和白酒一樣,，半導體雖然現(xiàn)在是消費淡季，但是經(jīng)不住廠家還是在不停漲價,。

據(jù)臺媒援引業(yè)內(nèi)人士消息稱,，聯(lián)電、中芯國際,、格芯,、世界先進半導體、力積電等代工廠都計劃再次提高代工報價,，以應對8英寸和12英寸晶圓廠產(chǎn)能持續(xù)緊張的局面,。

并且漲幅會比今年上半年還要多。

所以今天半導體板塊可謂是全線暴走,，聯(lián)動著汽車芯片概念也異軍突起,。截止發(fā)稿已經(jīng)有十幾只個股被資金轟上漲停板。

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怎么會漲成這樣,？

芯片市場從2020年下半年開始火爆至今，任誰也沒有想到,。上游原材料8英寸和12英寸也因此出現(xiàn)曠日持久的缺貨,，也超出所有人的預料。

各種終端需求突然就起來了,，從筆記本電腦,、電視，一直到汽車,，甚至連游戲機都沒能幸免,，很多終端廠商幾乎恐慌性地按照往年幾倍的采購量來下單,，打的各家芯片代工廠一個措手不及。

而芯片可以說是處于整個產(chǎn)業(yè)鏈的末端了,，它一旦產(chǎn)能滿載,，對上游原材料的既定產(chǎn)能也是非常大的挑戰(zhàn)，或者可以說兩者是相互掣肘,。

所以直接帶來的就是,，上游晶圓產(chǎn)能的持續(xù)緊張，畢竟終端恐慌性下單,，芯片大工廠也只好加大原材料采購量以應對,。

而在晶圓中，最為緊缺的就是8英寸晶圓,，并且這股供需緊張也逐漸蔓延到了12英寸晶圓,。

首先，8英寸晶圓之所以需求爆棚,，和新能源車市場漸入佳境,、筆記本電腦需求井噴與國內(nèi)5G建設進入高峰有莫大的關系。

去年伊始新冠疫情爆發(fā),，絕大部分人日常出行受到限制,，學生和上班族不得不轉(zhuǎn)戰(zhàn)在線上課和網(wǎng)上辦公,，這就極大地促進了筆記本電腦和平板電腦的銷量,，它們所用的8英寸晶圓也驟然陷入供給不足的境況。

進入下半年之后,，國內(nèi)新能源車市場的強勢復蘇又給芯片市場注入了強心針,。疊加2020年又是5G規(guī)模商用元年，相較以往5G基站所使用的芯片數(shù)量要翻倍,，其中8英寸晶圓又是首當其沖,。

當然，供給端也“火上澆油”,。多年來,，8英寸晶圓產(chǎn)能都陷入停滯不前的境地，全球還在生產(chǎn)8英寸晶圓的工廠已經(jīng)不足200家,。SEMI表示在2019年至2022年期間,，全球8英寸晶圓產(chǎn)量預計將增加70萬片，增加幅度為14%,，年均增速僅4.5%,。

同時,，生產(chǎn)設備的不足也對產(chǎn)能擴展造成了壓制,。目前8英寸晶圓制造設備已經(jīng)停產(chǎn),，可供投產(chǎn)的都是二手設備、翻新設備或是此前的庫存,。

連設備都不足,，又如何擴充產(chǎn)能呢。

而12英寸晶圓的供給狀況其實也沒有好到哪里去,。

在去年12月,，中國臺灣硅晶圓大廠環(huán)球晶（GlobalWafers）就已經(jīng)表示，當下6英寸,、8英寸與12英寸晶圓產(chǎn)能全部滿載,，并且2021年上半年也都將維持滿載狀態(tài)。并且據(jù)悉環(huán)球晶已經(jīng)調(diào)漲了12英寸晶圓的現(xiàn)貨價格,。

所以12英寸即使是現(xiàn)在晶圓廠商的主攻點,，但是也難以避免8英寸晶圓帶來的緊張氛圍，隨之跟漲,。

再加上晶圓現(xiàn)在的問題,，已經(jīng)不僅僅是漲價那么簡單，是即使?jié)q了價也還是要等,。原本半導體晶圓的生產(chǎn)周期就很長,，平均下來至少需要12周。之后還要經(jīng)歷組裝,、測試,，制成最終成品再交付，總之整體計算下來,，從客戶下訂單到收到最終產(chǎn)品的交貨時間最多可能需要26周（半年左右）,。

但現(xiàn)在這個時間已經(jīng)被延長到了52周，也就是一年左右,。

02

誰首當其沖,？

可能我不說大家也能猜到，那就是汽車芯片,。

晶圓的大規(guī)模產(chǎn)能不足,，現(xiàn)在看來受到?jīng)_擊最大的就是汽車工業(yè)。

根據(jù)一汽大眾2021年二季度生產(chǎn)計劃顯示,，在4月份因ESP芯片短缺減產(chǎn)2萬輛的基礎上,，一汽大眾目前額外因10種芯片類資源影響29款車型的生產(chǎn)。今年二季度一汽大眾原計劃生產(chǎn)約61萬輛汽車,，因芯片短缺,，預計二季度只能生產(chǎn)40萬輛汽車，減產(chǎn)比例達到30%,。

連一汽大眾都如此,，其他車企的境況也好不到哪里去,。

隨著電氣化的不斷發(fā)展，在汽車內(nèi)部結(jié)構(gòu)中也越來越離不開芯片的助力,。

興業(yè)證券在研報中就曾指出,，目前最緊缺芯片為MCU芯片，約占到汽車芯片總量的30%,。MCU芯片相當依賴8,、12英寸晶圓，主要應用在 ESP（車身電子穩(wěn)定系統(tǒng)）,、ECU（電子控制單元）,、空調(diào)控制器等控制類器件中。

此外,，模擬芯片,、邏輯芯片、傳感器芯片等也非常緊缺,，應用在胎壓傳感器,、雷達、速度傳感器,、電子助力轉(zhuǎn)等所有汽車電子件中,。

所以說，缺少芯片已經(jīng)不是降低汽車性能那么簡單,，可以說影響的是能不能上路的問題,，所以根本少不了芯片，自然也就少不了晶圓,。

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誰笑看全場,？

此輪缺貨潮到底會持續(xù)到什么時候,？按照業(yè)內(nèi)的說法就是,，一時半會兒解決不了。

興業(yè)證券判斷的是,，至少還會持續(xù)一年以上,。目前臺積電、聯(lián)電,、世界先進,、力積電等晶圓代工廠的訂單早已飽和。

而誰能夠從中獲益最多呢,？此前國產(chǎn)設計公司已經(jīng)率先切入供應鏈之中,，所以這次大概率輪到國產(chǎn)晶圓制造等上游材料環(huán)節(jié)開始加速替代，值得投資者期待,。

其中以12英寸晶圓為例,。根據(jù)SEMI（國家半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會）統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，目前中國大陸一共有20多座的12英寸晶圓廠，已規(guī)劃產(chǎn)能的12英寸晶圓每月需求量將達240萬片,。

但是和其他成熟市場相比,，我國目前的這個數(shù)量級還是相對較低，但從另外一個角度說,，就是畢竟本土廠商起步比較晚,，現(xiàn)在還處于發(fā)展早期階段，發(fā)展空間仍然相當廣闊,。

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相關個股

立昂微：12英寸硅片項目已實現(xiàn)商業(yè)化的生產(chǎn)與銷售,，

士蘭微：國內(nèi)IDM模式（設計與制造一體化）的綜合型半導體龍頭公司；目前5,、6,、8芯片生產(chǎn)線已穩(wěn)定運行，12英寸芯片生產(chǎn)線已在建設中,。

揚杰科技：公司專業(yè)致力于功率半導體芯片及器件制造,、集成電路封裝測試等高端領域的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，是國內(nèi)少數(shù)生產(chǎn),、制造二極管,、整流橋、分立器件芯片的規(guī)模企業(yè)之一,。

中穎電子：公司是國內(nèi)領先的集成電路(簡稱“IC”)設計企業(yè),，自設立以來一直從事IC產(chǎn)品的設計和銷售，并提供相關的售后服務及技術服務,。

新潔能：公司為國內(nèi)領先的半導體功率器件設計企業(yè)之一,，主營業(yè)務為MOSFET、IGBT等半導體芯片和功率器件的研發(fā)設計及銷售,。

光力科技：公司旗下控股子公司英國Loadpoint公司（持股比例70%）主營業(yè)務為研發(fā),、生產(chǎn)銷售用于半導體等微電子器件精密加工的設備。

匯頂科技：全球指紋識別芯片領域的龍頭,。

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