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商品是怎么收益的,？ 基本上大宗商品行業(yè)，都是靠規(guī)模優(yōu)勢控制成本,，通過成本優(yōu)勢占領(lǐng)市場,，規(guī)模越大，生產(chǎn)成本越低,，優(yōu)勢越強,，同時產(chǎn)能相對集中。 在原本產(chǎn)能和成本不變的情況下,，價格上漲20%，利潤就會大幅增加,。比如原本一年銷售100億,，成品價100，毛利率5%,，我大概能賺5億,，現(xiàn)在成品價120，如果同樣是一樣的量,，但是銷售額就是120億,，我直接賺25億,。 雖然不可持續(xù)，短期的確暴利,。 那什么時候是漲價會結(jié)束,？ 按照之前的例子，等越來越多的小豬仔長大了,，變成了有效供給,，同時同時豬肉越漲越貴，買方也越來越少,，自然就平衡了,。 其次是貨幣政策，在央行流通性回收之前不會太大風(fēng)險,，因為經(jīng)濟復(fù)蘇是需要適當(dāng)通貨膨脹的,。 今年開始，基本上主線都是沿著復(fù)蘇和通貨膨脹在進行,，只要復(fù)蘇和貨幣政策沒變化,，那么這個情況就會一直存在。 在商品周期里上游都會受益,，前期比較強的是石油,，銅，這種超級大宗,，往后就會是各個細分領(lǐng)域,，比如17年的時候，石墨烯電極,，鋼鐵,，煤炭，電解鋁,，維生素聚乙烯,，聚氨酯,，等等，在這個周期里往往了解產(chǎn)業(yè)的能賺錢，錯配越嚴(yán)重需求越強的價格漲幅越夸張,。 標(biāo)的盡量選擇領(lǐng)頭，要么人氣龍頭,，要么產(chǎn)量龍頭,； 這些被稱之為稀土的17種化學(xué)元素，幾乎用于任何現(xiàn)代電子產(chǎn)品,、家電,、運動設(shè)備、結(jié)構(gòu)材料和機械制造當(dāng)中。帶有這些元素的合金材料,，具備現(xiàn)帶產(chǎn)品所需要的新特性,。比如稀土制造的磁體，要更為輕便且非常的堅固,。很多電子設(shè)備因使用稀土而變得緊湊,。電動汽車和軍工領(lǐng)域使用的蓄電池，也同樣需要這些組件,。每架F-35殲擊機含有417公斤稀土 鉑鈀系 貴研鉑業(yè)（600459）：公司主要產(chǎn)品分為貴金屬環(huán)保及催化功能材料,、貴金屬特種功能材料、貴金屬信息功能材料,、貴金屬再生資源材料四大類,。 銅 江西銅業(yè)（600362）：公司的陰極銅產(chǎn)量居全國首位、世界銅行業(yè)第二,，黃金,、白銀產(chǎn)量居全國前列。 銅陵有色（000630）：主要產(chǎn)品有高純陰銅,、金,、銀、銅線,、銅板帶材,。 云南銅業(yè)（000878）：云南銅礦巨頭。公司生產(chǎn)高純陰極銅,、電工用銅線坯,、工業(yè)硫酸、金錠,、銀錠,、電工用圓銅線、硫酸銅等主產(chǎn)品,。 鋁
馳宏鋅鍺（600497）：主要產(chǎn)品為鉛,、鋅,、鍺精礦等20多個品種，擁有礦山廠,、麒麟廠兩座自備礦山,，曲靖和會澤兩個生產(chǎn)基地。 西部礦業(yè)（601168）：旗下主要經(jīng)營7座礦山和6家冶煉廠,，其中下屬的錫鐵山礦是是我國年采選規(guī)模最大的獨立鉛鋅礦山。 中色股份（000758）：產(chǎn)品包括銅,、鎳,、鋅,、鉛、金等有色金屬 興業(yè)礦業(yè)（000426）：主要贏利來自鋅精粉和鐵精粉,，分別占總盈利收入的62.3%和36.6%,，由于公司沒有下游冶煉資產(chǎn)，毛利率較高,。 豫光金鉛（600531）：第一白銀生產(chǎn)企業(yè) 是全國最大的電解鉛和白銀生產(chǎn)企業(yè),，持有阿魯科爾沁旗龍鈺礦業(yè)25%股份，曾與澳大利亞KBL公司簽署合作協(xié)議旗下?lián)碛蠸orby Hills鉛銀鋅礦,、Mineral Hill金屬礦項目以及Constance Rang鐵礦項目,。 錫 錫業(yè)股份（ 000960 ）：全球錫業(yè)巨頭，公司目前擁有探明儲量錫54.7 萬噸,，銅77.5 萬噸,，鉛14.2 萬噸，公司保有及關(guān)聯(lián)方控制的錫儲量世界第一,。 鎳 吉恩鎳業(yè)（600432）：主營硫酸鎳以及電解鎳,，是國內(nèi)第一大鎳鹽生產(chǎn)基地，國內(nèi)第二大鎳金屬生產(chǎn)基地,，硫酸鎳在國內(nèi)市場占有率第一,。 鎢 廈門鎢業(yè)（600549） 鈦 寶鈦股份（600456）:國內(nèi)規(guī)模最大鈦材加工企業(yè),。公司產(chǎn)品涵蓋板材、管材,、棒材,、絲材等，是目前國內(nèi)唯一具有鑄－鍛－鈦材加工完整產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè),。 鉬 金鉬股份（601958）：世界領(lǐng)先,、亞洲最大的鉬業(yè)公司，擁有鉬采礦,、選礦,、冶煉、化工和金屬深加工上下游一體化的完整產(chǎn)業(yè)鏈條 洛陽鉬業(yè)（603993）：國內(nèi)最大,、全球排名第四的鉬生產(chǎn)商,，同時也是國內(nèi)最大的鎢精礦生產(chǎn)商之一。 煉石有色（ 000697 ）：產(chǎn)品為鉬精粉，屬有色金屬礦采選子行業(yè),。公司目前擁有礦山一座及兩個選礦廠,。公司礦產(chǎn)品中含有稀有金屬錸，約占到世界已開采儲量的7%,。 鍺 云南鍺業(yè)（ 002428 ） 鉭 東方鉭業(yè)（000962） 鋯 東方鋯業(yè)（002167） 釩 攀鋼釩鈦（000629）,、博信股份（600083） 稼 南風(fēng)化工（000737）、西部礦業(yè)（601168） 鉀 鹽湖股份（000792）,、冠農(nóng)股份（600251）,、宏達股份（600331）、西藏城投（600773） 鍶 金瑞礦業(yè)（600714）,、紅星發(fā)展 銻 辰州礦業(yè),、株冶集團、金貴銀業(yè)（002716）,、辰州礦業(yè),、西藏礦業(yè)、鼎立股份 銦 株冶集團,、西藏珠峰,、羅平鋅電、中金嶺南,、西藏礦業(yè) 鈾 江西銅業(yè),、中鋼天源、中鋼吉炭
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