本報(bào)記者 姚堯

7月5日至9日,，鈷板塊指數(shù)累計(jì)上漲14.32%,，跑贏上證指數(shù)（漲幅0.15%）。具體到個(gè)股方面,，合縱科技上漲幅度最大,，達(dá)到37.70%；此外,，洛陽鉬業(yè)（30.90%）,、西藏礦業(yè)（27.92%）、廈門鎢業(yè)（27.29%）,、中國寶安（26.47%）,、當(dāng)升科技（26.24%）等14只個(gè)股上漲幅度也超過10%。而今年以來,，鈷板塊指數(shù)已上漲40%,，大幅跑贏上證指數(shù)（漲幅1.47%）。

對于鈷板塊的市場表現(xiàn),，云一資產(chǎn)董事長首席投資官張子華告訴《證券日報(bào)》記者：“鈷金屬是三元鋰電池正極材料中極為重要的成分,，在新能源汽車行業(yè)爆發(fā)式增長的背景下，其供需結(jié)構(gòu)特點(diǎn)導(dǎo)致其價(jià)格長期看漲,，長期利好行業(yè)龍頭企業(yè),。”

對新能源汽車而言,，鈷金屬具有不可替代的作用,。張子華進(jìn)一步解釋稱：“從性能上來說，鈷金屬在三元鋰電池正極材料中的作用是增加電池整體的安全性,，低鈷含量（811）的三元電池在數(shù)據(jù)上安全性仍然顯著低于鈷含量較高（532）的電池,?！?/p>

南京蘇寧富寶投資管理有限公司投研負(fù)責(zé)人王錕也對記者表達(dá)了相似的觀點(diǎn)，“鈷板塊指數(shù)上漲的主因就是鈷價(jià)持續(xù)上漲,，市場對鈷的需求十分旺盛,，以新能源汽車為例，今年5月份,，新能源汽車產(chǎn)銷環(huán)比略增,，同比繼續(xù)保持高速增長，產(chǎn)銷均為21.7萬輛,，環(huán)比增長0.5%和5.4%,，同比增長1.5倍和1.6倍，繼續(xù)刷新當(dāng)月產(chǎn)銷歷史記錄,。受益于新能源汽車需求的持續(xù)放量,，預(yù)計(jì)鈷價(jià)格中樞將持續(xù)上行?！?/p>

根據(jù)生意社最新報(bào)價(jià),，7月9日鈷（含量≥99.8%）的企業(yè)出廠價(jià)為38萬元每噸，而今年年初的價(jià)格為28.5萬元每噸,，上漲33.33%,。

從供需大格局角度分析鈷價(jià)上漲原因，張子華說：“從需求端看,，電子產(chǎn)品,、合金以及動(dòng)力電池都是鈷的消耗大戶，目前最主要的新增需求來自新能源汽車的動(dòng)力電池,；再從供給端看,，鈷礦資源極為集中，西非剛果金的鈷礦儲量和供給量分別占全球的50%和70%,。當(dāng)供應(yīng)高度集中時(shí),，就容易形成供不應(yīng)求的局面。歷史上,，鈷價(jià)出現(xiàn)過4次大周期,，目前正處于第四周期的三浪主升階段?！?/p>

近期鈷板塊的強(qiáng)勢上漲,，分析人士認(rèn)為動(dòng)力來自板塊企業(yè)的業(yè)績增長。同花順數(shù)據(jù)顯示,，贛鋒鋰業(yè)（8747.45%）,、盛屯礦業(yè)（8613.87%）、海南礦業(yè)（2181.35%）,、道氏技術(shù)（1026.69%）4只個(gè)股一季度凈利潤同比增長率均超過1000%,；另外,，包括天奇股份（762.74%）,、容百科技（380.88%）,、當(dāng)升科技（348.44%）在內(nèi)的18只個(gè)股一季度凈利潤同比增長率也超過100%。目前,，鈷板塊已有包括中金嶺南,、中國寶安、紫金礦業(yè)等在內(nèi)的8家公司披露了2021年上半年業(yè)績預(yù)告,，均實(shí)現(xiàn)了業(yè)績預(yù)喜,。

鈷板塊的行情也與資金面因素相關(guān)。同花順數(shù)據(jù)顯示,，大單資金正積極搶籌鈷概念股,。本周以來，截至7月9日,，該板塊的大單資金凈買入額達(dá)到103.40億元,，其中有22只個(gè)股共獲得大單資金增持達(dá)到106.62億元；其中,，大單資金對贛鋒鋰業(yè)（298940.76萬元）,、格林美（256322.58萬元）、洛陽鉬業(yè)（158440.36萬元）3只個(gè)股增持額最大,，均超過15億元,。

對于鈷板塊的投資機(jī)會(huì)，王錕分析,，“鑒于海外電解鈷價(jià)格上漲對國內(nèi)鈷產(chǎn)品價(jià)格拉動(dòng)作用預(yù)計(jì)持續(xù),，鈷價(jià)有望保持上漲，看好電池金屬板塊的配置機(jī)遇,。三季度消費(fèi)旺季來臨,，加上下游正極材料企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)備庫，鈷價(jià)格上漲預(yù)期強(qiáng)化,，市場對鈷板塊的關(guān)注度預(yù)計(jì)提升,。”

張子華則表達(dá)了不同的觀點(diǎn),，他認(rèn)為,，“鈷價(jià)上漲雖利好擁有鈷資源的企業(yè)，但鈷行業(yè)發(fā)展的不利因素主要是在動(dòng)力電池技術(shù)路線上,，磷酸鐵鋰電池成本低,、安全性高，在能量密度有所突破后,，大量新能源汽車企業(yè)將其作為與三元材料并行的技術(shù)路線,，這對鈷價(jià)有一定不利影響,。”