【原】【上海驕成?焊接設備】新冠疫情對中國鋰電池行業(yè)的影響分析

起點鋰電大數據 2021-04-15

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摘要：鋰電池行業(yè)競爭格局將加速洗牌,，強者恒強，不管是動力電池還是數碼電池市場,，2020年都將是不平凡的一年,。

春節(jié)前后的新冠病毒疫情，作為2020年開年最大的黑天鵝,，不僅對人民群眾的生命健康安全帶來巨大的威脅,，同時也使得很多行業(yè)遭受到不小的經濟損失,，鋰電池行業(yè)也不能獨善其身。鋰電池行業(yè)近期受影響較大,，雖然大型鋰電企業(yè)基本復工,，但是產業(yè)鏈物流和上游材料供應商不少處于停擺狀態(tài)。下文我們將從不同角度對新冠病毒疫情產生的潛在影響進行分析,。

上游供應鏈：上游部分材料停供,，一季度鋰電池產量大幅下滑

各省市推遲復工，產業(yè)鏈開工延期 1-3 周,。疫情陰影籠罩下,，這個春節(jié)假期有些長。為防止新型冠狀病毒感染疫情因聚集工作和返程流動進一步蔓延,，目前寧德時代,、比亞迪等大型鋰電企業(yè)雖然已基本復工，但是上游的材料還有不少處于停工狀態(tài),，尤其是四大材料以外的鋰電輔助材料的停工,，造成短期大部分鋰電池企業(yè)處停產狀態(tài)。此后隨著疫情得到初步控制,，相關產業(yè)開工才會逐漸放開,。

根據起點研究院（SPIR）預計，2020年一季度中國鋰電池產量同比下滑將超過60%,，隨著疫情減緩,，二季度才將逐步好轉。

生產成本：鋰電材料,、物流及人工成本都提升,，導致生產成本短期大幅提升

疫情導致省市間的交通物流通道阻塞，鋰電池材料,，物流和人工成本都大幅提升,。因近期國內物流受限，賣方原輔材和物流運輸價格上調,，部分鋰電池材料成交價格出現上漲,。短期價格上漲并不持續(xù)，若疫情得到緩解物流通道得到緩解,，相關成本自然會回落,，影響將隨著疫情控制而減輕。

下游需求端：新能源汽車同比下滑明顯,，動力電池需求大幅下滑

1 月新能源車產銷下降明顯,，動力電池需求大幅下滑。根據中汽協統計的數據，1 月新能源車產銷分別為4.0和4.4萬輛,，分別同比下降55.4%和54.4%,，環(huán)比下降52.38%和73.01%，電動車銷量滲透率約 2.27%,。其中,，新能源乘用車產銷分別為增長 3.5 和 3.9 萬輛，同比下降 56.3%和 54.5%,，環(huán)比均為下降 68.8%,。商用車產銷均為 0.5 萬輛，同比分別下降 37.4% 和 51.7%,，環(huán)比分別下降 86.5%和 86.8%,。動力電池裝機量直接受到影響下滑至2.32GWh，同比下降超過50%,。行業(yè)龍頭寧德時代1月裝機量為1331.5MWh,，同比下滑近40%；比亞迪1月份動力電池及儲能電池裝機總量約為0.366GWh,，其中動力電池裝機量約為0.251GWh,，同比下降83%；另外像孚能,、億緯鋰能,、力神、中航鋰電的裝機量均大幅下滑,，只有塔菲爾,、國軒高科等相對有所增長。

消費端由于出行受阻,，經銷店面全部停擺,，商用車和乘用車均受到打擊。受到疫情影響旅游餐飲等收入直線下滑,，居民隔離在家后出于對疫情的防護將減少運營車輛的需求,。綜上，短期受到疫情的影響,，新能源汽車的需求因公共運營車輛的需求減少以及居民消費需求的轉向將會短期出現下滑,，也將直接影響到動力電池的需求量，預計隨著疫情減緩,，到二季度才能逐漸恢復,。

另外WHO 宣布冠狀病毒為 PHEIC，可能影響鋰電池部分企業(yè)對外的出口,。世界衛(wèi)生組織已經宣布新型冠狀病毒感染的肺炎疫情已構成國際關注的突發(fā)公共衛(wèi)生事件，因此，一些國家和企業(yè)可能以防止疫情擴散為由,，拒絕接受已經訂購的貨物,，將原有訂單撤銷。據不完全統計,，已有超過 60 個國家發(fā)布了對中國的入境管制措施,，這阻礙了我國新能源汽車產業(yè)鏈企業(yè)海外市場發(fā)展。因此,，部分鋰電池產業(yè)鏈企業(yè)給海外客戶供貨可能在 PHEIC 未恢復前出現潛在的阻礙,，從而影響公司一季度的海外業(yè)務收入。

競爭格局：現金流不充足的中小企業(yè),，加速洗牌出局

由于這次疫情影響,，大部分中小企業(yè)一季度營業(yè)基本停滯，復工時間也比大型企業(yè)更晚,。在3-4個月沒有新增收入情況下,，現金流不充足的中小鋰電企業(yè)將受到嚴重打擊，不少將淘汰出局,。鋰電池行業(yè)競爭格局將加速洗牌,，強者恒強，不管是動力電池還是數碼電池市場,，2020年都將是不平凡的一年,。

結論：新冠疫情對于整個鋰電池產業(yè)鏈都是巨大的考驗，同時也是機遇,。短期來說行業(yè)景氣度受打擊較大,，但是從中長期看隨著疫情結束，鋰電池終端消費將報復性提升,，行業(yè)格局將更加清晰健康,。其中最大的新能源汽車終端消費也將大幅提升，主要原因是：