任何公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中都面臨著內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于達(dá)到控制的子公司,，應(yīng)對(duì)公司進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及管理,。公司面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)主要有投資領(lǐng)域限制，外匯管制,、進(jìn)口配額和關(guān)稅等政治風(fēng)險(xiǎn),；法律環(huán)境不完善，市場(chǎng)主體自身法律意識(shí)淡薄,，交易對(duì)手失信,、違約或欺詐，違反監(jiān)管要求,、違反行業(yè)準(zhǔn)則等法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn),；產(chǎn)品,、服務(wù)價(jià)格及供需變化，原材料供應(yīng)的充足,、穩(wěn)定和價(jià)格變化,，主要客戶、供應(yīng)商誠(chéng)信,，潛在進(jìn)入者,、競(jìng)爭(zhēng)者和替代品的競(jìng)爭(zhēng)等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；設(shè)計(jì),、研發(fā)及應(yīng)用中的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等,，投資者應(yīng)做好市場(chǎng)研究并隨時(shí)關(guān)注外部環(huán)境的變化，以便隨時(shí)采取有效措施,。

公司的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn),，主要是指公司的戰(zhàn)略定位出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn),。

• 缺乏明確的發(fā)展戰(zhàn)略或發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施不到位,；
  發(fā)展戰(zhàn)略過(guò)于激進(jìn)，脫離企業(yè)實(shí)際能力或偏離主業(yè),；發(fā)展戰(zhàn)略因主觀原因頻繁變動(dòng),。

＊運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)＊

• 組織結(jié)構(gòu)：治理結(jié)構(gòu)形同虛設(shè)；內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)不科學(xué),；
• 人員風(fēng)險(xiǎn)：人力資源缺乏,、過(guò)剩或結(jié)構(gòu)不合理,，激勵(lì)約束機(jī)制不合理,，進(jìn)入、退出機(jī)制不當(dāng),；
• 信息系統(tǒng)設(shè)置及執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)：系統(tǒng)缺乏或規(guī)劃不合理,，系統(tǒng)開(kāi)發(fā)、授權(quán)管理不當(dāng),，系統(tǒng)運(yùn)行維護(hù)不到位,；內(nèi)部報(bào)告系統(tǒng)缺失、不健全,，內(nèi)部信息傳遞不通暢,、不及時(shí)，內(nèi)部信息傳遞泄露商業(yè)秘密等,；
• 采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)：采購(gòu)審批流程設(shè)置不合理,，采購(gòu)執(zhí)行不到位，包括：采購(gòu)計(jì)劃不合理,，供應(yīng)商選擇機(jī)制不當(dāng),，采購(gòu)方式不合理,，采購(gòu)驗(yàn)收不規(guī)范，采購(gòu)付款審核不嚴(yán)格,；
• 銷售風(fēng)險(xiǎn)：銷售不當(dāng),、庫(kù)存積壓，信用機(jī)制不當(dāng),、壞賬過(guò)高,，銷售舞弊、監(jiān)管不力等,；資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)：存貨短缺,、積壓、貶損,，固定資產(chǎn)使用效能低下,，無(wú)形資產(chǎn)缺乏核心技術(shù)；
• 研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)：項(xiàng)目論證不充分,，管理不善,、舞弊，應(yīng)用不足,、保護(hù)不力；
• 項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)：缺乏可行性研究,，暗箱操作,，項(xiàng)目投資失控，工程質(zhì)量低劣,、延遲或中斷,，竣工驗(yàn)收不規(guī)范；
• 合同管理風(fēng)險(xiǎn)：重大疏漏,、欺詐,，監(jiān)控不當(dāng)、未全面履行,，合同糾紛處理不當(dāng),；
• 其他風(fēng)險(xiǎn)：安全生產(chǎn)措施不到位，產(chǎn)品質(zhì)量低劣,，環(huán)保,、資源消耗大，員工權(quán)益保護(hù)不夠,；缺乏積極向上文化,，導(dǎo)致缺乏創(chuàng)新、團(tuán)隊(duì)協(xié)作和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),；對(duì)外擔(dān)保,、抵押,、質(zhì)押等業(yè)務(wù)審批不嚴(yán)、越權(quán)審批,，重大事項(xiàng)監(jiān)控不力,、應(yīng)對(duì)措施不當(dāng)，商業(yè)賄賂,、舞弊等,。

＊財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)＊

• 資金風(fēng)險(xiǎn)：籌資決策不當(dāng)，投資決策不當(dāng),，資金調(diào)度不當(dāng),，資金監(jiān)管不當(dāng)；
• 預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)：不編制預(yù)算或預(yù)算不健全,，預(yù)算不合理,、不科學(xué)，預(yù)算缺乏剛性,、執(zhí)行力,、考核不嚴(yán)；
• 財(cái)務(wù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)：違規(guī)編制,，虛假報(bào)告,，不能有效利用財(cái)務(wù)報(bào)告。

以上列舉企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn),，除對(duì)行業(yè)及政策,、公司戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控外，還應(yīng)從被投企業(yè)內(nèi)部控制的建立及健全角度,，對(duì)被投公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控,。

公司內(nèi)部控制的有效性及完善性，主要體現(xiàn)在組織架構(gòu)設(shè)置,、流程梳理,、崗位落實(shí)與分離、制度建設(shè)與執(zhí)行等方面,，須建立有效的管控機(jī)制,，對(duì)公司管理運(yùn)營(yíng)、資產(chǎn)及財(cái)務(wù)狀況,、對(duì)外投資等進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)控制和規(guī)范運(yùn)作,，以提高公司系統(tǒng)的整體運(yùn)作效率和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

＊組織架構(gòu)建設(shè)＊

• 公司組織架構(gòu)建設(shè)是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)體系框架的基礎(chǔ),，內(nèi)控架構(gòu)設(shè)計(jì)的根本目的在于加強(qiáng)單位管理,、合理分權(quán)，三會(huì)（股東會(huì)、董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)）機(jī)制的建立健全是前提,，組織架構(gòu)設(shè)置的科學(xué)合理是整個(gè)管理系統(tǒng)的“框架”,，表明組織各部分排列順序、空間位置,、聚散狀態(tài),、聯(lián)系方式以及各要素之間相互關(guān)系的一種模式，可明確職責(zé)權(quán)限分工,，消除由于分工含糊不清造成的執(zhí)行障礙,。具體組織架構(gòu)的設(shè)立模式由公司根據(jù)實(shí)際情況設(shè)置，在此不再展開(kāi)介紹,。
• 股東會(huì)：公司股東會(huì)由全體股東組成,，是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。除《公司法》規(guī)定事項(xiàng)外,，股東會(huì)還可約定特殊職權(quán),，如：股權(quán)質(zhì)押、擔(dān)保等,，股東會(huì)決議的表決通過(guò)比例（不得與法定沖突）,。
• 董事會(huì)：公司設(shè)置董事會(huì)，董事會(huì)對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé),，新松投資委派董事履行對(duì)項(xiàng)目公司的經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)監(jiān)督管理職能,，且須確保董事的數(shù)量及表決權(quán)限不受限制， 具體職責(zé)在法定范圍內(nèi),，可根據(jù)實(shí)際情況約定,。
• 總經(jīng)理：根據(jù)公司對(duì)業(yè)務(wù)板塊的定位，可直接通過(guò)股東會(huì)任命總經(jīng)理,，總經(jīng)理對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，履行公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理的職責(zé),，具體職責(zé)范圍也可根據(jù)實(shí)際情況約定,。

＊流程建立完善＊

• 流程完善首先要基于被投企業(yè)的整體企業(yè)愿景與發(fā)展戰(zhàn)略，將發(fā)展戰(zhàn)略分解到公司組織架構(gòu)中各業(yè)務(wù)模塊,，進(jìn)行戰(zhàn)略功能定位,，根據(jù)戰(zhàn)略功能定位設(shè)置各業(yè)務(wù)崗位的戰(zhàn)略執(zhí)行考核指標(biāo)、權(quán)責(zé)利的分配,、對(duì)不同職能進(jìn)行專業(yè)化分工,，根據(jù)不同的流程目標(biāo)來(lái)識(shí)別流程，對(duì)流程運(yùn)行的環(huán)節(jié)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析,，從而促進(jìn)流程節(jié)點(diǎn)上的職責(zé)分工明確,、流程運(yùn)行的持續(xù)完善優(yōu)化。
• 被投企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)流程的建立與執(zhí)行情況直接體現(xiàn)了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)情況,，流程運(yùn)行過(guò)程中體現(xiàn)出一個(gè)公司的價(jià)值,、輸出與輸入,、流程節(jié)點(diǎn)及節(jié)點(diǎn)之間的順暢度。順暢完善的內(nèi)部流程不僅可以有效防范公司內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn),，還能讓員工為公司創(chuàng)造更多價(jià)值,。

＊崗位落實(shí)與職責(zé)分離＊

• 在完善的流程基礎(chǔ)上，還應(yīng)在關(guān)鍵流程節(jié)點(diǎn)設(shè)置相匹配的崗位,、配備專業(yè)度相匹配的崗位人員,，崗位設(shè)置及人員崗位配置時(shí)須注意不相容職務(wù)分離的核心是內(nèi)部牽制，若不相容職務(wù)由同一人擔(dān)任,，則發(fā)生錯(cuò)誤和舞弊行為的風(fēng)險(xiǎn)極大,，還可能出現(xiàn)為掩蓋其錯(cuò)誤和舞弊行為而引發(fā)的其他風(fēng)險(xiǎn)。

＊制度建設(shè)與執(zhí)行＊

• 制度是流程有效運(yùn)行的保障,，制度主要規(guī)范管理權(quán)力,，避免在管理中出現(xiàn)任意強(qiáng)權(quán)的情況，清晰各崗位的邊界,，制度建設(shè)必須具備根本性,、全局性、穩(wěn)定性和長(zhǎng)期性,，在此原則下,，還需要注意每項(xiàng)制度首先要與國(guó)家政策、法規(guī)保持一致,，其次每項(xiàng)制度要有針對(duì)性,，有利于貫徹執(zhí)行，再次還應(yīng)具有強(qiáng)操作性,，內(nèi)容清晰,，便于考核、檢查,，最后還要具有實(shí)用性,，結(jié)合本單位的實(shí)際情況，通俗易懂,，利于遵守,。

以上內(nèi)控中的風(fēng)險(xiǎn)，最終落實(shí)在不同的表單之中,，表單是整個(gè)內(nèi)控過(guò)程中的紐扣,，表單內(nèi)容最終體現(xiàn)業(yè)務(wù)流程、管理制度,、崗位職責(zé)是否有保持高度一致,，是已完成的活動(dòng)或達(dá)到結(jié)果的客觀證據(jù)文件，對(duì)被投企業(yè)進(jìn)行風(fēng)控檢查最終落實(shí)在不同風(fēng)控環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、防控措施及責(zé)任主體中,。

對(duì)于共同控制的公司，因涉及其他股東,，投資者對(duì)公司的參與享有控制權(quán)的公司參與度低,，主要根據(jù)合同約定進(jìn)行組織架構(gòu)設(shè)置、人員委派,；明確事項(xiàng)審批權(quán)限,，董事會(huì)監(jiān)督按規(guī)則執(zhí)行。

須建立有效的管控機(jī)制,，對(duì)公司管理運(yùn)營(yíng),、資產(chǎn)及財(cái)務(wù)狀況、對(duì)外投資,、信息披露等方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制和規(guī)范運(yùn)作,，以保護(hù)投資人權(quán)益、防范投資損失,。

主要包括：對(duì)戰(zhàn)略規(guī)劃的監(jiān)控,，監(jiān)督公司戰(zhàn)略應(yīng)結(jié)合自身的經(jīng)營(yíng)情況、特點(diǎn),、發(fā)展方向,，制定符合自身的戰(zhàn)略規(guī)劃；

重大事項(xiàng)的決策參與,，包括重大資產(chǎn)處置權(quán),、年度預(yù)算外的對(duì)外籌資權(quán)、對(duì)外擔(dān)保,、對(duì)外投資權(quán)和對(duì)外捐贈(zèng),，一定金額以上等招采等；

經(jīng)營(yíng)過(guò)程參與,，聽(tīng)取季度,、年度工作報(bào)告及下一季度、年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃,，判斷工作報(bào)告應(yīng)真實(shí)反映其生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng),、管理等狀況,，報(bào)告內(nèi)容除日常的經(jīng)營(yíng)管理外，還應(yīng)包括市場(chǎng)變化情況,、有關(guān)協(xié)議履行情況,、重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)和推進(jìn)情況，及其他重大事項(xiàng)的相關(guān)情況；

重大信息知曉權(quán)及定期審計(jì)權(quán),，對(duì)公司信息享有知情,、審計(jì)權(quán)限，包括重大業(yè)務(wù)事項(xiàng),、重大財(cái)務(wù)事項(xiàng),、董事會(huì)決議等重要文件，以及其他可能對(duì)集團(tuán)公司產(chǎn)生重大影響的信息,，信息包括（但不限于）：重大訴訟,、仲裁事項(xiàng)，重要合同的訂立,、變更和終止,，大額銀行退票，重大經(jīng)營(yíng)性或非經(jīng)營(yíng)性虧損,，遭受重大損失（包括產(chǎn)品質(zhì)量,，生產(chǎn)安全事故），重大行政處罰等,。

公司僅持有極少量股份,，在被投公司中不具有任何決策權(quán)，按《公司法》及相關(guān)法律法規(guī),、投資（合作）協(xié)議,、公司章程等約定，行使股東權(quán)益,，保證所投資產(chǎn)的安全,，控制投資損失風(fēng)險(xiǎn)。

具體風(fēng)險(xiǎn)管理方式包括：在協(xié)議正式簽署后,，制定專人負(fù)責(zé)投資企業(yè)投后管理管理工作,，明確投后管理的工作內(nèi)容、需要被投公司配合的相關(guān)事項(xiàng),、并建立聯(lián)絡(luò)人溝通機(jī)制,。

負(fù)責(zé)人須按照簽訂的《投資協(xié)議》及補(bǔ)充協(xié)議、《股東協(xié)議》,、公司章程等,，對(duì)協(xié)議規(guī)定的相關(guān)條款進(jìn)行分類匯總，按時(shí)督促并落實(shí)相關(guān)條款的內(nèi)容,。具體內(nèi)容包括但不限于：

• 公司是否及時(shí)辦理股東變更,、章程修改等手續(xù)；
• 協(xié)議中約定的資料定期收集,，如公司財(cái)務(wù)報(bào)表,、經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù),、三會(huì)決議等文件，了解公司資產(chǎn),、負(fù)債,、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況,、運(yùn)營(yíng),、經(jīng)營(yíng)成果、客戶關(guān)系,、員工關(guān)系發(fā)展情況,；
• 協(xié)議中約定條件是否達(dá)成，如果被投公司經(jīng)營(yíng)觸發(fā)“有條件條款”如回購(gòu),、共同出售,、估值調(diào)整等時(shí)，應(yīng)及時(shí)制定處理方案,；
• 定期走訪或收集公司相關(guān)信息,，判斷公司業(yè)績(jī)走向；
• 檔案與信息管理,，負(fù)責(zé)人在對(duì)投資公司的管理過(guò)程中所形成的所有文檔均應(yīng)及時(shí)整理,、歸檔，對(duì)每一個(gè)項(xiàng)目建立獨(dú)立檔案并妥善保管,。