大盤連續(xù)兩周維持弱勢震蕩格局,，本周雖然沒有大跌，但是幾個交易日都有下破60日支撐線形成破位形態(tài)的跡象,。最終指數(shù)沒跌多少,，但是很多股民本周卻虧損嚴(yán)重，主要原因就是沒有踩準(zhǔn)市場節(jié)奏,。據(jù)旌陽觀察,，現(xiàn)在很多股民的目光還停留在碳中和、醫(yī)美等過氣熱點中,，部分投資者和主力調(diào)倉節(jié)奏差了一個季度,，怎么可能不虧？

　　值得注意的是,，周末市場消息面利好頻頻，作為一個資深財經(jīng)媒體主編,，旌陽要提醒大家,，下周大盤可能不會太差，但是市場內(nèi)結(jié)構(gòu)性分化會更加嚴(yán)重,，沒踏準(zhǔn)節(jié)奏布局市場熱點,，大概率又是賺了指數(shù)虧了錢,！那么下周方向在哪里？風(fēng)險又在哪里,？請繼續(xù)跟著旌陽的視線走：

　　下周市場五大機(jī)會：資源,、軍工、光伏,、芯片,、鴻蒙！

　　一,，降準(zhǔn)疊加漲價,，資源股卷土重來！

　　周末政策面最大利好,，央行決定于7月15日下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點,，相當(dāng)于向市場投放長期資金近萬億！降準(zhǔn)向市場釋放流動性,，勢必會刺激資源價格進(jìn)一步上漲,。而據(jù)旌陽觀察，近期部分稀缺資源牛市已有卷土重來的跡象,。

　　根據(jù)旌陽“A股猛料”本周披露：周三消息“氨綸市場量價齊升,，相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)利潤向好?！敝芩南?，“硫酸銨價格持續(xù)大漲，已創(chuàng)十余年新高,?！薄扒锛痉适袌鲆呀?jīng)陸續(xù)啟動，多因素支撐化肥景氣,！”“國內(nèi)電解液VC添加劑價格持續(xù)飆漲,，缺口將持續(xù)到明年下半年！”周五消息,，“新能源車需求持續(xù)放量,，鈷行業(yè)供需或延續(xù)緊平衡！”“有機(jī)硅供應(yīng)持續(xù)偏緊,，短期內(nèi)價格預(yù)計維持高位,。”

　　上述資源漲價消息,，還僅僅只是本周后三天的,，最近一段時間資源漲價，尤其是稀缺資源漲價的消息滿天飛。值得注意的是,，周五旌陽還披露工信部副部長王江平觀點,，《稀土條例》將盡快出臺，作為稀缺資源之王,，稀土?xí)粫俅闻e起資源股反攻大旗呢,？其實從周五的交易數(shù)據(jù)中，已經(jīng)有非常明顯的體現(xiàn),，機(jī)構(gòu)資金大面積買入了各類資源股,，其中稀土是凈買入最多的，除了稀土外,，最近旌陽反復(fù)提到的磷化工,、氟化工，都是機(jī)構(gòu)的重點關(guān)注對象,。

　　二,，八大券商主題策略,，全面看多軍工！

　　近日,，以安信證券,、國信證券、國海證券等為首的八家券商發(fā)布了主題策略報告,，幾乎一致看好軍工股未來行情,。軍工股今年走勢非常特殊，幾乎和市場走勢完全反向：春節(jié)之前,，大盤普漲市場熱點充沛,，唯獨軍工股大跌。春節(jié)后,，大盤跳水,，軍工逆勢反彈。5月底開始,，大盤進(jìn)入震蕩通道,，軍工股再次逆勢崛起。當(dāng)大家都認(rèn)為百年慶行情呼之欲出時,，軍工股在七一前夕開始調(diào)整,，七一當(dāng)天收出近半年來的最大陰線。當(dāng)大家認(rèn)為利好落地后軍工股難有表現(xiàn)時,，沒想到的是,，軍工股又起來了……

　　從資金面上看,，機(jī)構(gòu)調(diào)倉基本和軍工股整體表現(xiàn)趨同，6月開始加倉,，七一之前減倉,，七一之后加倉，近期巨資金買入了中航沈飛600760,，徹底暴露了行蹤,。

　　從基本面上看，十四五期間是實現(xiàn)2027年“建軍百年奮斗目標(biāo)”的關(guān)鍵時期,，軍工行業(yè)進(jìn)入景氣度加速上行期,，行業(yè)產(chǎn)能正在擴(kuò)張，眾多優(yōu)質(zhì)細(xì)分領(lǐng)域的基本面將持續(xù)向好,。

　　從行業(yè)分支上看,，上述券商首推整機(jī)，看好導(dǎo)彈,、航發(fā),、軍機(jī)、信息化等優(yōu)質(zhì)賽道,。

　　具體到個股中,，上述券商重點關(guān)注的個股有：航發(fā)動力（航空發(fā)動機(jī)龍頭）；洪都航空（防務(wù)產(chǎn)品+教練機(jī)龍頭）,；中航沈飛（殲擊機(jī)龍頭）,；中航西飛（運輸機(jī)龍頭）；中直股份（直升機(jī)龍頭）,；內(nèi)蒙一機(jī)（陸軍裝備龍頭）等,。此外還包括航空產(chǎn)業(yè)鏈的中航機(jī)電、中航電子,、中航光電,、中航重機(jī)、北摩高科,；導(dǎo)彈產(chǎn)業(yè)鏈的新雷能,、智明達(dá)，航發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈的鋼研高納,，船舶行業(yè)的中國海防等等,。

　　三,，國家能源局回應(yīng)分布式光伏電站整縣推進(jìn)政策

　　國家能源局近日就“對分布式光伏電站整縣推進(jìn)政策疑問”進(jìn)行答復(fù)。針對“壟斷式安裝的弊端該如何避免”等疑問，國家能源局在答復(fù)中表示,，各地在推進(jìn)整縣（市,、區(qū)）屋頂分布式光伏開發(fā)試點工作中，要把握好以下幾個方面：一是自愿不強(qiáng)制,；二是試點不審批,；三是到位不越位；四是競爭不壟斷,；五是工作不暫停,。

　　光伏板塊近期落地政策利好十分密集，行業(yè)景氣度一直維持在高位,。今年最火的大主線碳中和,，光伏其實是這條主線中景氣度最高的兩大分支之一（另一個重要分支是新能源汽車），但是在3月的碳中和炒作中,，光伏是沒有太大表現(xiàn)的,，主要原因有兩點，一是上游有機(jī)硅價格居高不下限制裝機(jī),；二是去年下半年累計漲幅過大,。在經(jīng)過了半年的震蕩整理后，光伏板塊再次進(jìn)入了機(jī)構(gòu)投資者的視野,。從最近的機(jī)構(gòu)買入動向上看,，光伏是僅次于鋰電池和芯片的主力機(jī)構(gòu)第三大增倉方向。

　　四，11家光刻膠上市公司上半年業(yè)績預(yù)喜,！

　　作為芯片光刻過程的關(guān)鍵耗材,，半導(dǎo)體光刻膠供不應(yīng)求、完全靠搶的現(xiàn)狀近來備受熱議,。近期機(jī)構(gòu)紛紛看好光刻膠概念股的后市投資機(jī)會,。近30日內(nèi)，共有14只概念股獲得機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級,，5只概念股近期受到5次機(jī)構(gòu)聯(lián)袂推薦,。截至目前，有11家公司已披露了2021年上半年業(yè)績預(yù)告,，這11家公司業(yè)績?nèi)款A(yù)喜,。惠倫晶體,、晶瑞股份,、芯源微,、國風(fēng)塑業(yè)、蘇大維格,、捷捷微電,、新萊應(yīng)材等7家公司預(yù)計2021年上半年凈利潤變動幅度上限均實現(xiàn)同比翻番。

　　芯片半導(dǎo)體大主線的高景氣度沒什么好說的,，現(xiàn)在最火的行業(yè),，沒有之一！光刻膠作為其中的重要分支之一,，相關(guān)上市公司業(yè)績高速成長，也只是板塊高景氣度的一個縮影,。從近期主力機(jī)構(gòu)的調(diào)倉動向上看,，據(jù)旌陽“A股猛料”資金監(jiān)測跟蹤，其實6月下旬后機(jī)構(gòu)資金買入芯片半導(dǎo)體板塊的頻率就開始放緩,，但是到上周四時,，又開始重新介入布局，看樣子行業(yè)的高景氣度和覆蓋度,，是機(jī)構(gòu)資金反復(fù)流入的關(guān)鍵,。

　　五,，華為鴻蒙用戶突破3000萬，年底有望破2億目標(biāo),！

　　根據(jù)7月8日最新消息顯示,，華為官方正式宣布，自啟動升級計劃以來,，鴻蒙OS的用戶已突破3000萬,！也就是說，華為鴻蒙用戶暴增,，一個月破3000萬,，這個成績比當(dāng)初的安卓還要出色。

　　毫無疑問,，鴻蒙OS能吸納這么多用戶,，足以證明花粉們對它的青睞，而這不僅是因為它是國內(nèi)第一款手機(jī)系統(tǒng),，更是源自于鴻蒙OS的實際表現(xiàn)不輸于發(fā)展了多年的安卓,。

　　除此之外，鴻蒙OS一個月用戶破3000萬還預(yù)示著,，年底破2億目標(biāo)有望了,，華為必將在手機(jī)操作系統(tǒng)市場占據(jù)一席之地,。在6月初舉辦的鴻蒙系統(tǒng)發(fā)布會上，華為方面曾表示,，今年估計將會有2億臺設(shè)備接入鴻蒙生態(tài),，而現(xiàn)在已經(jīng)完成了一小半。

　　鴻蒙板塊從5月中旬開始爆發(fā),，第一輪炒作是比較典型的事件主題型炒作,，因為相關(guān)公司的業(yè)績并未釋放。但是需要注意的是,，一旦用戶規(guī)模達(dá)到一定程度,，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司的業(yè)績也將隨之出現(xiàn)大爆發(fā)。從鴻蒙用戶的覆蓋速度上看,，這個關(guān)鍵臨界點要比預(yù)期中更早到來,。

　　A股市場中，鴻蒙板塊在經(jīng)歷了半個多月的高位震蕩后,，近期主力資金已開始持續(xù)回流,，看樣子是在為第二輪主升浪行情做準(zhǔn)備！

　　說完了機(jī)會后，再看下下周市場的兩大風(fēng)險：鋰電池和醫(yī)藥,！

　　鋰電池是近期市場核心主線之一,，行業(yè)景氣度極高。但是最近幾年鋰電池板塊累計漲幅過大,，短線已經(jīng)出現(xiàn)了比較嚴(yán)重的頂背離形態(tài),，短線超買較為嚴(yán)重。從資金面上看,，最近鋰電池板塊機(jī)構(gòu)資金呈現(xiàn)出持續(xù)凈流入狀態(tài),，但是上周四時機(jī)構(gòu)資金開始外流，也表明板塊短期有沖高震蕩的可能,。

　　對于鋰電池板塊,，短線沖高震蕩是為后期繼續(xù)上攻做鋪墊，我并不看空,，但要告訴大家這里繼續(xù)追高就有階段風(fēng)險了,，可以耐心等一等板塊技術(shù)修復(fù)后再進(jìn)場。

　　比較大的風(fēng)險會集中在醫(yī)藥板塊中。近日,，國家藥品監(jiān)督管理局藥品評審中心發(fā)布的《以臨床價值為導(dǎo)向的抗腫瘤藥物臨床研發(fā)指導(dǎo)原則》,。以非常鮮明的語言明確提出：新藥研發(fā)應(yīng)以為患者提供更優(yōu)的治療選擇為最高目標(biāo),。對此，業(yè)內(nèi)表示,，這是政策層面對目前國內(nèi)大量me-too藥研發(fā)的收緊,。

　　醫(yī)藥板塊本周遭遇黑天鵝，上述《指導(dǎo)原則》在業(yè)內(nèi)掀起軒然大波,，部分機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始調(diào)低醫(yī)藥股估值,，尤其是CXO行業(yè)。除了CXO外,，本周的殺跌已經(jīng)讓醫(yī)美等重要分支形態(tài)進(jìn)一步破壞,，下周繼續(xù)殺跌風(fēng)險也較大。整個醫(yī)藥股中,，可能走出陰霾的是醫(yī)療器械,，是近期機(jī)構(gòu)資金在醫(yī)藥股中唯一凈流入的分支。