人物簡(jiǎn)介

  林欣,，臺(tái)州人，畢業(yè)于浙江農(nóng)業(yè)大學(xué)（1998年并入浙江大學(xué)）,，2004年-2008年交易A股股票,，2007年開始交易國(guó)內(nèi)商品期貨。2008年開始交易港股和外盤期貨,，交易的主要品種：道指,、標(biāo)普500、恒指,、國(guó)企指數(shù),、摩臺(tái)指數(shù)和外匯。2010年4月至今交易國(guó)內(nèi)股指期貨,。在2006年,、2007年啟動(dòng)的股票大牛市賺得第一桶金，又在外盤指數(shù)期貨成功抓住2008年的大熊市,，并在2009年成功抄底房地產(chǎn)市場(chǎng),。

  精彩語錄

  從虧損走向一時(shí)的盈利是容易的，但要走向穩(wěn)定的盈利是比較難的,。

  在期貨市場(chǎng)中我找到了實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值的希望,。

  在這個(gè)市場(chǎng)中，我只是一粒沙子,。我只想做一名盡心盡職的交易者,。

  指數(shù)期貨有現(xiàn)貨可供我研究分析，而商品期貨我距離現(xiàn)貨比較遠(yuǎn),。

  盤前我會(huì)預(yù)判行情,，盤中做交易則是根據(jù)實(shí)際發(fā)生的行情為主。

  技術(shù)分析大多是兩可的,，所以不能作為主要依據(jù),。

  主要是看量?jī)r(jià),、時(shí)空包括形態(tài)。

  我們能夠獲得的信息不是太少了,，而是太多了,。所以要有化繁為簡(jiǎn)、去偽存真的能力,。

  我個(gè)人的習(xí)慣倚重于基本面更多一些,，因?yàn)榧夹g(shù)分析存在的缺陷更大。

  要看行情給予我們什么機(jī)會(huì),，在這些機(jī)會(huì)中選取適合自己的做,。

  相對(duì)其他交易方式來說，我的波段交易更有成效一些,。

  我有時(shí)候是右側(cè)交易,，有時(shí)候是左側(cè)交易。

  我認(rèn)為止損,、止盈是交易很大的難點(diǎn),。

  現(xiàn)在我不會(huì)重倉(cāng)了。今年1月份我的倉(cāng)位就降到半倉(cāng),，2月份以后至今降到2-4成倉(cāng)位,，即使在白天交易時(shí)間內(nèi)也很少超過5成。

  我認(rèn)為盤感是比較重要的,。應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生之前,，用盤感捕捉到蛛絲馬跡，從而抓住良機(jī),。

  我交易不順時(shí)會(huì)停下來反思,，查找問題所在，予以克服解決,。

  行情是主,，我是從。行情不是由我控制的,，我只能順應(yīng)行情交易。是行情給機(jī)會(huì),，而我只是應(yīng)從者,。

  期貨分析研判和交易是非常綜合的工作，涉及面很多,，顯然僅僅靠努力是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的,。

  主觀交易者，其人生的經(jīng)歷對(duì)主觀意識(shí)影響比較大,，從而影響交易,。

  參加比賽受益良多,。

  就股指期貨2010推出至今每年都有較大的變化，盈利難度不斷地增加,。

  向資管發(fā)展,，穩(wěn)扎穩(wěn)打，計(jì)劃用三年時(shí)間,，爭(zhēng)取初具成效,。

  采訪語錄

  記者：林欣先生您好，感謝您在百忙之中接受此次采訪,。您做期貨交易13年了,，請(qǐng)問您是第幾年開始盈利的？您做期貨有沒有大虧過的經(jīng)歷,？您從虧損中總結(jié)了哪些經(jīng)驗(yàn),？

  林欣：我從2007年中開始交易內(nèi)盤期貨，當(dāng)年就虧了約350萬,，也是我至今期貨經(jīng)歷的最大虧損,。當(dāng)時(shí)因?yàn)槲遗袛喙墒械臋C(jī)會(huì)越來越少了，所以想嘗試在期貨上能否發(fā)展,，因當(dāng)時(shí)內(nèi)盤只有商品期貨,，所以只能交易商品期貨。虧損后約在2007年11月停止交易,。我事后總結(jié)自己對(duì)商品不熟悉,、不了解，交易水平低,，就憑著股市中積累的盤感經(jīng)驗(yàn)做商品期貨,，虧損是避免不了的。之前我只有股市的投資經(jīng)驗(yàn),，那時(shí)要做期貨應(yīng)該去做股指期貨,。所以經(jīng)過一段時(shí)間的反思休整，我從2008年開始交易外盤期貨,，主要是做指數(shù)期貨,。2008年金融危機(jī)爆發(fā)，行情波動(dòng)劇烈,，我也抓住這次機(jī)會(huì)獲得一定的盈利,。

  記者：有人說從虧損走向盈利就像是捅破了一層窗戶紙，您是否也這么認(rèn)為,？對(duì)您來說那一層窗戶紙是什么,？

  林欣：我認(rèn)為從虧損走向一時(shí)的盈利是容易的，但要走向穩(wěn)定的盈利是比較難的,。這需要長(zhǎng)期的沉淀和積累,，功力到了自然厚積薄發(fā),。

  記者：請(qǐng)問期貨哪些方面的魅力吸引了您？期貨在您的生命中扮演著怎樣的角色,？

  林欣：我不善與人交往,，做期貨就不存在這方面的麻煩。期貨的精煉,、自由和相對(duì)公平的平臺(tái)吸引我,。在期貨市場(chǎng)中我找到了實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值的希望。現(xiàn)在期貨是我生活之外工作的全部,。

  記者：您本人在期貨市場(chǎng)又想做好怎樣的角色,？

  林欣：在這個(gè)市場(chǎng)中，我只是一粒沙子,。我只想做一名盡心盡職的交易者,。

  記者：在內(nèi)盤期貨市場(chǎng)，您以前做過商品期貨,，為什么現(xiàn)在以股指期貨為主,？

  林欣：我原來是做股票的，對(duì)股市更熟悉和有把握度,。但原來內(nèi)盤沒有股指期貨,，所以我一開始只能做商品期貨。在2010年4月推出股指期貨后,，自然是交易股指期貨為主,。

  記者：有人說股指期貨是國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)最好的投機(jī)交易品種，您是否認(rèn)同,？就您看來,，股指期貨在合約設(shè)計(jì)、交易制度設(shè)計(jì)等方面還存在哪些不足,？

  林欣：股指期貨在國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)確實(shí)是很好的投機(jī)交易品種,。但要說最好也應(yīng)因人而異，有一些交易者更善于做商品期貨,。相對(duì)于商品,，股指的走勢(shì)要復(fù)雜一些。但至少到目前它的流動(dòng)性和穩(wěn)定性確是商品期貨難以相及的,。

  股指期貨的不足主要有:

  a,、按月設(shè)計(jì)合約而非按季，造成合約的頻繁更迭帶來的更多的交易短期化和波動(dòng),，不利連續(xù)性和穩(wěn)定性。

  b,、沒有夜盤,。

  c,、價(jià)格最小跳動(dòng)單位為0.2稍顯過大，我個(gè)人認(rèn)為0.1為宜,。

  d,、作為唯一的股指期貨標(biāo)的現(xiàn)貨選滬深300，成熟度有過,，而新興成長(zhǎng)性欠缺,，行業(yè)權(quán)重欠協(xié)調(diào)，金融和資源的權(quán)重偏大,，難以全面反映前些年經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的客觀性,，同時(shí)也給投機(jī)操控的人提供了機(jī)會(huì)。

  記者：國(guó)內(nèi)的期權(quán)可能今年就要上市了,，您對(duì)期權(quán)有沒有關(guān)注或研究,？后續(xù)會(huì)不會(huì)參與？

  林欣：我目前正在積極學(xué)習(xí),。期權(quán)上市后我會(huì)積極參與,。

  記者：外盤方面，我們發(fā)現(xiàn)您也是做指數(shù)類品種為主,，請(qǐng)問,，您偏好指數(shù)類品種的主要原因是什么？

  林欣：a,、我熟悉股市,。

  b、指數(shù)期貨有現(xiàn)貨可供我研究分析,，而商品期貨我距離現(xiàn)貨比較遠(yuǎn),。

  記者：就您看來，外盤和內(nèi)盤在盈利難易度,、風(fēng)險(xiǎn)把控度等方面有何區(qū)別,？

  林欣：對(duì)于我來說，外盤盈利難度大,、風(fēng)險(xiǎn)也更難把控,。

  記者：您覺得自己更適合內(nèi)盤還是外盤？為什么,？

  林欣：我更適合內(nèi)盤,。因?yàn)椋?/span>

  a、交易時(shí)間差異,，美歐盤的活躍時(shí)間是我們的休息時(shí)間,。

  b、外盤交易參與者更多的是大機(jī)構(gòu)，投資者結(jié)構(gòu)和國(guó)內(nèi)不同,。

  c,、信息的滯后。包括行情的滯后,。

  d,、文化不同，對(duì)國(guó)外的文化了解相對(duì)少,。

  記者：您做交易主要基于主觀分析和判斷,。請(qǐng)問您做交易時(shí)，會(huì)不會(huì)預(yù)判行情,？比如預(yù)判下個(gè)階段為趨勢(shì),，就用抓趨勢(shì)的做法，而預(yù)判下個(gè)階段為震蕩,，就用震蕩的處理方法,？

  林欣：是的，盤前我會(huì)預(yù)判行情,，盤中做交易則是根據(jù)實(shí)際發(fā)生的行情為主,。

  記者：您在分析行情時(shí)，用技術(shù)面和基本面相結(jié)合的方式,，請(qǐng)問,，基本面分析方面您主要分析哪些信息和數(shù)據(jù)？技術(shù)分析方面您主要看哪些形態(tài),、指標(biāo)或量變,？

  林欣：基本面我主要分析宏觀經(jīng)濟(jì)信息和市場(chǎng)政策，比如各地房地產(chǎn)形勢(shì),、出口制造業(yè)形勢(shì)等,。技術(shù)分析大多是兩可的，所以不能作為主要依據(jù),。主要是看量?jī)r(jià),、時(shí)空包括形態(tài)。時(shí)空是指橫軸為時(shí)間,、縱軸為價(jià)格的二維空間,。K線圖主要用于歷史行情分析，看行情我習(xí)慣看分時(shí)圖,，分時(shí)圖視覺的連貫性更好,。我們亞洲交易者比較喜歡形態(tài)分析。形態(tài)分析的內(nèi)容比較廣,，作為技術(shù)分析同樣存在兩可的特征,。例如,，從理論上說三角形完成后70%的概率會(huì)向原方向繼續(xù)上漲或下跌，但在實(shí)際中要復(fù)雜得多,，也很少有規(guī)規(guī)矩矩的三角形,。所以也就作為技術(shù)分析的一種方法,，輔助來用為好,。

  記者：具體交易時(shí)，基本面和技術(shù)面兩者怎么結(jié)合,？

  林欣：我認(rèn)為不必刻意去劃分基本面還是技術(shù)面?，F(xiàn)在大多的時(shí)候我們能夠獲得的信息不是太少了，而是太多了,。所以要有化繁為簡(jiǎn),、去偽存真的能力。只要你認(rèn)為有價(jià)值的信息就消化吸納,，拋棄低價(jià)值的信息,。我個(gè)人的習(xí)慣倚重于基本面更多一些，因?yàn)榧夹g(shù)分析存在的缺陷更大,。

  記者：您做期貨以波段交易為主,，請(qǐng)問您的波段交易一般持倉(cāng)多長(zhǎng)時(shí)間？日內(nèi)交易或中長(zhǎng)線交易您有沒有涉足,？

  林欣：我也不是嚴(yán)格意義的波段交易,。要看行情給予我們什么機(jī)會(huì)，在這些機(jī)會(huì)中選取適合自己的做,。相對(duì)其他交易方式來說,，我的波段交易更有成效一些。一般是持倉(cāng)幾天到一兩個(gè)星期,。日內(nèi)交易也有少量參與,。中長(zhǎng)線交易就股指而言我目前還沒發(fā)現(xiàn)大的機(jī)會(huì)，如果有,，我會(huì)少量涉足,。

  記者：就您總結(jié)來看，一般一個(gè)波段的上漲或下跌行情會(huì)延續(xù)多少天,？您在抓取波段行情時(shí),，采用的是左側(cè)交易的方式還是右側(cè)交易的方式？

  林欣：就不同的周期級(jí)別來說,，波段行情的延續(xù)時(shí)間各有所不同,。就大家通常所言的，一般是幾天到幾十天不等,。我有時(shí)候是右側(cè)交易,，有時(shí)候是左側(cè)交易,。這方面我覺得可以靈活應(yīng)用，對(duì)結(jié)果沒有決定性的影響,，不必拘泥于一格,。

  記者：您在交易中有沒有嚴(yán)格的止損、止盈設(shè)置,？您一般會(huì)如何止損,？如何止盈？

  林欣：我認(rèn)為止損,、止盈是交易很大的難點(diǎn),。我也處理得不太好。止損我一般分有利和不利兩種情況,，有利也就是預(yù)計(jì)內(nèi),，你可以按你原來計(jì)劃的進(jìn)行操作，具體沒什么固定的標(biāo)準(zhǔn),，按你原來交易的思路設(shè)置就可以,。也就是說你做什么樣的交易，就相應(yīng)設(shè)置,，具體方式有點(diǎn)位,、浮動(dòng)、保本止損,，等等,，都有利有弊，看怎么樣適合自己,。不利的情況則是發(fā)生超出自己預(yù)計(jì)的不利情況,，應(yīng)及時(shí)平倉(cāng)。止盈就按原計(jì)劃設(shè)置就可以了,。

  記者：您有沒有加減倉(cāng)的習(xí)慣,？在什么情況下會(huì)加倉(cāng)？在什么情況下會(huì)減倉(cāng),？

  林欣：如果交易后把握性比開倉(cāng)時(shí)提高或減少比較多,，可以適當(dāng)加減一點(diǎn)。否則沒必要,。

  記者：您以前做交易把收益率放在第一位,，后來慢慢地開始注重穩(wěn)定性。為什么會(huì)有這樣的轉(zhuǎn)變,？這樣的轉(zhuǎn)變對(duì)您的交易產(chǎn)生了哪些影響,？

  林欣：我們年輕時(shí)在高速公路開車喜歡超越別人，喜歡快速度,。隨著年齡的增長(zhǎng),，則更愿意速度慢一點(diǎn),，車輛開起來穩(wěn)定性要好，乘客的舒適性要好,。同理,，交易也是這樣。現(xiàn)在我的盈利期比以前長(zhǎng)許多,，穩(wěn)定許多,。

  記者：注重穩(wěn)定性后，您還會(huì)不會(huì)重倉(cāng)過夜,？會(huì)在哪些情況下選擇重倉(cāng),？

  林欣：去年比賽時(shí)有重倉(cāng)。其一,，比賽期間排名競(jìng)爭(zhēng)很激烈；其二,，股指次日的高低開的幅度沒有意外的話都是在幾十點(diǎn)之內(nèi),，相當(dāng)于我的一次止損。所以當(dāng)時(shí)我也經(jīng)常重倉(cāng)過夜,。如果是香港的恒指,、國(guó)企指數(shù)我當(dāng)然不會(huì)重倉(cāng)。現(xiàn)在我不會(huì)重倉(cāng)了,。今年1月份我的倉(cāng)位就降到半倉(cāng),，2月份以后至今降到2-4成倉(cāng)位，即使在白天交易時(shí)間內(nèi)也很少超過5成,。

  記者：您如何看待重倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn),？重倉(cāng)是否等于高風(fēng)險(xiǎn)？怎么做才能把重倉(cāng)隔夜的風(fēng)險(xiǎn)降低,？

  林欣：如上所述,，目前國(guó)內(nèi)的股指高低開的幅度沒有意外的話都是在幾十點(diǎn)之內(nèi)。重倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)因人而異,，如果交易者的風(fēng)險(xiǎn)承受度和止損設(shè)計(jì)大于這個(gè)范圍,，那還應(yīng)屬于計(jì)劃內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)。否則就屬于高風(fēng)險(xiǎn),。至于如何降低重倉(cāng)隔夜的風(fēng)險(xiǎn)我也無良策,。

  記者：在您的交易中，盤感是否重要,？您覺得自己的盤感好不好,？

  林欣：我認(rèn)為盤感是比較重要的。例如：水至清則無魚,，當(dāng)大家都了解了要發(fā)生的事情時(shí),，機(jī)會(huì)也就沒有了,。所以應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生之前，用盤感捕捉到蛛絲馬跡,，從而抓住良機(jī),。盤感是成敗的集合、靈感的提升,。我的盤感大約是60分吧,。

  記者：做主觀交易，難免會(huì)在某一段時(shí)間不順手,，當(dāng)您做得不順手時(shí),，會(huì)如何調(diào)節(jié)？您會(huì)不會(huì)出現(xiàn)越做越虧,，越虧越做,，無法控制的情況？

  林欣：我交易不順時(shí)會(huì)停下來反思,，查找問題所在,，予以克服解決。08年以后我基本能控制自己,，不會(huì)出現(xiàn)無法控制的情況,，畢竟早幾年的股市經(jīng)歷也讓我學(xué)會(huì)了風(fēng)險(xiǎn)管理。

  記者：您認(rèn)為自己的交易風(fēng)格應(yīng)該屬于“沒有交易風(fēng)格”,，為什么這么說,？請(qǐng)您總結(jié)一下您的交易方式最大的特征。

  林欣：因?yàn)樾星槭侵?，我是從,。行情不是由我控制的，我只能順?yīng)行情交易,。所以是行情給機(jī)會(huì),，而我只是應(yīng)從者。我追求的目標(biāo)就是無招無式,。

  記者：這些年平均下來,，您每天在期貨上花十幾個(gè)小時(shí)的學(xué)習(xí)和交易，2008年做外盤期貨時(shí)曾達(dá)到每天二十多個(gè)小時(shí),，您認(rèn)為自己是通過長(zhǎng)期努力吃苦才逐步提高的,。就您看來“天道酬勤”在期貨市場(chǎng)中是如何起作用的？是不是任何人通過足夠的努力,，都能在期貨市場(chǎng)獲得屬于自己的成功,？

  林欣：我不認(rèn)為自己水平有多高，我就是一個(gè)普通的交易者,?！疤斓莱昵凇笔莿⒖偅▌⒍┛蜌獾脑u(píng)價(jià),。對(duì)于交易，我先天的各方面條件都沒有優(yōu)勢(shì),，所以努力也彌補(bǔ)了我的部分劣勢(shì),。期貨分析研判和交易是非常綜合的工作，涉及面很多,，顯然僅僅靠努力是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的,。我覺得主觀交易者，其人生的經(jīng)歷對(duì)主觀意識(shí)影響比較大,，從而影響交易,。有一定的人生閱歷的沉淀積累，并感悟上升形成科學(xué)的人生世界觀和價(jià)值觀,，對(duì)指導(dǎo)交易是比較有幫助的,。

  記者：在學(xué)習(xí)方面，自己摸索總結(jié),、向書本學(xué)習(xí),、參加培訓(xùn)班、向高手討教,、和朋友溝通等這些方式中您主要采用哪幾種？您覺得哪一種的效果最好,？

  林欣：我主要采用參加培訓(xùn)班,、自己摸索總結(jié)、向書本學(xué)習(xí),、向高手討教的方式,。其中參加培訓(xùn)班、自己摸索總結(jié)較為有效,。

  記者：您參加過上海中期程序化交易黃埔軍校第四第五第六屆培訓(xùn)班,，您是做主觀交易為主的，為什么參加程序化方面的培訓(xùn),？并且連續(xù)三次參加黃埔軍校的培訓(xùn),？

  林欣：其一，開始我的目的是程序化交易,，到后來演變?yōu)槌绦蚧俏已芯啃星榈暮霉ぞ?；其二，上海中期程序化交易黃埔軍校的教學(xué)非常開放,，視野廣闊,，內(nèi)容也不僅僅局限于程序化，更多是的思想和理念的啟發(fā),，比如其中的頭腦風(fēng)暴,。對(duì)自己知識(shí)更新,，思想和理念更新，補(bǔ)充新鮮血液很有幫助,。在其他地方難以學(xué)到這些東西,。

  記者：您如何看待程序化交易？以后有沒有轉(zhuǎn)向程序化的打算,？或是主觀和程序化結(jié)合的考慮,？

  林欣：這一兩年國(guó)內(nèi)的程序化格局有一定的變化。程序化相較于主觀交易各有千秋,，但本質(zhì)并無二致,，只是兩種方式。對(duì)于我來說,，程序化的應(yīng)變性難以提高,，所以我的程序化實(shí)盤的勝率比主觀交易低許多，這是我還是采用主觀交易的主要原因,。以后可能在主觀和程序化結(jié)合方面做更多的嘗試,。

  記者：您對(duì)自己今后三五年的期貨事業(yè)如何規(guī)劃？

  林欣：向資管發(fā)展,，穩(wěn)扎穩(wěn)打,，計(jì)劃用三年時(shí)間，爭(zhēng)取初具成效,。