|
“最近行情乏善可陳，還不如學學讀讀書,?！?-魯迅 趨勢降龍第... 算了，這票不是原創(chuàng),，不能算,。 祖師爺?shù)淖魇只貞涗浭墙灰渍叩氖ソ?jīng)，但優(yōu)秀的經(jīng)世致用的作品不止這一本,，只是不怎么為人所知,。比如這本《克羅談期貨交易策略》，比較小眾,，但金句很多。祖師爺作手里也談過期貨,，原理相通,。我大A歷史畢竟短暫，大成之人要么沒寫書,，要么寫書的還沒經(jīng)過時間檢驗,，相對來說漂亮國百年證券史大浪淘沙留存下來的一些經(jīng)典，還是值得細品的,，常讀常新,，覺得很有價值，摘些與大家分享,。以后也會不定期摘些,，點個收藏和關(guān)注再走唄。 1. 不幸的交易者“根據(jù)情緒而非紀律,，依據(jù)感覺而非邏輯,，以主觀而非客觀行事?！?br> 2. 任何一位交易者最大的敵人絕不是市場或其他玩家,，而是他自己。他們的缺點表現(xiàn)在：受到妄想的鼓舞,，受到恐懼的教唆,，沒有順勢交易，不會“截住損失,，讓利潤奔跑”,，感到無聊，壞慣，沖動交易,，對自己（經(jīng)常是正確的）分析和交易決策缺乏信心,。 3. 為了你免遭大洗盤而離場，并驕傲地站在贏家的行列,，我總結(jié)了一些必備的戰(zhàn)術(shù),，如下所述，這是最基本的策略：1.只有在市場展現(xiàn)強烈的趨勢特性,，或者你的分析顯示市場正在醞釀形成趨勢,，才能進場。2,、假如你正要順勢交易,，建倉點有3 個：第一個是趨勢的新突破點，第二個是橫向盤整顯著走向某個方向的突破點,，第三個是上漲主趨勢的回調(diào)點或下跌主趨勢的反彈點,。3.順勢而為的倉位，可以給你帶來很大的利潤,，所以千萬不要提前下車,。在這個過程中，你要拒絕很多誘惑,，不要一見到小波動,，就想做短線，不要逆勢交易,。除非你很會做短線,，而且設(shè)置了止損點，否則不要輕易做短線,。 4. 但是如果市場趨勢反向,，也就是沒跟你站在同一邊，不是原先所想象的那樣,，那怎么辦,？你怎么知道你的倉位不好？期貨經(jīng)紀公司催繳保證金 的職員,，或者你自己每天所做的資金記錄,，會很明確地告訴你虧錢了，即使你不承認都不行,。本世紀初,，赫赫有名的棉花投機者迪克森·華茨曾經(jīng)說過，在這種情況下“要快點跑,，否則就熬下去”,。他這句話中“熬下去”的部分,，說明他要么有足夠的資金死守下去，要么就是他這個人喜歡被虐待,。我的建議是不妨聽聽他的話,，但把后面那半句給刪掉。 5. 就技術(shù)層面而言,，交易者（參賽者）的資格往往十分接近,，經(jīng)驗也不相上下，唯一能夠區(qū)別贏家和輸家的地方,，在于他們能不能持之以恒,，嚴守紀律，應(yīng)用一流的策略和有效的戰(zhàn)術(shù),。 6. 我們分析對了,。幾個月后，可可豆果真漲到了 22.00,！這次交易,，我賺了一些錢，當然,，并沒有賺到我分析的那么多,。至于那些老兄呢？哎,，前后6 個月內(nèi)他們虧了約200000。怎么會這樣,？他們是在12.00 開始買入,，而且價格果如所料地漲到20.00 出頭，他們都在這個價位平掉最后一份合約,，那又是什么地方出了差錯,？原來他們一開始很謹慎，價格從12.00漲到15.00 途中,，他們在慢慢提高加倉的數(shù)量,。很不幸，他們的倉位像個倒金字塔,，遇到第一次回調(diào),，他們的賬戶就出現(xiàn)很大的虧損。如果這還不算糊涂的話,，接下來他們就犯了典型的錯誤,。多頭倉位平掉之后，他們推斷,，可以利用眼前的一波下跌趨勢,，把剛發(fā)生的龐大損失撈一些回來，于是做空。在大多頭市場的技術(shù)性回調(diào)處做空,！一點也不奇怪,，當市場不可避免地恢復(fù)上漲時，他們沒辦法迅速轉(zhuǎn)成做多,。這筆錢拱手讓給了不見得比他們聰明,，但更能嚴守紀律，策略上也比較高明的其他玩家,。他們的策略和戰(zhàn)術(shù),，是絕佳的反面教材。 7. 我們這些交易者是在十分困難,，以小搏大的環(huán)境中打拼,，成功是屬于那些嚴守紀律，務(wù)實和客觀的人,。我寧可因為錯誤的理由而做對,，也不愿意因為正確的理由卻做錯。當基本面和技術(shù)面的結(jié)論與市場的預(yù)測趨勢相反時,，不管技術(shù)性的結(jié)論,，死守逆勢倉位且不設(shè)止損點的話，很容易面臨險境,！ 8. 碰到趨勢對自己有利時,，交易者應(yīng)該保持從容的態(tài)度，穩(wěn)坐賺錢的倉位,，不要輕易去動它,。我確信單以時間的長短來決定要持有多久是不對的。經(jīng)常有人問我：“長期倉位要持有2 個月,、3 個月還是4 個月,？”我通常回答說：“沒人這么問的,?！敝灰袌鰧δ阌欣还芏嗑?，倉位都要繼續(xù)持有,。 9. 只要你能發(fā)展出你所需的技巧和策略，碰到大行情時持有賺錢的倉位不放,，而且你有一套系統(tǒng)或技術(shù)方法,，能在損失一發(fā)不可收拾之前，趕緊平掉倉位,，那么一開始你并不需要為了大賺一筆,，而投下龐大的資金,。市場就像一個偉大的財富分配器，它不會考慮任何人的資金大小,，它只會獎賞有耐心,，有紀律，有能力的人,；懲罰漫不經(jīng)心,，不稱職的人。根據(jù)我的親身經(jīng)歷,，不多的啟動資本,，也有可能產(chǎn)生持續(xù)不斷和可觀的利潤。 10. 交易商品求取最高利潤的方法,，是掌握好的時機,，運用技術(shù)方法，同時必須有優(yōu)秀的資金管理,，并把注意力重點放在趨勢的跟蹤上,，而不是放在趨勢的預(yù)測上。 11. 不管是專業(yè)的,，還是業(yè)余的投機者,，最常見的挫折也許是：“我看到市場按照我分析的方向移動，而當我建立倉位之后,，價格突然反轉(zhuǎn),，往相反的方向走?！逼鋵嵥械慕灰渍叨紩龅竭@樣的挫折,，這話能不能讓你心里好受一點？這種現(xiàn)象之所以發(fā)生,，主要是因為戰(zhàn)術(shù)和進出時機不當，而不是“他們”懷有陰謀,，刻意把你和我洗出市場,，產(chǎn)生巨大的虧損。 12. 悲嘆的表現(xiàn)是：“我總是在反彈的高點附近買入,，在底部附近賣出,。”事實上,，這種情況的產(chǎn)生,，是因為投機者總是在大家都買入的時候跟著買，大家都賣出的時候跟著賣,，于是就形成頭部和底部——至少在短期到中期的情況會是如此,。這種不用心和進出時機不當?shù)暮蠊强梢灶A(yù)見的——那一定是很大的虧損和很小的利潤,，整體算下來，當然是虧損,。 13. 投機者的悲嘆有很多表現(xiàn),，但是大體來講，跟以下缺點有關(guān)：不用心,，進出時機不當,，漠視優(yōu)秀策略的基本原則，缺乏信心,，沒有紀律,，沒有堅守良好的技術(shù)系統(tǒng)或方法。因此,，認真自我反省之后,，便會得到以下結(jié)論：整體交易要成功，優(yōu)秀的策略和有效的戰(zhàn)術(shù),，跟良好的技術(shù)或看圖技術(shù)一樣重要,。我一直堅信，任何領(lǐng)域,，不管是外科手術(shù),、航海、投機或者其它事業(yè),，如真想有所成就,，就一定要做周到和有條不紊的準備。 14. 紙面上的模擬交易中,，只有贏的渴望,，而實際的交易中，主要是輸?shù)目謶?。過分沉浸在輸?shù)目謶种?，導致投機者過度交易，不是所建倉位太大,，就是進出過分頻繁,。 15. 在明確的價格趨勢中，想要逆勢抓頭部或底部,，對個人的財富絕對是有害的,。 16. 交易者要用那么細微的方法去做短線，剛好跟做長線的方法背道而馳,。長線交易所提供的機會最大,，不但能持續(xù)獲利，而且風險很小,。把注意力放在比較長的趨勢上,，就可以避免被市場上每天發(fā)出的雜音騷擾,，并且能夠?qū)r格和趨勢走向保持更好的觀察。 17. 很遺憾,，很多交易者在做技術(shù)分析的時候,，眼光都過于短淺。比如說,，主趨勢是下跌的趨勢中,，幾乎每一個小小的技術(shù)性反彈，尤其是前后長達一個星期或更久的反彈,，馬上就會有人看成是新出現(xiàn)的上漲趨勢,。事實上，這只不過是整個下跌趨勢中一次小小的反彈而已,。其實這是個賣出的大好機會,！ 18. 既想順勢做長線，又想利用短期甚至分時的技術(shù)圖形,，去抓進出時機和找趨勢是有問題的,。其實你只要前后一致，相互呼應(yīng)就可以了,。減少依賴非常短期的技術(shù)性研究,，可以幫助投機者避開高買低賣的情況。這種自取其敗的交易手法,，不但令人沮喪,，而且老是虧錢。 19. 倉位交易要成功,，還有一件相關(guān)的事情必須考慮,，不過這件事很少被人提到，那就是耐心,！在各種必備的人格素質(zhì)中,，耐心和紀律可以說是難兄難弟；在任何嚴肅的交易場合中,，耐心和紀律都是很重要的,。 20. 阻礙長線交易成功的最主要原因是覺得單調(diào)乏味和失去紀律。只要交易者學會很有耐心地坐在贏利,，順勢的倉位，他就有賺大錢的潛力,。很遺憾,，一般投機者只在持有逆勢的虧錢倉位時，才最有可能展現(xiàn)耐心和坐而不動的功夫,，當然他們也要為此付出很高的代價,。其實,，他們應(yīng)該壯士斷腕，馬上平掉虧錢的倉位,，減少損失,。 21. 價格通常會往阻力最小的一個方向移動。不管是理論上還是應(yīng)用上,，凡是真正想經(jīng)由交易賺大錢的人,，都必須徹底了解這個簡單的觀念。 22. 一旦某個主趨勢形成,，它會自己積累能量,，根據(jù)自己的能量加速或減速。 23. 你是不是注意到,？一般交易者說某市場“不錯”時,，其實他的意思是說市場上漲，而他也正好做多,。當他說市場“很糟”時,，其實他的意思是說市場下跌，而他正好不幸做多,。但是在明眼人都知道的空頭市場里,，他卻套牢在虧錢的倉位里，欲哭無淚,。 24. 即使趨勢是很明顯的下跌,，很多投機者還是固執(zhí)地希望價格最終會反彈，或者講明些,，他們以為自己能夠抓住反轉(zhuǎn)點,，大賺一筆。這種投機方式,，以前是很昂貴的做法,，將來依然一樣昂貴。 25. 知名交易者之所以能夠大賺,，原因便在他們能夠很有耐心地持有順勢而為的倉位,。但是耐心顯然是一把雙刃劍。很有耐心地持有逆勢的虧錢的倉位,，等于是買了一張非大虧不可的門票,。這個真理，幾乎每個交易者都可以證明,。 26. 知道何時不要交易,，很有耐心地等候在一邊，直到正確的時候才進場——是交易者所面對最艱難的挑戰(zhàn)之一,。但是如果你想進入贏家的行列,，這一點非常重要,。曾經(jīng)有過無數(shù)的日子，我內(nèi)心的沖動強烈到要逼我多做一點,，使我不得不想想辦法,，好讓自己不要下單。我把利弗莫爾的名言貼在下單專用的電話上面：“錢是坐著賺來的,，不是靠交易賺來的,。” 27. 有好多次,，次數(shù)比我敢承認的還多,，我都太早平掉全部或部分的賺錢倉位，有些時候,，則是完全錯過某個行情,，只好眼睜睜地在外面看著別人大玩特玩，等待下一次的回調(diào)再進場,。簡單的真理依然是：成功的交易者永遠嚴守紀律,，在場外保持客觀的態(tài)度，直到他能往主趨勢行進的方向進場為止,。 28. 諸君下一次有沖動,，想要脫離嚴守紀律的交易策略，改用自己一廂情愿的夢想時,，或者想在動能十足的趨勢市場中找逆勢交易的頭部或底部時,，必須記住我這個慘痛的教訓。對了,，前面我所說的技術(shù)指標,，除了一種之外，其它都是看空的,，那到底是什么,？那就是趨勢仍然向上！ 29. 任何交易的關(guān)鍵在于紀律,。我不在意那是長期的投機,，還是爭分奪秒的做短線，你一定要按照一定的規(guī)則去交易,，盡快承認自己的損失,。我犯過錯，我們?nèi)挤高^錯,。比如說,，事先我們會告訴自己，現(xiàn)在要買某些東西，只要對自己不利4 檔,，我就要出場。等到市場真的對自己不利4 檔我們又會告訴自己,，再等一下看看,，結(jié)果4 檔變成了40 檔。 30. 倉位交易者也要嚴守紀律,。在他建立倉位之初,，就必須知道在什么地方要帶著損失出場。大致來說,，倉位交易者要能勇于接受特定的損失,，就像短線者一樣落落大方。他必須嚴守紀律,。他必須坐在那里,，看到市場趨勢對他不利時還能夠說：我總是會把止損寫在單子上，用這種方式,，我知道什么時候自己出場了,。等到出場后，我會用另一種觀點看這個市場,，做另一個決定,，決定要不要再回去或不再進場。 31. 價格創(chuàng)造消息,，而不是消息影響價格,。 32. 很遺憾，大部分投機者都會選擇平掉賺錢的倉位,，持有虧錢的倉位,。他們的理由是：“總之，沒有人因為獲利而破產(chǎn),?！钡牵覀円膊灰?，沒有人能夠因為一點蠅頭小利而致富,，尤其是在有龐大獲利潛力的趨勢市場中。賺取一點蠅頭小利就沾沾自喜,，未免可悲,。雖然獲利比虧損更有面子，但我們不是為了面子而交易,。我們之所以交易,，為的是在合理的風險中賺大錢。依據(jù)這個原則，我們要關(guān)心的是整體的獲利交易,，而不要想方設(shè)法去證明自己是對的,，市場是錯的。 33. “市場只有一個方向,，不是多頭,，也不是空頭，”他曾寫過這么一句話,，“而是做對的方向,。”這個基本哲學已經(jīng)深深銘刻在我心底,，難以抹滅,。每次我看到有人長篇大論，言不及義,，所談過分集中在爭議上,，而不談務(wù)實的市場分析和策略時，就會想到這句話,。 34. 利弗莫爾最重要的智慧包含在下面這句話中,，我總覺得這句話不僅僅指市場交易——也許那正是人生的至理：“對我來說，虧錢是最小的麻煩,。認虧之后,，虧損再也不會困擾我。做錯事——不認輸——才會傷害口袋和心靈,?！?br> 35. 談到控制和限制損失，很多經(jīng)驗老道的交易者都喜歡把交易策略比做下棋策略的若干層面,。比如說,，下棋者必須肯犧牲某些子，以求獲得某些戰(zhàn)術(shù)上的優(yōu)勢,，或者保全其他更有價值的棋子,。下棋者會不肯犧牲主教和車去吃對方的皇后嗎？從這里推論,，從事投機性交易,，必須犧牲逆勢的虧錢倉位，保全順勢的賺錢倉位,。緊抱和保衛(wèi)虧錢的倉位沒有道理,，以同樣多的錢，你可以拿去保衛(wèi)和增加賺錢的順勢倉,。 36. 失望和泄氣是人的兩種基本情緒,。真的想闖一番事業(yè)的交易者,，一定要能自律，克服心理上的沮喪,，要堅持使用客觀系統(tǒng)性的方法,。同樣重要的，他必須保持自信心,，要能渡過艱苦的日子,，因為只有這樣，才能在下一次的好時光中連本帶利把損失撈回來,。而且，無論事情看起來多么黯淡冷酷,，只要交易者還活著,，能夠控制住不利倉位的虧損，之后絕對會碰到好時光,。 |
|
|
來自： 平安是福ehgnoz > 《股票》
