 又到天橋底下說書時(shí)間。 最近看券商觀點(diǎn),，有種集體看空順周期個(gè)股的節(jié)奏了,。這股道變得太快了，五一回來的時(shí)候,，市場(chǎng)還搞什么千人電話會(huì)議,，順周期邏輯一波又一波的推。也就半個(gè)月時(shí)間,，現(xiàn)在是集體踩順周期個(gè)股已經(jīng)是頂部,。 按照大樹的經(jīng)驗(yàn)，券商集體踩的方向一般很難有大的成色,，因?yàn)樗麄兪鞘袌?chǎng)最強(qiáng)的鼓吹手,。近期順周期跌，如果你沒有長遠(yuǎn)的邏輯去思考,，暫時(shí)就不要去接盤了,。 現(xiàn)在券商重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的還是中盤藍(lán)籌,、成長個(gè)股，所以市場(chǎng)近期還是中證500占優(yōu),，還會(huì)持續(xù)一段時(shí)間,。 …… 很多跟投我場(chǎng)內(nèi)基金的朋友，過去兩周應(yīng)該是關(guān)注到大樹在發(fā)車時(shí)加大碼力定投： 華夏基金恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF 致富代碼：513330 為什么呢,？ 大樹今晚統(tǒng)一再講一講,。 先講大邏輯，我們先來看這只基金底層的持倉是什么,？貼一圖,，一目了然。小米,、快手,、阿里、美團(tuán),、騰訊,、京東等這一類。這些持股是稀缺的互聯(lián)網(wǎng),，科技方向,，是稀缺的。  互聯(lián)網(wǎng)底層的本質(zhì)是什么,？ 很多人沒有想明白,。典型的阿里、京東,、美團(tuán),、騰訊這些底層最本質(zhì)的是消費(fèi)。你在上面購物,，玩游戲充值,，哪怕是看直播打賞，這都是消費(fèi),。只不過,，他們通過互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展將原本屬于線下的交易搬到線上，讓大家更高效的消費(fèi),。 而我們知道,，消費(fèi)在美國成熟資本市場(chǎng)，中國的資本市場(chǎng)都已經(jīng)經(jīng)歷過驗(yàn)證,，那就是長牛,，那自然而然，邏輯推到這里： 消費(fèi)=長牛,； 互聯(lián)網(wǎng)=消費(fèi),； 消費(fèi)=互聯(lián)網(wǎng)=長牛,。 長牛的方向自然而然就值得我們?nèi)リP(guān)注并且長期定投。 那大樹在這一次為什么一口氣要在底部發(fā)車,，撈下這么多籌碼,？ 要出重手，肯定是得有一個(gè)相對(duì)好的價(jià)格,。 從跌幅看,，這一波，恒生互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)一口氣跌了近35%,，這對(duì)于指數(shù)級(jí)來說絕對(duì)是較大幅度的跌幅，僅從這一點(diǎn)看,，超跌后反彈也是非常有必要的,。但反彈這種技術(shù)面只會(huì)是階段性的節(jié)奏。 大樹更多的是看中其估值水平,，估值決定了你是不是有一個(gè)好的價(jià)格,。做長線投資，長線思考,，大樹強(qiáng)調(diào)的是買的好更加重要,。 貼一下當(dāng)前恒生互聯(lián)網(wǎng)業(yè)的估值水平。 先看市盈率,，當(dāng)前36倍PE,，百分位是34%，估值中等偏下,。歷史最低估值是25倍,，所以處于相對(duì)底部的區(qū)域。  好的方向,、價(jià)格也不是多貴,，所以接下來，只是還在這個(gè)區(qū)域,，大樹近期的策略還是會(huì)發(fā)車,，定投。 …… 1,、豬茅牧原股份今天一度跌停,，技術(shù)面已經(jīng)破位。雖然市場(chǎng)預(yù)期三季度初會(huì)有豬價(jià)反彈,，但情緒上表現(xiàn)出來則是短期趨勢(shì)敵不過長期趨勢(shì),。大樹長期觀點(diǎn)不變，豬價(jià)估計(jì)得跌到明年下半年,，批發(fā)價(jià)有可能會(huì)跌穿20元/公斤,，大樹會(huì)幫大家盯著,。我個(gè)人現(xiàn)階段只會(huì)觀察，不會(huì)在這個(gè)方向輕易加上籌碼,。 2,、激素茅長春高新因?yàn)?span>集采有可能會(huì)納入生長激素，已經(jīng)二連大跌,，這波出逃的資金比去年一度傳聞業(yè)績(jī)會(huì)下滑的時(shí)候影響還大,。我的看法是不要激進(jìn)，反正估值也不便宜,，沒必要去接飛刀,。  3、白酒板塊今天大漲,，指數(shù)已經(jīng)刷新歷史高點(diǎn),，估值水平逼近歷史高位。A股股民已經(jīng)對(duì)白酒有迷之自信,，白酒沒有泡沫,。跌下去還能漲回來，A股白酒板塊就有美股指數(shù)的味道,，牛得你懷疑股生,。短期我不建議大家去追。 |
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