KDJ指標(biāo)

 KDJ指標(biāo) 又名Stochastics Oscillator，中文名為隨機指標(biāo),，屬于動量指標(biāo)（振蕩指標(biāo)）,，由George Lane博士在19世紀50年代末首創(chuàng)，能夠比較迅速,、快捷地研判匯市行情,，被廣泛運用于匯市中的中短趨勢分析，是受到外匯交易者廣泛運用的技術(shù)指標(biāo)之一,。

KDJ指標(biāo)是一種衡量外匯市場過度買入和過度賣出狀況的指標(biāo)，即超買超賣型指標(biāo),，該指標(biāo)利用統(tǒng)計學(xué)的原理將數(shù)據(jù)按照一定的統(tǒng)計方法形成規(guī)律并應(yīng)用到交易中去,，通常KDJ的研究以9天為周期，這就意味著KDJ更加適合用于中短線交易的分析判斷,。KDJ指標(biāo)主要指由K值,、D值,、J值三個值所形成的三條曲線,，在實踐中，交易者主要是通過研究K值,、D值與J值所反映出來的曲線圖來判斷匯市走勢，而計算主要通過研究高低價位與收盤價的關(guān)系來完成,，即把最高價,、最低價以及收盤價這三者通過平滑移動平均線的方法分別計算出K,、D、J三個值,。

KDJ指標(biāo)綜合了動量、相對強弱和平均線的優(yōu)點,，該指標(biāo)非常敏感,，適合短線操作，在常態(tài)情況下,，具有較高的準確度,。但是KDJ指標(biāo)過于敏感，常過早的發(fā)出買入和賣出信號,，在極強的市場上和極弱的市場上會出現(xiàn)指標(biāo)鈍化,，使投資者無所適從，買入和賣出過早,，造成操作失誤,。因此也會有專業(yè)交易者建議將KDJ指標(biāo)與其他指標(biāo)結(jié)合使用。

KDJ指標(biāo)計算方法

第一步 KDJ的計算比較復(fù)雜,，首先要計算周期(n日,、n周等)的RSV值,，即未成熟隨機指標(biāo)值（Raw Stochastic Value）。RSV 指標(biāo)主要用來分析市場是處于“超買”還是“超賣”狀態(tài)：RSV高于80%時候市場即為超買狀況,，行情即將見頂,，應(yīng)當(dāng)考慮出倉；RSV低于20%時候,，市場為超賣狀況,，行情即將見底，此時可以考慮加倉,。

N日RSV=(N日收盤價-N日內(nèi)最低價）÷(N日內(nèi)最高價-N日內(nèi)最低價）×100%

第二步 計算K值：當(dāng)日K值 = 2/3前1日K值 + 1/3當(dāng)日RSV ; 

第三步 計算D值：當(dāng)日D值 = 2/3前1日D值 + 1/3當(dāng)日K值； 

第四步 計算J值：當(dāng)日J值 = 3當(dāng)日K值 - 2當(dāng)日D值.
 

注意：從計算K值與D值的步驟來看,，每一個當(dāng)天的值都與前一日的值有關(guān),，若沒有前一日的值該怎么辦呢？針對這一情況,，在實際計算中前一日的值分別用50來代替,。

KDJ指標(biāo)分析

KDJ指標(biāo)值大致分為三個區(qū)域：>80為超買區(qū)域，<20為超賣區(qū),，其他為徘徊區(qū),。

1.   當(dāng)KDJ三個值整體處于20以下的話,顯示市場為超賣區(qū)；如果整體處于80以上的話則代表市場顯示為超買區(qū),；在這之間的話則顯示買賣平衡,變化趨勢不是很明顯,。

2.   如果KDJ三者的值都位于50以上的話，則市場此時顯示為多頭市場,，行情有上漲的趨勢,。如果三者都位于50以下的話，則顯示為空頭市場,行情有下降的趨勢,。

3.   當(dāng)K值大于D值的時候,行情趨勢上漲,，K線向上突破D線時，顯示買入的信號,，反之K線向下突破D值的時候,，顯示賣出的信號。

4.   當(dāng)KDJ指標(biāo)與K線圖的走勢呈現(xiàn)相反的趨勢,，代表行情可能即將出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的信號,，另當(dāng)K線和D線的變化趨勢突然減弱也是行情反轉(zhuǎn)的預(yù)期信號。

5.   根據(jù)KDJ三條線的移動速度可以判斷D線的市場敏感度比較小,，J線的市場敏感度是最大的,。

布林線指標(biāo)

與MACD、RSI,、KDJ等指標(biāo)一樣，布林線指標(biāo)也是外匯市場最實用的技術(shù)分析參考指標(biāo),，其本身就包括趨勢指標(biāo)與震蕩指標(biāo),。布林線也叫布林通道(Bollinger Band)，由John Bollinger在19世紀80年代根據(jù)統(tǒng)計學(xué)中的標(biāo)準差原理設(shè)計出來,，可以用來判斷趨勢,，它具有通道作用,，方便使用,，可以給出投資者很明確和很可靠的信號，避免了買入后遲遲不漲的情況,，給投資者減少了很多損失，因此受到投資者的追捧,，也是一種非常簡單實用的技術(shù)分析指標(biāo),。

該指標(biāo)運用的是統(tǒng)計學(xué)上的“標(biāo)準差”概念,，由一根均線（MID）和用標(biāo)準差計算出的上軌（UPER）和下軌（LOWER）三條線構(gòu)成，這三條線分別為中界線,、價格的壓力線和價格的支撐線,，所以布林線也叫支撐壓力類指標(biāo)，一般情況價格線在由上下軌道組成的波動帶內(nèi)游走,，而且隨價格的變化而自動調(diào)整軌道的位置,。匯價變動幅度加大時，波動帶會變寬,；匯價橫盤整理時,，波動帶保持不變或收窄，當(dāng)價格突破壓力線(或支撐線)時,，表示賣出(或買入)時機,。布林線指數(shù)最大的缺點和其它所有指標(biāo)都一樣就是“滯后性”，

布林線指標(biāo)計算方法

中軌線=N個的移動平均線（MA）

上軌線=中軌線＋（D*標(biāo)準差）

下軌線=中軌線－（D*標(biāo)準差）

其中中軌線=SMA（close,，N）

D=標(biāo)準差的參數(shù),，一般為默認值，如2

標(biāo)準差=SUM[(Close-a)2,，N]*(N-1)的值的平方根.

a = SMA（close，N）

布林線指標(biāo)分析

1．  價格由下向上穿越支撐線時將形成反彈,，可視為買進信號,。

2．  價格由下向上穿越中界線時，則有可能加速上行,，是加倉買進的信號,。

3．  價格在中間線與壓力線之間波動運行時為多頭市場，可持多或加碼,。

4．  價格長時間在中間線與支撐線間運行后,，由上往下跌破中間線為賣出信號。

5．  價格在中間線與壓力線之間向下波動運行時為空頭市場,，可持空或加拋,。

6．  布林帶的帶寬非常狹窄時，是行情即將選擇突破方向的信號,。在使用這一方法時務(wù)必謹慎,，因為這時價格往往會出現(xiàn)假突破,，投資者要等突破方向明確,，布林帶的帶寬放大時再介入

KDJ指標(biāo)與布林線指標(biāo)組合

這兩者結(jié)合在一起的好處是：可以使ＫＤＪ指標(biāo)的信號更為精準，同時,，由于價格日Ｋ線指標(biāo)體系中的布林線指標(biāo),，往往反映的是價格的中期運行趨勢,，因此利用這兩個指標(biāo)來判定價格到底是短期波動，還是中期波動具有一定作用,，尤其適用于判斷價格到底是短期見頂（底）,，還是進入了中期上漲（下跌）,，具有比較好的效果。 綜合運用ＫＤＪ指標(biāo)和布林線指標(biāo)時應(yīng)以布林線為主,，對價格走勢進行中線判斷,，以ＫＤＪ指標(biāo)為輔，對價格進行短期走勢的判斷,，ＫＤＪ指標(biāo)發(fā)出的買賣信號需要用布林線來驗證配合,，如果二者均發(fā)出同一指令，則買賣準確率較高,。

我們來看個案例,，下圖中,，延展線逆轉(zhuǎn)升至K線以上，這時候做空要謹慎了,。后面K線分別穿過轉(zhuǎn)換線和基準線,，而轉(zhuǎn)換線再穿過基準先后，可以開始考慮做多,。而云層一般會形成阻力或者支撐,，在未突破前,，不宜做空，突破后則可以激進多單入場,。而最完美的入場點則是k線回踩云層站穩(wěn),，突破前高之處。入場后止損不需設(shè)多,，回踩站穩(wěn)的低點就行，最后轉(zhuǎn)折線跌破基準線后離場,。

從案例我們看到指標(biāo)的重要性了吧,。

指標(biāo)派要考慮市場行為的各個方面，建立一個數(shù)學(xué)模型,，給出數(shù)學(xué)上的計算公式,，得到一個體現(xiàn)外匯市場的某個方面內(nèi)在實質(zhì)的數(shù)字。這個數(shù)字叫指標(biāo)值,。指標(biāo)值的具體數(shù)值和相互問關(guān)系直接反映股市所處的狀態(tài),，為我們的操作行為提供指導(dǎo)的方[句,。指標(biāo)反映的東西大多是從行情報表中直接看不到的。

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