奉的“去中心化”宗旨相背離,，而且模式本身并不新穎,。于是又有人想出了通過(guò)算法來(lái)進(jìn)行穩(wěn)定的手段，其中聲勢(shì)最大的便是畢業(yè)于斯坦福大學(xué)計(jì)算機(jī)專業(yè)的韓國(guó)人Do Kwon（權(quán)度亨）,。

2018年,，權(quán)度亨建立了一個(gè)圍繞穩(wěn)定幣的公鏈生態(tài)Terra，在這條鏈上發(fā)行了多種錨定法定貨幣的穩(wěn)定幣,，其中錨定美元的UST規(guī)模最大,。

與此前穩(wěn)定幣不同的是，權(quán)度亨設(shè)立了一個(gè)新機(jī)制,，其為UST找到了新的聯(lián)系幣種Luna幣,。游戲規(guī)則是，一個(gè)UST等于價(jià)值1美元的Luna,，兩個(gè)幣種是雙向銷毀鑄造的關(guān)系,。

這意味著，當(dāng)UST大于1美元的時(shí)候,，投資者可以通過(guò)銷毀Luna,，鑄造UST再將其拋售來(lái)獲利,，此時(shí)Luna價(jià)格會(huì)上漲，市場(chǎng)也會(huì)拋售UST給投資者來(lái)維持幣值穩(wěn)定,；當(dāng)UST小于1美元的時(shí)候，投資者可以通過(guò)銷毀UST,，鑄造Luna再拋售獲利,，此時(shí)Luna價(jià)格會(huì)下跌，市場(chǎng)會(huì)買入U(xiǎn)ST來(lái)維持幣值穩(wěn)定,。

這種通過(guò)供需來(lái)穩(wěn)定價(jià)值的機(jī)制,，雖然從原理上看與此前直接綁定美元的抵押穩(wěn)定幣無(wú)異，但其最大的特點(diǎn)在于無(wú)論是UST還是Luna,，背后完全沒有價(jià)值支撐,。

在此背景下，如果投資者對(duì)UST的拋售量過(guò)大,，兩個(gè)幣種間的聯(lián)系就可能會(huì)脫鉤,，從而導(dǎo)致Luna價(jià)格崩盤；相對(duì)而言,，如果買入U(xiǎn)ST的資金持續(xù)增多,，Luna價(jià)格也會(huì)不斷上漲，才更有利于UST的穩(wěn)定,。

因此,，為了吸引投資者買入U(xiǎn)ST，Terra項(xiàng)目方成立了一個(gè)叫Anchor的項(xiàng)目,，只要把擁有的UST存進(jìn)Anchor,，就能享受高達(dá)近20%的固定存款年化收益率。

高利率的誘惑下,，投資者們蜂擁涌入,，至2022年4月，Luna幣的價(jià)格已經(jīng)從2021年初的不到1美元飆升至近120美元,，市值也一度突破430億美元,，成為了世界第三大穩(wěn)定幣，也是世界第一大算法穩(wěn)定幣,，被投資者們稱為“幣圈茅臺(tái)”,。

然而，Luna幣背后也蘊(yùn)藏巨大的風(fēng)險(xiǎn),。銀保監(jiān)會(huì)幾年前就曾提示：“在實(shí)踐中,，承諾保證本金的金融產(chǎn)品收益率超過(guò)6%就要打問(wèn)號(hào)，超過(guò)8%就很危險(xiǎn),，10%以上就要準(zhǔn)備損失全部本金,?！?/p>

Anchor項(xiàng)目20%的高收益率是建立在背后基金會(huì)備用金充足的基礎(chǔ)上，一旦備用金燒完,，UST的穩(wěn)定很快將不復(fù)存在,。而6月，則是業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)備用金枯竭的時(shí)間節(jié)點(diǎn),。

5月初,，一批大機(jī)構(gòu)的資金仿佛提前計(jì)劃好一般，突然開始連續(xù)多日大規(guī)模拋售UST,，很快造成了UST的脫錨,，投資者的恐慌情緒隨之開始傳導(dǎo)，造成UST被繼續(xù)拋售,，惡性循環(huán)就此開始,。

短短四日，Luna幣的價(jià)格就從90美元跌至1美元以下,，此后一度跌到0.00005美元,，近乎歸零。據(jù)了解,，爆倉(cāng)的投資者多達(dá)37萬(wàn),，Terra即使輸血30億美元也無(wú)濟(jì)于事。

不過(guò),，權(quán)度亨并沒就此放棄,。據(jù)報(bào)道，其已正式提議將Terra網(wǎng)絡(luò)分叉成一條新鏈,，意欲“重新開始”,。

虛擬貨幣崩跌，趙長(zhǎng)鵬跌下首富之位

值得一提的是,，作為幣圈知名富豪之一,，旗下又擁有全球最大加密貨幣交易所，趙長(zhǎng)鵬似乎并未在第一時(shí)間關(guān)注到幣安對(duì)Luna幣的投資情況,。

“看到推特上的一些評(píng)論,，我突然想到，還沒問(wèn)過(guò)我們的團(tuán)隊(duì)是否持有UST倉(cāng)位,?！?月16日，趙長(zhǎng)鵬在推特上稱,。其還解釋道,，自己出于安全原因，并不能訪問(wèn)管理后臺(tái),，此前總是問(wèn)其他人才能得到消息,。

經(jīng)過(guò)確認(rèn)后,，趙長(zhǎng)鵬發(fā)現(xiàn)幣安的一筆Luna投資損失慘重。

據(jù)了解,，幣安曾在2018年向Terra生態(tài)系統(tǒng)投資了300萬(wàn)美元,，獲得了1500萬(wàn)個(gè)Luna代幣。趙長(zhǎng)鵬稱,，以Luna的最高價(jià)格計(jì)算,，這筆投資曾經(jīng)翻了超過(guò)500倍，達(dá)到16億美元的市值,，但幣安并未通過(guò)套現(xiàn)等操作“落地為安”,。

在Luna及UST崩盤后,，該投資的價(jià)值現(xiàn)已暴跌至2000美元上下,，蒸發(fā)幅度超過(guò)99.99%。

相比自家交易所的投資,，趙長(zhǎng)鵬對(duì)Luna幣投資者的情況更為關(guān)注,。上周時(shí)趙長(zhǎng)鵬就曾表達(dá)過(guò)對(duì)Luna和UST背后團(tuán)隊(duì)處理崩潰方式的“失望”。

而權(quán)度亨想分叉Terra,，或創(chuàng)建一個(gè)新的區(qū)塊鏈并以一種新的加密貨幣向支持者分發(fā)數(shù)百萬(wàn)個(gè)代幣的解決方案,，也并不被趙長(zhǎng)鵬認(rèn)可?！斑@行不通,，”趙長(zhǎng)鵬在推文中說(shuō)道。

此外,，趙長(zhǎng)鵬表示,，為了在保護(hù)用戶方面起到表率作用，幣安會(huì)先把這件事放在一邊,，并要求Terra項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)首先賠償散戶投資者,，如果沒能全部賠償完的話，幣安會(huì)接棒,。同時(shí)其還轉(zhuǎn)發(fā)了另一位網(wǎng)友的建議并表示支持,，該網(wǎng)友稱第二種方案是應(yīng)優(yōu)先考慮那些有幾千甚至更多UST幣存在Anchor項(xiàng)目中的小額投資者。

據(jù)外媒The Block報(bào)道,，幣安交易所一直在就從最近的10億美元融資中向Luna投資3億美元進(jìn)行談判,，但該交易尚未完成。

禍不單行,，LUNA幣被血洗期間,，本就處于下跌熊市的虛擬貨幣市場(chǎng)更是雪上加霜，出現(xiàn)了集體崩跌的景象,。

5月12日,，比特幣價(jià)格在前一交易日下跌7.27%后,，再次暴跌，盤中一度跌至25174.8美元,，自年內(nèi)高位已接近腰斬,，創(chuàng)下2020年12月以來(lái)新低。而虛擬貨幣市場(chǎng)第二大數(shù)字貨幣以太坊,，價(jià)格也一度跌至每枚1704.05美元,。這是自2021年6月以來(lái)，以太坊首次跌破2000美元大關(guān),。

幣圈大佬們的財(cái)富也隨之嚴(yán)重縮水,。根據(jù)彭博億萬(wàn)富翁指數(shù)，趙長(zhǎng)鵬個(gè)人財(cái)富由960億美元縮減至116億美元,，蒸發(fā)844億美元（約合人民幣5736億元）,，跌幅近90%。

除此之外,，Coinbase創(chuàng)始人布萊恩·阿姆斯特朗財(cái)富已經(jīng)蒸發(fā)約83%,，降至23億美元。另?yè)?jù)虛擬幣安全企業(yè)派盾爆料,，波場(chǎng)TRON創(chuàng)始人孫宇晨一度單日將4.19億枚泰達(dá)幣轉(zhuǎn)入幣安,，后又將3.19億枚泰達(dá)幣從幣安轉(zhuǎn)出，外界推測(cè)其一天內(nèi)虧損了一億美元,。

不過(guò),，僅過(guò)了一周，趙長(zhǎng)鵬的財(cái)富值就漲回來(lái)了,。雷達(dá)財(cái)經(jīng)注意到,，截至5月20日，趙長(zhǎng)鵬在福布斯實(shí)時(shí)富豪榜中的財(cái)富為650億美元,，在國(guó)內(nèi)僅次于鐘睒睒排名第二,。

虛擬貨幣“信徒”

這并不是趙長(zhǎng)鵬財(cái)富值的第一次大縮水，自踏入幣圈以來(lái),，類似的情況數(shù)次上演,，但趙長(zhǎng)鵬對(duì)虛擬貨幣的態(tài)度從未動(dòng)搖，其也因此陷入了巨大的爭(zhēng)議,，并為自己惹來(lái)了不少監(jiān)管的麻煩,。

1977年出生的趙長(zhǎng)鵬現(xiàn)年不過(guò)45歲，其大學(xué)畢業(yè)后的本職是一名開發(fā)股票交易平臺(tái)的程序員,。后來(lái)因?yàn)槟芰?qiáng),，趙長(zhǎng)鵬跳到了紐約彭博社，并一路做到了技術(shù)總監(jiān),。

趙長(zhǎng)鵬志不在此,。2005年,，其又移居上海創(chuàng)業(yè)，為券商開發(fā)高頻交易系統(tǒng),。2013年,，一個(gè)偶然的機(jī)會(huì)下，趙長(zhǎng)鵬從一名撲克牌友,、風(fēng)險(xiǎn)投資人處了解到了比特幣,，自此便深入其中。

篤信比特幣的趙長(zhǎng)鵬,，一上來(lái)就選擇了“All in”,。2014年其用賣掉上海房子的錢，全部購(gòu)買了比特幣,，隨后不到一年,，上海的房?jī)r(jià)就翻了一倍，而比特幣則跌去三分之二,。一度,，趙長(zhǎng)鵬除手機(jī)之外,，再無(wú)其他資產(chǎn),，其也因此被信徒們封為“第一位將加密貨幣作為身上99%資產(chǎn)的人”。

2017年,，趙長(zhǎng)鵬不滿足自己投資時(shí)給其他平臺(tái)“交過(guò)路費(fèi)”,，于是創(chuàng)立了幣安。與其他加密貨幣交易平臺(tái)不同的是,，幣安不拘泥于比特幣,、以太幣等成熟貨幣的交易，而是廣泛融入大量新興貨幣,。

據(jù)Coingecko報(bào)道,，幣安在其國(guó)際交易所提供超過(guò)350種代幣的交易，是加密貨幣鼻祖級(jí)交易平臺(tái),、美國(guó)第一家持有正規(guī)牌照的比特幣交易所Coinbase提供交易量的兩倍多,。而幣安的盈利模式則主要是平臺(tái)交易和提現(xiàn)收取的手續(xù)費(fèi)。

值得注意的是,，相比成熟加密貨幣,，新興加密貨幣更具投機(jī)性。且?guī)虐策€提供將加密貨幣兌換成比特幣或美元的服務(wù),，這為各種龐雜的交易提供了便利,，也更容易收割韭菜。

在此背景下,，市場(chǎng)普遍認(rèn)為趙長(zhǎng)鵬的凈資產(chǎn),，遠(yuǎn)高于彭博給出的960億美元,。因?yàn)檫@960億中，并未包括趙長(zhǎng)鵬的數(shù)字資產(chǎn),，如趙長(zhǎng)鵬名下幣安平臺(tái)自己發(fā)行的代幣“BNB”,，2021年漲幅超1300%。

更何況,，幣安的盈利能力也十分驚人,。2018第一季度，幣安宣布盈利2億美元,，超過(guò)德意志銀行,，此時(shí)距其成立僅6個(gè)多月。這一成就震驚了區(qū)塊鏈行業(yè),，也是這時(shí)開始,，業(yè)內(nèi)多了“幣圈一天，人間一年”的說(shuō)法,。

但趙長(zhǎng)鵬在財(cái)富暴漲的同時(shí),，監(jiān)管也如影隨形。目前,，美國(guó)就正在調(diào)查趙長(zhǎng)鵬名下的 “Binance Holdings Ltd.”,，是否是洗錢和逃稅的渠道，以及是否存在“操縱市場(chǎng)和內(nèi)幕交易”的可能,，并將著重調(diào)查幣安是否允許非法的美國(guó)客戶,，使用幣安交易加密貨幣衍生品。

英國(guó),、日本,、德國(guó)、意大利等國(guó)家也盯上了幣安,。2021年12月30日,，一家加拿大證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，還譴責(zé)幣安在沒有注冊(cè)的情況下繼續(xù)在該國(guó)開展業(yè)務(wù),。

而我國(guó)更是在2021年9月24日,，由央行等十部委指出，境外虛擬貨幣交易所通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向我國(guó)境內(nèi)居民提供服務(wù)同樣屬于非法金融活動(dòng),。此后,，幣安就從中國(guó)退出了全部業(yè)務(wù)內(nèi)容。

值得一提的是,，遭遇嚴(yán)監(jiān)管的幣安,，到今天都沒有一個(gè)固定的辦公地址。

趙長(zhǎng)鵬創(chuàng)造的財(cái)富“神話”還能持續(xù)多久？雷達(dá)財(cái)經(jīng)將繼續(xù)關(guān)注,。

注：本文是雷達(dá)財(cái)經(jīng)（ID：leidacj）原創(chuàng),。未經(jīng)授權(quán)，禁止轉(zhuǎn)載,。