2020年：金融科技崛起之路

其實早在2019年8月，央行就發(fā)布了《金融科技發(fā)展規(guī)劃》,，這是央行針對金融科技的第一個頂層規(guī)劃，對行業(yè)影響深遠,。

于是,，2019年成為了金融科技的爆發(fā)之年。各大銀行,、保險公司紛紛開始分拆金融科技子公司,，或者設(shè)立金融科技部、金融科技辦公室等新增部門,。

除此之外,，銀行與互聯(lián)網(wǎng)巨頭間的合作也越來越開放。包括工行與阿里巴巴,、螞蟻金服簽署全面深化戰(zhàn)略合作協(xié)議,，多家民營銀行與京東數(shù)科的戰(zhàn)略合作等。金融行業(yè)掀起了一股科技熱潮,。

科技到底能給金融業(yè)帶來什么樣的改變,？

京東數(shù)科副總裁徐葉潤表示，進入金融科技下半場,，金融機構(gòu)需要用金融科技的手段讓強金融屬性,、強線下特征的業(yè)務(wù)加快數(shù)字化進程，這不僅是價值引領(lǐng),，更是生存需要,。

而在整個金融科技的風(fēng)口中，資管科技的運用,，無疑是金融科技的核心,。據(jù)BCG與中國建設(shè)銀行統(tǒng)計，2018年,，國內(nèi)個人可投資財富總額達147萬億元,。到2023年，這個數(shù)字預(yù)計將達到243萬億元,。

資管行業(yè)最大的痛點是什么,？

對于資管機構(gòu)而言，其核心能力在于提升自身的投資管理能力,、資產(chǎn)配置能力以及專業(yè)服務(wù)能力等,。

資管科技恰恰就可以解決這一痛點。資管科技在資產(chǎn)端利用大數(shù)據(jù),、云計算,、人工智能和區(qū)塊鏈等新興技術(shù),，依托強大的信息挖掘與整合能力，對更多底層運行環(huán)節(jié)進行智能化改造,。因此,，金融從業(yè)者，無論在產(chǎn)品設(shè)計層面還是投資研究層面,，都可以運用這些優(yōu)勢,，做出更加準(zhǔn)確和及時的投資。

廣州的一位固收類基金經(jīng)理對易簡財經(jīng)（ID：ejfinance）表示,，一般基金公司里的債券基金經(jīng)理和債券分析師,，人員比例大概是1：4左右，也就是說,，一家公司,，如果有5位債券基金經(jīng)理，相應(yīng)地就大概會有20位債券分析師,。

但這家公司現(xiàn)在大量運用資管科技,，打通了多個場景下的大數(shù)據(jù)，并通過人工智能來對債券做標(biāo)準(zhǔn)化評級,，減少了一半人工,，更重要的是，還識別出了幾只債券中,，人工沒有發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險。

他還表示,，在債權(quán)投資中,，風(fēng)控的依據(jù)是充分的信息獲取，而成熟的大數(shù)據(jù)和深度平臺能讓盡調(diào),、核查變得更容易,。如果一個模塊有識別風(fēng)險的能力，金融機構(gòu)當(dāng)然愿意為之付費,，畢竟相比投資的損失,，花在金融科技上的費用只是個小數(shù)目。

也正是這個原因,，金融機構(gòu)對科技非?？是蟆?/span>

京東數(shù)科的解決方案

有痛點就有商業(yè)機會,。2019年2月,，京東數(shù)科針對資管行業(yè)，推出一款科技產(chǎn)品,，“JT2智管有方”,，2019年7月實現(xiàn)從技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)向開放平臺服務(wù)提升,，能通過組合模塊化的7大中臺服務(wù)，為資管機構(gòu)提供按需定制的解決方案,。

JT2卓越的風(fēng)控能力和決策效率,，獲得了頭部金融機構(gòu)的青睞。

2019年11月,，農(nóng)業(yè)銀行就和京東數(shù)科簽署合作,，攜手打造“智能托管平臺”，平臺上線首周交易量達1.038億元,。此次合作中,，京東數(shù)科基于大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)能力,，將JT2智管有方與農(nóng)行托管平臺打通,，以基金交易及托管業(yè)務(wù)流程線下轉(zhuǎn)線上為切入點，助力農(nóng)行為客戶打造線上一鍵式,、一體化,、全流程的智能托管服務(wù)，覆蓋投資機構(gòu)的投前,、投中,、投后全流程周期，與農(nóng)行共同為客戶帶來“多,、快,、好、省”的創(chuàng)新模式體驗,。

同月,，華夏基金也和京東數(shù)科合作，攜手打造企業(yè)級大數(shù)據(jù)平臺,，提升數(shù)據(jù)整合及開放能力,，滿足市場資產(chǎn)定價及風(fēng)險相關(guān)的數(shù)據(jù)需求，提高金融數(shù)據(jù)挖掘,、人工智能應(yīng)用的效率,。

公開資料顯示，JT2的指數(shù)開發(fā)者平臺,，能通過數(shù)據(jù)的獲取,、指數(shù)的開發(fā)搭建、運營維護,、交易指數(shù)的回測歸因分析等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的工程化,，幫助機構(gòu)提高構(gòu)建指數(shù)策略的效率，一個量化分析員應(yīng)用該平臺后,，可以將數(shù)據(jù)挖掘和準(zhǔn)備的工作時間比例由40%-50%降低到20%左右,。

而其智能風(fēng)控模塊,，則可以針對信用風(fēng)險、市場風(fēng)險,、合規(guī)風(fēng)險,、流動性風(fēng)險等資管領(lǐng)域的主要風(fēng)險類型，提供風(fēng)險管理工具,，幫助機構(gòu)對多類別資產(chǎn)的風(fēng)險指標(biāo)進行高效計算,。以信用風(fēng)險為例，JT2可以對超過9000家上市及發(fā)債公司過去10年的基本面指標(biāo)進行量化分析,，并結(jié)合宏觀經(jīng)濟周期和產(chǎn)業(yè)輪動數(shù)據(jù),，在最大范圍內(nèi)預(yù)篩出收益、風(fēng)險和期限符合標(biāo)準(zhǔn)的投資標(biāo)的,。

此外,，京東數(shù)科區(qū)塊鏈ABS標(biāo)準(zhǔn)化解決方案，還可以幫助資產(chǎn)方,、計劃管理人,、律師事務(wù)所、評級機構(gòu),、會計師事務(wù)所,、托管行等ABS業(yè)務(wù)參與方2天之內(nèi)部署區(qū)塊鏈節(jié)點，為這些ABS業(yè)務(wù)中介機構(gòu)節(jié)省數(shù)百小時信息傳遞和審核的時間,，將人力成本降低30%,。中信證券、眾華會計師事務(wù)所,、奮迅律師事務(wù)所,、中誠信評級等成為首批使用該方案的機構(gòu)。

如今,，JT2已經(jīng)和眾多機構(gòu)達成合作，服務(wù)機構(gòu)已近300家,，用戶數(shù)量超過2000個,，廣泛覆蓋銀行、券商,、基金,、信托等多類金融機構(gòu)的交易、投資,、托管,、研究等各環(huán)節(jié)。

兩類領(lǐng)跑者

一位從業(yè)者告訴易簡財經(jīng),，在金融科技領(lǐng)域,，目前正在形成兩類領(lǐng)跑者企業(yè),。

一類領(lǐng)跑者是金融巨頭，典型代表是中國平安,，他早在2017年就確立了“金融+科技”雙驅(qū)動戰(zhàn)略,，還對外宣稱自己不僅是一家金融公司，還是一家科技公司,，2019年平安在科技研發(fā)方面投入上百億,。

另一類領(lǐng)跑者是互聯(lián)網(wǎng)巨頭，代表就是京東數(shù)科,，2018年,，京東數(shù)科成立，就堅定地跑在金融科技的跑道上,，2019年7月,，京東數(shù)科完成B輪130億元融資，CEO陳生強就曾強調(diào)：“京東數(shù)科將繼續(xù)堅持?jǐn)?shù)字科技戰(zhàn)略,，在數(shù)據(jù)和技術(shù)上加大投入,，任何與數(shù)據(jù)和技術(shù)無關(guān)的業(yè)務(wù)都不做?！?/span>

和金融機構(gòu)相比,，京東數(shù)科的優(yōu)勢是基于電商場景沉淀下來的大數(shù)據(jù)，以及對數(shù)據(jù)持續(xù)的深度挖掘和研究,。

而較之一般的互聯(lián)網(wǎng)公司,，京東數(shù)科在金融方面，又具備做ABS的能力,。其15年就開始做的白條ABS,，是目前市場上資產(chǎn)數(shù)據(jù)量最大、存續(xù)期管理最復(fù)雜的金融產(chǎn)品之一,。

因為白條的平均客單價只有數(shù)百元,，再加上每日循環(huán)購買等復(fù)雜的操作設(shè)置，單個項目單日上鏈資產(chǎn)筆數(shù)可達到百萬級別,，這對資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)的管理能力要求還是比較高的,。

目前，金融機構(gòu)還有很多業(yè)務(wù)沒有深度參與到金融科技化的進程當(dāng)中,，如資產(chǎn)管理,、企業(yè)融資、小微金融等,。比如,，資產(chǎn)管理全行業(yè)有125萬億規(guī)模，而互聯(lián)網(wǎng)理財當(dāng)前只有10萬億規(guī)模，占比不到10%,；信貸業(yè)務(wù)全行業(yè)有150萬億規(guī)模,，而在線信貸當(dāng)前只有3萬億規(guī)模，占比僅2%,；即便發(fā)展最成熟的移動支付業(yè)務(wù)也僅占支付清算行業(yè)規(guī)模的10%,。

金融機構(gòu)需要建立更強、更專業(yè)的金融科技能力,。也就是說,，金融科技必須要進入下半場。進入到金融科技下半場,，金融機構(gòu)將不局限于上半場對互聯(lián)網(wǎng)流量的追逐,，而是要實現(xiàn)從純線上到線上線下相融合，從弱金融到強金融的轉(zhuǎn)變,。