小明是一名稅務(wù)師,，為企業(yè)提供企業(yè)所得稅匯算清繳服務(wù)。他發(fā)現(xiàn),，有些企業(yè)賬面的長期股權(quán)投資,，從發(fā)生之日起，就一直沒有變動過,。某一天,，就突然全額轉(zhuǎn)為投資損失。

小明描述了其中兩個案例

案例1：

2021年,，小明為創(chuàng)意公司提供2020年度匯算清繳服務(wù),，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)2020年度發(fā)生了一筆高達(dá)8000萬的投資損失，賬面記載是長期股權(quán)投資損失,。小明索取損失資料,，創(chuàng)意公司的會計提供了被投資的合伙企業(yè)（A合伙）的注銷資料：

1、當(dāng)初的投資協(xié)議和出資材料[

2,、A合伙清算注銷的資料,。

該合伙企業(yè)已經(jīng)清算完畢,，并辦理了稅務(wù)注銷,，沒有剩余財產(chǎn)可分配。

小明再要求索取A合伙的其他資料,，想了解該企業(yè)是如何經(jīng)營的,，為何虧損到清算時沒有任何財產(chǎn)。

創(chuàng)意公司的會計說：

A合伙已經(jīng)注銷了,，我們有注銷的資料作為備查,，證明其已經(jīng)依法辦理了清算和稅務(wù)注銷，并且無財產(chǎn)分配給我們,。按照《企業(yè)資產(chǎn)損失所得稅稅前扣除管理辦法》的規(guī)定,，我們提供的資料已經(jīng)足夠作為稅前扣除的依據(jù)。

至于A合伙是如何經(jīng)營的,，為何為虧損,， A合伙的稅務(wù)事項在辦理稅務(wù)注銷，應(yīng)當(dāng)已經(jīng)清稅完畢。稅法并不要求我們提供A合伙的會計資料,。

小明最終接受了創(chuàng)意公司會計的觀點，匯算清繳時,，扣除了該8000萬的投資損失,。畢竟在現(xiàn)成的材料面前，創(chuàng)意公司有充分依據(jù)可以稅前扣除投資損失,。

（PS：投資合伙企業(yè)算不算股權(quán)不討論,，影響不大）

但小明百思不得其解：

這是真損失，還是假損失,，8000萬就這樣子沒了嗎,？

如果是假損失，創(chuàng)意公司2020年度也沒有多少利潤,，為什么要制造這樣高額的損失呢,？

帶著這個疑問，小明仔細(xì)分析了創(chuàng)意公司的經(jīng)營情況,，發(fā)現(xiàn)創(chuàng)意公司是一家控股公司,，投資有ABC三家子公司，子公司經(jīng)營情況都很好,，賬面積累有大額未分配利潤,，一直未分配,。

最終控制人是甲先生和乙女士。

于是,，小明產(chǎn)生了一個大膽的猜想：

這是典型的制造投資損失的避稅操作!

ABC三家公司的利潤,，最終要分配給創(chuàng)意公司，而創(chuàng)意公司的利潤,，最終要分配給甲先生和乙女士,。甲先生和乙女士需要繳納20%個人所得稅！

為了分紅避稅,，轉(zhuǎn)移資金給老板,，創(chuàng)意公司這樣操作：

創(chuàng)意公司的通過投資的方式，把8000萬資金轉(zhuǎn)移到A合伙,。

A合伙將大額資金用于風(fēng)險投資,。

A合伙注銷之后，創(chuàng)意公司產(chǎn)生了8000萬的虧損,。

ABC公司分配利潤給創(chuàng)意公司,，彌補了8000萬的虧損。

結(jié)果：利潤分配了,，資金轉(zhuǎn)移了,，但是沒有交個稅。

疑問：被投資企業(yè)又是如何把錢”虧“掉的呢,，如何把錢轉(zhuǎn)移給實際投資人的呢,？

這就不是一篇小貼子能夠分析完的了。

案例2：

創(chuàng)意公司是一家盈利企業(yè),，預(yù)計2021年度將有8000萬利潤產(chǎn)生，創(chuàng)意公司準(zhǔn)備利用長期投資制造虧損,，從而少交稅,！

小明認(rèn)為，人為制造投資損失雖然能混水摸魚,，但說到底這是造假,！不值得仿效！

那有沒有更好一點的辦法呢,？

小明思考：

如何能合理產(chǎn)生“投資損失”呢？

小明想到了幾年前盛傳一時的基金避稅方法：

高價購買即將分紅的基金,，買入后基金分紅,，分紅為免稅收入，基金分紅后市值下降,，再將基金賣出,，高買低賣，產(chǎn)生了“投資損失”，這投資損失能在稅前扣除,。

用這個方法,，實際是把部分投資成本用“股息紅利”的方式收回，收回時免稅,。但賬面的投資成本不變,，處置投置時產(chǎn)生損失，損失能稅前扣除,。

但是,，基金分紅的方法實務(wù)中很難落地。因為,，普通納稅人沒有渠道提前知道基金分紅的消息,，從而不能提前高價買入。

即使個別納稅人有渠道能提前知道,，那已經(jīng)是屬于違法的內(nèi)幕交易了,，不僅是稅務(wù)籌劃技術(shù)范圍的事情了。

基金分紅不能提前知道,，但是其分紅免稅的思路可以拓展,。

即將分紅的基金不好買，但是買個可以分紅的公司股權(quán)總可以吧,？

小明改良了一下方案：

創(chuàng)意公司的好朋友D公司巨虧,，D公司有全資子公司E公司，E公司賬面有未分配利潤8000萬元,。創(chuàng)意公司向D公司收購E公司 ,，收購后，E公司向創(chuàng)意公司分配利潤8000萬元,，該8000萬元股息紅利免稅,。

分紅后，E公司的價值下降,。創(chuàng)意公司賣出E公司,，產(chǎn)生8000萬的股權(quán)處置損失。

效果是不是跟買基金后分紅一樣呢,？

結(jié)果：創(chuàng)意公司產(chǎn)生了投資損失8000萬元,，沖抵了當(dāng)年的8000萬利潤，不用交稅了,。但事實上沒有投資損失,，因為分紅8000萬回來了。

D公司賣E子公司會產(chǎn)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入,，但由于D公司虧損,，彌補后也不需要交稅,。

問題：各方要配合，未必有適合的企業(yè),。

思考：假如減少一個條件,，不需要巨虧的D公司這個前提。

改為：創(chuàng)意公司物色一間有大額未分配利潤的E公司,，E公司賬面有未分配利潤8000萬元,，創(chuàng)意公司收購D公司。E公司向創(chuàng)意公司分配利潤8000萬元,，該8000萬元股息紅利免稅,。

分紅后，E公司的價值下降,。創(chuàng)意公司賣出E公司,，產(chǎn)生8000萬的股權(quán)處置損失。

問：這樣能實現(xiàn)制造虧損,，減少納稅的效果嗎,？