forcode：一個半月前,，在《如何應(yīng)對美國的流氓放水？》：制造業(yè)必須漲價反向向美國輸出通脹,，才能避免被收割,。因為資源國的價格你沒定價權(quán)，澳巴的鐵礦就是例子，你根本調(diào)控不下去的,，如果還壓制造業(yè)通脹的話，等于資源國薅你羊毛,，消費國享受低通脹,，作為制造國被夾在中間，美元超發(fā)這部分價值損失你就得自己扛了,。人民幣兌美元匯率跟隨大宗商品價格升值,，可破此陽謀……越來越多的網(wǎng)友認(rèn)同這種觀點：

網(wǎng)友：中國需要一場集體漲價行動

新冠危機發(fā)展到今天可以比較明顯觀察到美國通過資本輸出（鑄幣稅）、高科技以及大宗商品漲價轉(zhuǎn)嫁危機,。

大宗商品漲漲不停,，輸入性通脹已經(jīng)威脅到民生問題，中國作為全球最大的生產(chǎn)出口國,，轉(zhuǎn)嫁危機最好的方式是輸出通脹來一場集體提價行動,。

縱觀全球制造業(yè)能夠威脅中國出口商品競爭力的國家還沒有。統(tǒng)一漲價不容易,，因此,，取消中國優(yōu)勢企業(yè)出口退稅，是提高中國出口商品價格最直接的方式,。

forcode：只要不人為壓著不讓人民幣升值就好了,，市場會自動調(diào)節(jié)匯率的，就算被壓著,，人民幣匯率,，也從去年7.2升值到現(xiàn)在6.4左右，人民幣已經(jīng)升值了10%了,。再升值10%左右完全沒問題,，可以大幅度減輕輸入性通脹壓力。等外圍國家疫情緩解,，人民幣匯率再波動貶值一些就好了,，匯率自由浮動，本來就會市場調(diào)節(jié),。就算匯率壓著,，相信外貿(mào)企業(yè)也不是傻子，賠本的生意沒人做,，漲價是必須的,，買賣雙方的博弈取決于供需形勢，只有中國能生產(chǎn),、訂單排到半年后的行業(yè),，價格肯定早就漲了很多了，市場自身在調(diào)節(jié)……

但是，要想盡量限制ppi往CPI傳遞,，還得人民幣升值最合理,，但目前原材料漲價，也不全是因為美元鑄幣稅,，也跟供應(yīng)國疫情造成的短缺有關(guān),，光看匯率也不能解決問題，通脹也有一定的臨時性,。

網(wǎng)友：是的,，長期來說，人民幣自然升值會解決這個問題,，不需要行政力量,。上世紀(jì)八十年代，日本和中國一樣,，物美價廉,。日元升值后，美國汽車也顯得沒那么貴了,，大家都有得玩,。市場本身會解決這個問題。

forcode：但是,，也要防止熱錢涌入炒高國內(nèi)資產(chǎn),，然后帶著利潤流出后，留下一地雞毛……

網(wǎng)友：美元貶值是市場力量還是行政力量在主導(dǎo),？

forcode：除了美聯(lián)儲放水這個屬于宏觀調(diào)控是行政力量,，之后的連鎖反應(yīng)是市場力量吧，鈔票印多了,，拿到錢的美國人全球買買買,，相當(dāng)于賣出美元、買進外國資產(chǎn)或商品,，美元匯率自然下跌了,。美股泡沫太嚴(yán)重，聰明資金也會去美國以外尋找更便宜的資產(chǎn),，比如人民幣資產(chǎn),、資源國貨幣或資產(chǎn)。美國貿(mào)易逆差變嚴(yán)重,，本身也會導(dǎo)致美元貶值,。美國資本項目下資本也會流出，也會帶來貶值壓力,。

網(wǎng)友：您認(rèn)為蘋果,、微軟,、谷歌、亞馬遜比A股泡沫嚴(yán)重,？

forcode：這還用說嗎,？納斯達克目前是美股歷史上第三大泡沫。美股利潤很大程度上是假利潤：過低利率,、過低稅率將很大一部分利息成本,、稅收成本變成了利潤，這樣的低利率和低稅率是不可持續(xù)的,。很多美國企業(yè)過度加杠桿，借錢分紅或回購,，很多美國企業(yè)甚至資不抵債,。等利率或稅率恢復(fù)到正常水平，就知道多少美國企業(yè)在裸泳了,。就算是基于如此低利率和低稅率環(huán)境下的企業(yè)利潤,，給的pe仍然高得離譜！美國企業(yè)債泡沫和美股泡沫,，很有可能在未來幾年內(nèi)破滅……

網(wǎng)友：F大,，很多人的觀念是利率再也不會回到以前的水平了，利率長期是趨于越來越低的,，你怎么看,？

forcode：等惡性通脹來了，這種觀點不攻自破,。這兩年美聯(lián)儲天量釋放流動性,，拜登還想再放幾萬億美元搞基建，大宗商品已經(jīng)暴漲,，ppi暴漲,。接下來，等疫情緩解,，經(jīng)濟復(fù)蘇,，貨幣乘數(shù)上升，通脹還會上升,，CPI遲早暴漲,，美國國內(nèi)通脹10%都有可能，到時候?qū)⒉坏貌贿B續(xù)加息,，很可能刺破美股泡沫,。這一切可能就發(fā)生在未來1～3年內(nèi)。

過去幾年,，美聯(lián)儲釋放的天量流動性,，之所以沒有引發(fā)惡性通脹,，很大程度上被美股這個池子給蓄水起來了，引發(fā)美元資產(chǎn)瘋漲,，今天美股已經(jīng)處在歷史高位,，池子已經(jīng)滿了，遲早溢出,。另一個原因是疫情隔離,、企業(yè)破產(chǎn)、失業(yè)導(dǎo)致企業(yè)缺乏借貸擴大生產(chǎn)意愿,，貨幣乘數(shù)上不去,。隨著美股泡沫池滿溢出和疫情緩解，壓制CPI的這兩個因素都壓不住,，5月美國CPI同比已經(jīng)5%了,，接下來會更高。生產(chǎn)原材料的南美非洲中東等第三世界國家在發(fā)達國家全民免疫前無法獲得足夠疫苗,，疫情控制肯定遠比發(fā)達國家滯后,。結(jié)果就是，大宗商品需求端先復(fù)蘇,，供給端遲遲沒有復(fù)蘇,，大宗商品供不應(yīng)求的矛盾、疊加美元泛濫,、再疊加發(fā)達國家貨幣乘數(shù)上升,，是目前ppi暴漲的主要原因，目前看,，這一邏輯還在展開當(dāng)中……

網(wǎng)友：我觀察你幾年了,，發(fā)現(xiàn)你看問題有深度、觀點超前,，重要的是建立在數(shù)據(jù)和邏輯的基礎(chǔ)上,，這樣做投資不可能虧錢，不過是賺多賺少的問題

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網(wǎng)友：當(dāng)前宏觀狀態(tài)：

消費 ：老百姓沒錢,。cpi 持續(xù)下跌,。

基建：大宗商品暴漲，直接打擊基建投資,?；衲в龅教鞌沉恕?/span>

出口：感謝疫情,。唯一的亮點,。

forcode：這種情況下，確實應(yīng)該放慢基建節(jié)奏,，暫緩或停掉一些原材料消耗大的項目,，等過了這一波大宗商品牛市,，經(jīng)濟形勢不好、失業(yè)率暴增,、大宗商品跌跌不休的時候,，再把基建這個夜壺拿出來用。出口旺外貿(mào)就多吸納一點勞動力,，基建的錢,，不如通過消費券和生育補貼的形式發(fā)給窮人……

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forcode：學(xué)渣同同的日記本，天馬行空,，圖文并茂,，不受體裁限制，這就是我不想讓他上作文培訓(xùn)班的原因,，上過培訓(xùn)班之后,，思維就受到很多束縛了。雖然很晚才學(xué)會說話,，到現(xiàn)在表達能力都不行,，但因為喜歡寫日記,，同同的作文得分還湊合,，20分總分扣3-4分左右，比閱讀理解能力強一些,。同同的日記雖然字丑,，但可讀性很強，我和虎妞都很期待閱讀同同寫的日記,，經(jīng)常會有一些出乎意料的東西,，小孩的關(guān)注點和視角跟大人不一樣。

帶他參觀了一次數(shù)字中國建設(shè)峰會,，留下了深刻的印象……等疫情結(jié)束,，要多帶他參觀各種展覽或博物館，多去國內(nèi)外大城市旅游,，增長見識還是蠻重要的,！疫情期間就只能靠紀(jì)錄片來增長見識了……應(yīng)試教育占據(jù)的時間太多，留給孩子寫寫日記,、玩玩編程的時間都極為有限……

他在數(shù)字中國建設(shè)峰會拿回來一堆的宣傳單頁,，做完作業(yè)就在家里翻閱，很享受……

他其實樂在其中,，但是每天作業(yè)做到9點多,，留給他寫日記的時間很少。現(xiàn)在小孩真是比大人忙得多,，大人996就不得了了,，晚上下班和周末好歹還有休息,，小孩從早到晚一整天都在學(xué)習(xí)，晚上還的做作業(yè)到9點多,，周末也不得休息……這樣搞下去,，不厭學(xué)是很奇怪的事情，從小就太累了,，累垮掉了……

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forcode：剛看新聞?wù)f?？谝舶l(fā)現(xiàn)一例陽性了，東莞飛過去的,。希望不要傳到湖南,、江西和福建來，準(zhǔn)備暑假帶同同回湖南農(nóng)村老家住個把月呢,。

突然意識到,，廣東是全球重要的生產(chǎn)基地啊，廣東的疫情對珠三角的生產(chǎn),、銷售,、物流應(yīng)該會有些影響吧？我這次618買的東西,，有2個是從廣東寄過來的,，每次拆廣東的快遞，我都要屏住呼吸,、然后消毒液洗手30秒,，就差戴口罩了……

如果珠三角因為疫情而物流栓塞，那全球工業(yè)品是不是也要漲一波價格,？

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