編輯 | 龔方毅

全球電動車市場自去年以來得到了意想不到的政策傾斜,，空前繁榮,。

今年前 5 個月,，中國賣了 95 萬輛新能源車、同比增長 2.2 倍,。中汽協(xié)常務(wù)副會長兼秘書長付炳鋒預(yù)計(jì),，未來五年國內(nèi)電車銷量年均增速超 40%。在剛結(jié)束的品牌活動上,，長城汽車計(jì)劃到 2025 年在全球范圍內(nèi)賣 320 萬輛新能源汽車,。又一個百萬計(jì)劃。

海外市場空間也在擴(kuò)容,。這幾天大眾,、奧迪、通用,、本田等傳統(tǒng)汽車相繼宣布了停售燃油車的計(jì)劃,，年份在 2033 年至 2040 年間不等。安永樂觀地預(yù)計(jì)全球電動汽車銷量將在 12 年內(nèi)超過燃油車,，比此前預(yù)測提早了 5 年,。

下游車廠的激烈廝殺為產(chǎn)業(yè)鏈上游的核心行業(yè)帶去了前所未有的高景氣度。

首先是動力電池,。行業(yè)龍頭寧德時(shí)代今年一季度營收同比翻倍,、凈利潤漲 160%，市值超萬億元,。本周它再宣布和特斯拉續(xù)簽 4 年電池供應(yīng)合同,、并取消了獨(dú)供中國內(nèi)陸的限制。根據(jù) SNE Research 數(shù)據(jù),，今年前 4 個月,，寧德時(shí)代全球市占率達(dá) 32.5%。

其次是動力電池的原材料,。鋰,、鎳、鈷等電池原材料成為了電動車時(shí)代的 “白色石油”,。受制于新冠肺炎疫情,，新礦勘探、投產(chǎn)進(jìn)程放慢,，新能源汽車銷量飆升令它們短期供不應(yīng)求,，價(jià)格飛漲。

百川資訊數(shù)據(jù)顯示,，2020 年下半年以來,，國內(nèi)鋰鹽價(jià)格持續(xù)走高，電池級碳酸鋰漲幅達(dá) 126% 至 8.95 萬元 / 噸,。電池級氫氧化鋰及鋰精礦價(jià)格漲幅一度超 55%,。日漸主流的三元電池中的電極材料價(jià)格,，同期價(jià)格也取得了不同程度的上漲。

不過汽車產(chǎn)業(yè)鏈長,、話語權(quán)大小不一,，企業(yè)轉(zhuǎn)嫁成本的能力也不一樣。根據(jù)上市車企財(cái)報(bào),，今年一季度上汽,、廣汽、比亞迪等車企出現(xiàn)營收及銷量同比上漲,，毛利率卻下滑的現(xiàn)象。比亞迪提到其中一個原因就是原材料價(jià)格上漲導(dǎo)致營業(yè)成本增加,。

長城旗下的蜂巢能源的 CEO 楊紅新在今年上海車展媒體群訪中稱,，整車廠不會輕易答應(yīng)電池漲價(jià)，新定點(diǎn)項(xiàng)目可以談新價(jià)格,，已供貨的老項(xiàng)目談漲價(jià)很困難,。“我們預(yù)計(jì)今年年底（鋰價(jià)格）差不多了,，不能一直這么漲下去,。”

連寧德時(shí)代都開始擔(dān)心原材料漲價(jià)對自己利潤的影響了,。董事長曾毓群表示 “如果（原材料價(jià)格）漲幅過高,，肯定會影響我們的成本。但何時(shí)不得不將漲價(jià)壓力傳遞給下游企業(yè),，寧德時(shí)代也在思考中,。” 其同行遠(yuǎn)東電池,、卓能,、億緯鋰能等已經(jīng)漲價(jià)。

此外,，部分地區(qū)動蕩時(shí)局也影響了上游原材料價(jià)格,。

比如鈷，它屬于稀有金屬,，礦藏相對豐富的澳大利亞,、俄羅斯和加拿大等國都制定了限制鈷礦是出口的政策。儲藏較少的國家基本只能從剛果（金）進(jìn)口,。

而剛果（金）戰(zhàn)火不斷,，而且開采過程存在礦主私自雇傭童工的道德風(fēng)險(xiǎn)。一定程度上導(dǎo)致了包括特斯拉,、長城汽車蜂巢能源在內(nèi)的企業(yè)近幾年開始研究無鈷電池,。

還有種做法是直接跟礦區(qū),、礦企達(dá)成戰(zhàn)略合作。寧德時(shí)代在已有北美鋰業(yè),、澳洲 Pilbara 鋰礦的情況下,， 2020 年以 4400 萬元收購加拿大 Neo Lithium 鋰礦 8% 的股份，與印尼政府達(dá)成建鋰電池工廠的協(xié)議,。

去年,，特斯拉與澳洲鋰礦生產(chǎn)商 Piedmont Lithium 達(dá)成五年鋰礦石供應(yīng)協(xié)議。而傳統(tǒng)車企早自 2010 年就開始全球搜尋合適的鋰礦,。寶馬,、奔馳、豐田,、長城等車企手中或多或少都握有鋰礦資源,。