文：任澤平團隊

3月15日發(fā)于《上海證券報》

截至2021年，中國新能源汽車產(chǎn)銷量已經(jīng)連續(xù)七年位居全球第一,，成為世界新能源汽車第一大國,。中國新能源汽車市場滲透率正步入高增長快車道,。自2021年起,，新能源汽車全面進入市場驅(qū)動階段，全年市場滲透率達13.4%,，新能源汽車市場“黃金十五年”正在到來,。根據(jù)當(dāng)前政策目標(biāo)以及汽車消費市場空間推算，預(yù)計到2035年,，中國新能源汽車銷量有6至8倍的成長空間,。

歷次能源革命均推動了工業(yè)革命，并造就新的國際秩序,。第一次能源革命,，動力裝置是蒸汽機,，能源是煤炭，交通工具是火車,，英國超過荷蘭,；第二次能源革命，動力裝置是內(nèi)燃機,，能源是石油和天然氣,，能源載體是汽油和柴油，交通工具是汽車,，美國超過英國,；當(dāng)前正處于第三次能源革命，動力裝置是電池,，能源從化石能源轉(zhuǎn)向可再生能源,，能源載體是電和氫，交通工具是新能源汽車,，中國有望在這一過程中展現(xiàn)新技術(shù)優(yōu)勢,。

三是智能網(wǎng)聯(lián)汽車方面,，到2025年,，L2、L3級智能網(wǎng)聯(lián)汽車銷量占比達到50%,，L4級智能網(wǎng)聯(lián)汽車進入市場,；到2030年，L2,、L3級智能網(wǎng)聯(lián)汽車銷售占比達到70%,，L4級智能網(wǎng)聯(lián)汽車銷售占比達到20%，且實現(xiàn)L4級智能網(wǎng)聯(lián)汽車在高速公路廣泛應(yīng)用，在部分城市道路規(guī)?；瘧?yīng)用,；到2035年，L4,、L5級智能網(wǎng)聯(lián)車輛具備與其他交通參與者間的網(wǎng)聯(lián)協(xié)同決策與控制能力,，各類網(wǎng)聯(lián)式高度自動駕駛車輛廣泛運行于中國廣大地區(qū)。

　　中國新能源汽車發(fā)展正進入快車道

　　一,、中國新能源汽車市場由政策驅(qū)動轉(zhuǎn)向市場驅(qū)動

　　回顧我國新能源汽車行業(yè)發(fā)展,，產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期以政策引導(dǎo)為主,，大致可分為三個階段：

　　萌芽期(2009年至2013年)：政策偏向政府端和企業(yè)端,。2009年，科技部,、財政部,、國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部發(fā)布“十城千輛節(jié)能與新能源汽車示范推廣應(yīng)用工程”,。同時,，財政部和科技部聯(lián)合印發(fā)《節(jié)能與新能源汽車示范推廣財政補助資金管理暫行辦法》對試點城市購置混合動力、純電動和燃料電池汽車等節(jié)能與新能源汽車給予一次性定額補助,。2010年,，國務(wù)院將新能源汽車列為七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，并進一步將補貼制度落實到位,。這一階段以公共領(lǐng)域示范為主,，各項政策工具逐漸豐富，技術(shù)和市場尚在培育,，車型銷量增速緩慢,。

　　成長期(2014年至2018年)：從2014年起,，補貼開始向私人用戶端發(fā)力，高額的購車補貼鼓勵私人購買新能源汽車,。2014年8月,，財政部等部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于免征新能源汽車車輛購置稅的公告》，并在2017年底又將免征新能源車購置稅的期限延長至2020年年末,。在這一階段電動車銷量出現(xiàn)快速增長,。

　　調(diào)整期(2019年至2020年)：自2017年之后，財政補貼進入退坡時期,，2019年開始加速退坡,。其中，2019年至2020年的補助標(biāo)準(zhǔn)在2016年基礎(chǔ)上下降了40%,。2021年,，新能源汽車補貼標(biāo)準(zhǔn)在2020年基礎(chǔ)上退坡20%。2021年12月31日,，財政部,、工業(yè)和信息化部等四部門發(fā)布了《關(guān)于完善新能源汽車推廣應(yīng)用財政補貼政策的通知》，要求2022年新能源汽車補貼標(biāo)準(zhǔn)在2021年基礎(chǔ)上退坡30%,；城市公交,、道路客運、出租(含網(wǎng)約車),、環(huán)衛(wèi),、城市物流配送、郵政快遞,、民航機場以及黨政機關(guān)公務(wù)領(lǐng)域符合要求的車輛,，補貼標(biāo)準(zhǔn)在2021年基礎(chǔ)上退坡20%；2022年新能源汽車購置補貼政策于2022年12月31日終止,，2022年12月31日之后上牌的車輛不再給予補貼,。

　　從歷年銷售量增速來看，過去我國新能源汽車增速變化基本與政策方向保持同步,，政策驅(qū)動明顯,。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，在政策鼓勵私人購車后,，在2014年和2015年我國新能源汽車銷量分別同比增長320%和340%,。此后，2016年,、2017年和2018年,，市場進入穩(wěn)定發(fā)展期，銷量增速同步放緩，分別同比增長53%,、53%,、62%。隨后政策開始調(diào)整,，財政補貼大幅退坡,，在2019和2020年新能源汽車的銷量增長同比分別為-4%和13%，銷量增速大幅減少并首次出現(xiàn)負增長,。

　　然而在補貼退坡,、疫情導(dǎo)致消費乏力的雙重壓力下，2021年中國新能源汽車市場迎來了新一階段的爆發(fā),，這預(yù)示著中國新能源汽車市場已經(jīng)全面進入市場驅(qū)動時期,，未來人們購買新能源汽車是趨于對新能源汽車的需求，對新技術(shù),、配套設(shè)施的認可,。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2021年中國新能源汽車銷售352.1萬輛,，同比增長160%,，市場滲透率為13.4%，12月單月滲透率達到19.1%,。按照目前的形勢,，我國此前在《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》中制定的“2025年新能源汽車銷售量達到新車總銷量的20%”的目標(biāo)或?qū)⑻崆巴瓿伞?strong>2022年，中國新能源車銷量預(yù)計將突破500萬輛,。2035年,，新能源車銷量占比預(yù)計超過60%。

　　二,、未來中國新能源汽車發(fā)展五大趨勢

　　第一,，滲透率將進入高增長快車道。

　　新能源汽車滲透率將會保持高增速,，新能源汽車市場或?qū)⒂瓉睃S金十五年,。從全球來看，預(yù)計到2025年,，全球新能源汽車銷量將達到1800萬輛；到2030年,，全球電動汽車銷量預(yù)計在3000萬輛規(guī)模以上,。從國內(nèi)來看，到2035年,，我國新能源汽車銷量粗略估計有6至8倍的成長空間,。按照中國汽車工程學(xué)會牽頭修訂編制的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》，我國新能源汽車總體滲透率規(guī)劃為2025年為20%、2030年為40%,、2035年為50%,。在2021年12月單月，國內(nèi)新能源汽車滲透率達到19.1%,、全年市場滲透率為13.4%,，因此到2035年，新能源汽車在滲透率方面有近4倍的成長空間,。再來看整體中國汽車市場,，2017年我國全年汽車銷量達到峰值的2888萬輛，然后進入了短期調(diào)整,，2018年,、2019年和2020年汽車銷量均出現(xiàn)同比下滑。2021年,，中國汽車銷售量又重新轉(zhuǎn)為正增長,，為2628萬輛，增幅為3.8%,，結(jié)束了調(diào)整期,。如果按照每年3%至5%的增速預(yù)測，到2035年,，中國汽車年銷量有望達到目前的1.5至2倍,，約為4500萬輛，再疊加4倍的滲透率成長空間,，預(yù)計到2035年時,，新能源汽車銷量有6至8倍的成長空間，發(fā)展前景非常廣闊,。

　　第二,，國產(chǎn)自主品牌有望持續(xù)超越國外老牌車企。

　　2016年,，中國新能源汽車市場集中度指標(biāo)CR1,、CR3、CR5,、CR10分別為31.6%,、57.3%、70.1%和95.6%,，到2021年分別降至19.5%,、44.5%、53.4%和70.1%,，市場的集中度出現(xiàn)明顯下降,，眾多新生品牌涌入市場搶占市場份額。

　　從銷售數(shù)據(jù)來看，在2021年,，車企端的比亞迪,、上汽通用五菱、特斯拉等三家企業(yè)占據(jù)了近50%的市場份額,，同時“蔚小理”等造車新勢力表現(xiàn)亮眼,，小鵬、蔚來,、理想等國內(nèi)品牌的銷量排名分別為第7,、第8和第10；車型端新能源車型銷售幾乎全是國內(nèi)自主品牌,，銷量TOP15車型中,，除了特斯拉的Model 3和Model Y，其余均為國內(nèi)自主品牌,，并且這是近兩年的常態(tài),。相對于國外車企，國內(nèi)自主品牌在新能源汽車的銷售上憑借其貼近國民的設(shè)計理念及黑科技實現(xiàn)快速增長,，反而占據(jù)一定的先發(fā)優(yōu)勢,。

　　第三，行業(yè)市場化加速,，未來的增長點將在三四線城市等非限行限購地區(qū),。

　　從需求端看，中國新能源汽車行業(yè)加速市場化已經(jīng)具有四方面特征,，一二線城市滲透率已基本保持穩(wěn)定,，未來的市場增長點在三四線城市。從技術(shù)上看,，BEV純電動汽車受到消費者青睞,，銷售占據(jù)主導(dǎo)，市場占比維持在八成,。分地區(qū)看,，三線城市新能源汽車上險的占比首次超過一線城市，非限行限購地區(qū)購買意愿加強,。2021年10月,，非限購地區(qū)新能源車銷量占比已經(jīng)達到73.9%。分級別看,，A00級和B級車銷量增長明顯,，呈現(xiàn)兩極化，低端代步和高端技術(shù)優(yōu)勢新能源汽車的消費前景廣闊,。分用戶看，私人的新能源汽車購買量明顯上升。2021年1月至7月,，私人購買新能源車的占比提升至77%,，相比2019年增加了12.7個百分點。

　　第四,，國民對于新能源汽車的接納度持續(xù)提升,。

　　目前中國新能源汽車可以較好地滿足人們?nèi)粘３鲂校磥碛型M一步代替燃油車,。根據(jù)Iresearch的調(diào)研,，消費者購買新能源汽車的主要原因是認同環(huán)保節(jié)能理念，新能源車雖然仍在不完善的過程中,，但是已能滿足消費者上下班代步的需求,。

　　2020年中國用戶購買新能源汽車的前十大原因分別為：一是認同新能源理念，節(jié)能環(huán)保(52%),；二是用車成本低(46.4%),；三是有稅費減免和價格補貼(45.4%)；四是追求科技感和智能配置(43.9%),；五是嘗試新鮮事物(33.8%),；六是有購車需求，但沒有燃油車牌照(32.5%),；七是不限行(27.2%),；八是跟隨潮流趨勢(26.4%)；九是車內(nèi)雜音小(24.8%),；十是其他(0.9%),。從中可見，認同環(huán)保理念和價格因素是消費者選擇新能源汽車的主要原因,。

　　從主要用途來看,，有73.6%的消費者選擇上下班代步；有80%左右的用戶經(jīng)常在市區(qū)范圍用車,，跨省長途用車的用戶僅為20%左右,。同時，單次用車平均行駛里程主要集中在10至40公里,。由此可見,，新能源汽車雖然存在續(xù)航、充電設(shè)施有待進一步加強等問題,，但還是能很好地滿足人們?nèi)粘Ｉ舷掳啻叫枨?，符合中國的國情，有望進一步替代燃油車,。

　　第五,，汽車智能化將與電動化協(xié)同發(fā)展,。

　　總體來看，我國汽車電動化發(fā)展已經(jīng)相對成熟,，新能源汽車銷售滲透率在政策引導(dǎo)下從1%到接近20%,，已經(jīng)完成了行業(yè)從0到1的質(zhì)變。值得注意的是,，目前的新現(xiàn)象是軟件在汽車性能中的重要性正在由量變走向質(zhì)變,。如果說傳統(tǒng)汽車的發(fā)展只是對于汽車硬件的不斷精進，那么如今,，在與國外車企不同品牌,、不同車型硬件條件相差不大的情況下，軟件對消費者駕駛體驗的影響將成為最大變量,。

　　未來汽車智能化將會成為發(fā)展重心的原因主要有兩點：一是技術(shù)進步,。在萬物互聯(lián)的時代，以芯片技術(shù),、人工智能技術(shù),、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)等為代表的第四次工業(yè)革命浪潮興起,，將會極大程度地左右今后的新能源汽車的發(fā)展格局,。二是用戶需求，隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及,，用戶對于和軟件相關(guān)的性能體驗需求愈發(fā)強烈,。人們希望在不久的將來，駕駛者和乘客在汽車行駛途中,，手,、腳、腦都一定程度上得到釋放,。

　　所以,，汽車的智能化發(fā)展，即“軟件定義汽車”才是這次新能源汽車革命的下半場,。可以說,，在新能源汽車發(fā)展前期，電動化挑起了人們對汽車智能化的興趣,，帶動了人們對于智能化的探索,。在新能源汽車發(fā)展后期，車輛自身高度智能的輔助駕駛,、影音娛樂等軟件的嵌入將會給人們帶來全新的駕駛體驗,，反過來繼續(xù)促使電動車的全面替代，智能化與電動化必將協(xié)同發(fā)展,，讓汽車最終演變成一個移動智能終端,。