交易行業(yè)里有兩個(gè)流派：一是量化,，對(duì)交易系統(tǒng)進(jìn)行分析和建模,。另一個(gè)是靠主觀，靠對(duì)人性的洞察力,。前一種是對(duì)效率的認(rèn)可,，后一種可能境界更高。查理芒格靠的就是后一種,。

查理芒格的思想有個(gè)特點(diǎn),。他偏愛(ài)反向思考。他先分析其失敗原因,，然后想辦法避免它,。之后，他會(huì)對(duì)許多失敗的經(jīng)歷進(jìn)行分析總結(jié),，并加以完善,。利用各方面的智慧進(jìn)行投資。

實(shí)際上,，對(duì)交易者進(jìn)行培訓(xùn),，我想有一點(diǎn)子也很有效果，或許從事這行的朋友你可以試試,，即為新交易者提供逆向任務(wù)：要盡可能快速地?fù)p失一筆錢,，失敗后，再給他一筆錢,，看他是否能比這更快一點(diǎn)損失,。

查理芒格在他的書《窮查理寶典》中對(duì)人類的本性做了一些統(tǒng)計(jì)。人類有很多共同之處,，那都是為什么我們能在漫長(zhǎng)的進(jìn)化生涯中生存下來(lái)的原因,。要想投資，我們需要洞察人性,，并能把它控制好,，這樣才能獲得投資智慧。

以下幾點(diǎn)可以說(shuō)明為什么交易是反人性的,。

1.人性厭惡不確定,。

人們都痛恨不確定性,，因?yàn)樗馕吨Щ蟆⒉豢煽睾惋L(fēng)險(xiǎn),。大家都喜歡確定性,，安全。因此,，很多交易者喜歡主動(dòng)止盈,，落袋為安，生怕到手的利潤(rùn)飛走,。

而恰恰相反,，交易想要穩(wěn)定獲利就應(yīng)該接受不確定性，并且意識(shí)到未來(lái)和不可控制的事件會(huì)在任何時(shí)候發(fā)生,。這樣形成的交易理念,、產(chǎn)生的交易系統(tǒng)，就是為風(fēng)險(xiǎn)交易而生的,。賺錢的時(shí)候就應(yīng)該要讓利潤(rùn)去奔跑,，不要輕易落袋為安，接納不確定性會(huì)降低交易者的脆弱性,。

2.人性不愿意失去,。

人們厭惡某種損失，損失發(fā)生的時(shí)候?qū)幵该爸蟮娘L(fēng)險(xiǎn)希望可以填平損失,，比如在交易的時(shí)候當(dāng)持倉(cāng)發(fā)生虧損,，他們就想著虧損死扛或者虧損加倉(cāng)試圖探低成本。希望借一波反彈抹平當(dāng)下的持倉(cāng)損失交易,，新手都認(rèn)為只要自己不平倉(cāng),，當(dāng)下的浮虧總有一天會(huì)扛回來(lái)，但是就算你扛回來(lái)了9次,，第10次扛不回來(lái),，你就會(huì)失敗離場(chǎng)。

在賭場(chǎng)有一個(gè)很形象的例子：賭徒拿1000元到賭場(chǎng)賭博的時(shí)候,，贏得一百元,。此時(shí)，有人叫他離開賭場(chǎng),。這并不難,，但是如果他輸了100塊錢，就很難把他從賭場(chǎng)帶走,。

3.人性偏愛(ài)否定事實(shí),。

假如現(xiàn)實(shí)太痛苦，人們就會(huì)拒絕,，不愿意接受,。很多人沒(méi)辦法面對(duì)生活的失意,，也經(jīng)常會(huì)借酒消愁，因?yàn)槿诵栽缇涂踢M(jìn)了逃避痛苦的基因,。所以有些朋友在交易虧損的時(shí)候不敢面對(duì)持倉(cāng)的虧損,，甚至關(guān)閉電腦走人，期待第2天打開電腦賬戶會(huì)轉(zhuǎn)虧為盈,。

很多交易者寧愿在交易中進(jìn)行套利,，也不愿止損。原因是人門都不愿承認(rèn)自己能力不足,，不愿接受自己有損失的事實(shí),。它們希望等待死抗,，恢復(fù)到成本線,。

迅速果斷地止損是對(duì)人性的反常和令人不安的，交易者需要更多經(jīng)歷和爆倉(cāng)的痛苦感受才能夠接受,。

4.人性喜歡一致性,。

因?yàn)樨炐裕藗冇泻芏嗔?xí)慣,。習(xí)慣能為思考節(jié)省時(shí)間和精力消耗,，使人們能夠在一些熟悉的環(huán)境中迅速作出反應(yīng)。它是一種本能,，它使人感覺(jué)舒服,。

這一缺陷體現(xiàn)在交易中，人們?nèi)菀资艿侥撤N思想一致性的約束,。比如,，一些基本面研究者，對(duì)技術(shù)分析和量化交易從來(lái)都是嗤之以鼻的,。要克服一致性,，接受其他不同的交易理念，我們才可以從中受益,。

以較高的水平看交易,。你不需要去改變自己的交易方式，但是你需要了解其他,。

5.人性都過(guò)分強(qiáng)調(diào)自己并過(guò)于自信,。

人總是隨心所欲，堅(jiān)持己見,，以自己的意志代替現(xiàn)實(shí)客觀事物的發(fā)展規(guī)律,。在客觀環(huán)境變化的情況下，他們不肯改變目標(biāo),，盲目行動(dòng),。

做交易也一樣,，人總是太相信自己的判斷力，不愿相信市場(chǎng)的客觀走勢(shì),，市場(chǎng)走勢(shì)明顯下降,，與自己的判斷有偏差，但是他們還是相信自己當(dāng)初入場(chǎng)作多的理由,，甚至固執(zhí)地認(rèn)為自己沒(méi)錯(cuò),，那僅僅是時(shí)間問(wèn)題，或者只是某此緊急情況暫時(shí)改變市場(chǎng)走勢(shì),，堅(jiān)定的相信市場(chǎng),，過(guò)段時(shí)間一定會(huì)繼續(xù)走好，許多人仍認(rèn)為市場(chǎng)永遠(yuǎn)無(wú)法擺脫自己的控制,。

市場(chǎng)上充滿了各種預(yù)測(cè)的假理論,，各種交易圣杯，將自己塑造成一個(gè)能準(zhǔn)確判斷市場(chǎng)的神,。

你應(yīng)該逆反人性,，客觀的認(rèn)識(shí)市場(chǎng)趨勢(shì)，跟隨市場(chǎng)走勢(shì),，要知道你不能控制市場(chǎng),，沒(méi)有誰(shuí)可以預(yù)測(cè)市場(chǎng)，市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的,。

6.人性喜歡參照點(diǎn),。

一個(gè)人在做決策的時(shí)候，總喜歡找參考點(diǎn),。比如,，去肯德基吃飯。舉例來(lái)說(shuō),，你很難判斷一件商品的價(jià)格是否合適,，但是如果現(xiàn)在有20%的折扣。這樣就會(huì)更有利于你的決定,。換一雙鞋,，昨天200，今天100,，你就高興了,。

作交易時(shí)同理，人們偏愛(ài)高拋低吸的原因就在此,。股票交易,，人們不敢買創(chuàng)下新高的股票，因?yàn)樗麄冇X(jué)得當(dāng)下的價(jià)格太高，人們比較喜歡購(gòu)買創(chuàng)下新低的股票,。因?yàn)檫@對(duì)于以前的價(jià)格參照來(lái)說(shuō)是便宜了,。

但是價(jià)格創(chuàng)下新高正說(shuō)明了這只股票目前很強(qiáng)勢(shì)，很有可能再來(lái)一波大行情,，而一只股票創(chuàng)下新低,，可能是它的基本面發(fā)生變化了，從100塊跌到10塊你認(rèn)為很便宜,，但有可能你10塊錢買進(jìn)去之后最終跌到一塊錢,。

盡管許多人知道強(qiáng)者恒強(qiáng)，但是當(dāng)你看到當(dāng)下創(chuàng)下歷史高位你還是會(huì)恐懼,，不敢入場(chǎng)的,，這是由于你對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的想象力不足以抑制你對(duì)以前參考價(jià)格的恐懼。

因此像茅臺(tái),、騰訊這樣的優(yōu)質(zhì)股在人們眼中就已經(jīng)價(jià)格很高了,，價(jià)格上漲得越高，就越不敢購(gòu)買,。他們只敢購(gòu)買相比歷史便宜的股票,。但是事實(shí)上呢,？什么樣的股票最好,？這股票一直都在漲，但是真要漲的時(shí)候我們就不敢買了,，這確實(shí)是個(gè)永恒的難題,。

追漲殺跌是反人性的，所以交易新手偏愛(ài)高拋低吸,，頂級(jí)交易高手偏愛(ài)追漲殺跌,。交易領(lǐng)域，注定只有少部分人可以穩(wěn)定獲利,，而你想成為這少部分人,，一定要跟大多數(shù)人的想法不一樣。

7.人性喜歡認(rèn)同感,。

正如孩子們喜歡父母的贊揚(yáng)一樣,，人們都希望得到認(rèn)同和肯定。特別在面對(duì)困難和壓力的時(shí)候,，我們傾向于尋找自我認(rèn)同,。

在股票期貨外匯等交易領(lǐng)域，很多人喜歡說(shuō)服別人相信自己對(duì)各種走勢(shì)的判斷,，然后到處尋找認(rèn)同感帶來(lái)的心理安慰,。

心理學(xué)家把自尊分成三個(gè)階段：

第一層為依賴自尊；要得到別人的贊同。

第二層為獨(dú)立自主,，自尊依賴自我實(shí)現(xiàn),。

第三層為無(wú)條件的自尊，它是最高的層次,，無(wú)需他人或自己的決定,。

第一層的交易者在投機(jī)時(shí)需要得到別人的認(rèn)可，第二層不需要他人的認(rèn)同,，需要自己認(rèn)同,。第三層可能被稱為與生俱來(lái)的孤獨(dú)，

其實(shí)交易并不需要很多的認(rèn)可,，因?yàn)檎J(rèn)可就意味著跟大眾一樣,，而我們知道想要成為盈利的那一少部分人，你就要跟大眾不一樣,。

上述七點(diǎn)是人類長(zhǎng)期進(jìn)化形成的,，適于彼此合作，為生存而工作,。但是,，在這個(gè)交易市場(chǎng)上這樣的游戲，并不需要我們和大多數(shù)協(xié)作,，從眾,，我們要的是能夠站上金字塔頂端，成為那少部份人,。因此,，我們必須與眾不同，我們必須逆反人性,。