布雷特·斯坦伯格（Brett Steenbarger）是美國(guó)知名交易心理導(dǎo)師，曾在華爾街多家頂級(jí)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)擔(dān)任交易員心理導(dǎo)師,。作為一名心理學(xué)教授和資深交易員,，布雷特對(duì)交易心理的理解遠(yuǎn)勝他人。而匯商君也認(rèn)為,，要想成為一名成功交易員,，僅靠交易策略是不夠的。幾乎所有資深交易員也都承認(rèn),，交易心理及技巧對(duì)他們的交易會(huì)產(chǎn)生重要影響,。

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Brett Steenbarger

在今天的文章中，我們將為大家分享布雷特的一堂交易培訓(xùn)課： 以科學(xué)家的嚴(yán)謹(jǐn)態(tài)度對(duì)待交易 ,。

以科學(xué)家的嚴(yán)謹(jǐn)態(tài)度對(duì)待交易

我想對(duì)新交易者強(qiáng)調(diào)的是,，像科學(xué)家一樣交易是很重要的?？茖W(xué)思維模式是一種可以訓(xùn)練和培養(yǎng)的思維模式,，并最終內(nèi)化。讓我們先來(lái)想一想科學(xué)家通常都會(huì)做什么,？首先,，他們觀察自然界的規(guī)律。他們尋找模式：事件的重復(fù)序列和結(jié)構(gòu)之間的共性,。這些規(guī)律區(qū)分了什么是有意義的,，什么是隨機(jī)的。

在觀察到規(guī)律之后,，科學(xué)家們?cè)噲D解釋這些現(xiàn)象,。解釋是理論的作用。這些理論是科學(xué)家理解世界的方法,。 理論并非真理,，而是真理的第一個(gè)近似值 ?？茖W(xué)家通過(guò)測(cè)試來(lái)獲得對(duì)其解釋的信心,。如果一個(gè)理論是有意義的和準(zhǔn)確的，我們應(yīng)該能夠使用它來(lái)觀察未來(lái),。這些預(yù)測(cè)是對(duì)科學(xué)家的假設(shè),。通過(guò)檢驗(yàn)假設(shè)，我們對(duì)自己的觀察和解釋保持開(kāi)放的心態(tài),。

最后,，一旦實(shí)證檢驗(yàn)提供了新的觀察結(jié)果，科學(xué)家們便會(huì)修改其對(duì)自然的解釋，并利用這些解釋來(lái)產(chǎn)生進(jìn)一步的假設(shè),，觀察結(jié)果和修正,。對(duì)于真正的科學(xué)家而言，知識(shí)永遠(yuǎn)是暫時(shí)的：這就是將科學(xué)與教條區(qū)分開(kāi)的地方,。

科學(xué)的心態(tài)是謙卑的一種：認(rèn)識(shí)到我們最好的理論只是近似，我們的許多假設(shè)檢驗(yàn)都容易失敗,。當(dāng)我們交易時(shí),，我們對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)有一個(gè)隱性或顯性的理論，我們的交易檢驗(yàn)了一個(gè)圍繞我們的解釋的假設(shè),。這就是為什么科學(xué)交易者從不對(duì)任何單一交易進(jìn)行過(guò)多下注的原因,。自然將永遠(yuǎn)比我們的科學(xué)更復(fù)雜，我們的理解將永遠(yuǎn)是局部的,。這種觀點(diǎn)是過(guò)度交易和過(guò)度自信的有力解毒劑,。

如果我像科學(xué)家一樣交易，我會(huì)仔細(xì)觀察市場(chǎng)和格局,。我已經(jīng)在各種情景下對(duì)市場(chǎng)做了詳細(xì)觀察,，并對(duì)使市場(chǎng)跨越不同時(shí)間框架的原因有一些理論上的理解 - 從較長(zhǎng)時(shí)期的利率和流動(dòng)性到短期交易的大型交易者的積極性。

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也許我會(huì)注意到,，隨著市場(chǎng)上拋盤的出現(xiàn),，交易量正在下降，越來(lái)越少的個(gè)股創(chuàng)下新的價(jià)格低點(diǎn),。我還注意到,，某個(gè)領(lǐng)域的股票實(shí)際上正在上漲，并獲得了資金流,。我假設(shè)市場(chǎng)上的賣方能量已經(jīng)消耗完畢,，正在觸底，并且結(jié)果很可能會(huì)出現(xiàn)空頭回補(bǔ),，進(jìn)而推動(dòng)市場(chǎng)走高,。

形成這個(gè)假設(shè)之后，我可能注意到近期美指的短期高價(jià)和低價(jià),。我對(duì)自己說(shuō),，本質(zhì)上，“我認(rèn)為我們將在觸及該價(jià)格（近期低點(diǎn)）之前先達(dá)到該價(jià)格（先前的高點(diǎn)）,?！睋Q句話說(shuō)，我愿意冒可能跌至低點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn),，以參與假設(shè)的向高點(diǎn)的上漲,。

但是，這只是一個(gè)假設(shè)，并非事實(shí),。因此,，作為“科學(xué)家”，我必須保持公開(kāi)的態(tài)度,，告訴我自己,，假設(shè)并不受支持。我還必須對(duì)這一假設(shè)適度建倉(cāng)：將大部分資本花在這個(gè)想法上,，就是將試探性表述視為絕對(duì)真理,。

正是在這種情況下，每筆好的交易都檢驗(yàn)了一個(gè)假設(shè),。當(dāng)我們觀察一種模式,，構(gòu)建一個(gè)構(gòu)想，通過(guò)交易測(cè)試該構(gòu)想并實(shí)際獲利時(shí),，我們的構(gòu)想 - 我們的理論- 就得到了支持,。這可能會(huì)導(dǎo)致我們轉(zhuǎn)向另一種擴(kuò)展這一想法的交易。相反,，如果我們不從理論中獲利,，則可能需要回到觀察模式并調(diào)整我們對(duì)市場(chǎng)的解釋。

因此,，當(dāng)科學(xué)交易者的想法得到確認(rèn)時(shí),，它將獲得信心并變得更具進(jìn)取心。當(dāng)想法不成功時(shí),，要多加注意,。當(dāng)你像科學(xué)家一樣交易時(shí)，每筆好的交易都會(huì)為你提供信息,，因?yàn)槊抗P好的交易都是你對(duì)市場(chǎng)理解的可靠性測(cè)試,。科學(xué)交易者也非常重視虧損交易,。他們會(huì)從中獲取可以被吸收的數(shù)據(jù),，推動(dòng)自己進(jìn)一步了解市場(chǎng)。

以科學(xué)的角度探討交易錯(cuò)誤

最后,，讓我們通過(guò)科學(xué)的角度來(lái)探討常見(jiàn)的兩個(gè)交易錯(cuò)誤：

錯(cuò)誤1： 不夠了解市場(chǎng),，就開(kāi)始交易 - 有時(shí)交易者在不花時(shí)間觀察市場(chǎng)模式并將其整合為對(duì)市場(chǎng)情況的具體解釋的情況下匆忙將資本置于風(fēng)險(xiǎn)中。我了解到的專業(yè)交易員則通常會(huì)采取更為科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度對(duì)待交易,。

比如在觀察到近期利率上升的情況下,，他們會(huì)提出對(duì)利率敏感行業(yè)做空的想法，然后以最初的立場(chǎng)測(cè)試自己的理解,，并隨著市場(chǎng)證實(shí)了他們的觀點(diǎn)而擴(kuò)展交易,。這與僅僅因?yàn)槭袌?chǎng)在創(chuàng)造新的高點(diǎn)或低點(diǎn)而建立頭寸大不相同！

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錯(cuò)誤2： 倉(cāng)位過(guò)重 - 交易中的許多心理問(wèn)題都可以追溯到倉(cāng)位過(guò)重。交易者為了獲得意外之財(cái)而不是為了檢驗(yàn)其想法而對(duì)其賬戶規(guī)模進(jìn)行太大交易,?？茖W(xué)家在真正支持任何假設(shè)之前都會(huì)進(jìn)行許多檢驗(yàn)，并且在他們接受理論作為真理的變體之前對(duì)其進(jìn)行諸多測(cè)試,。

如果你是一名科學(xué)家,，你會(huì)在一次實(shí)驗(yàn)中冒險(xiǎn)花掉全部撥款嗎？當(dāng)然不會(huì),！一項(xiàng)研究可能由于多種原因而失敗,，包括實(shí)驗(yàn)者自身錯(cuò)誤。同樣,，任何單筆交易或想法都可能由于多種原因而失敗,。一位真正的科學(xué)家知道,，他或她的理解永遠(yuǎn)都是不現(xiàn)實(shí)的,。這就是為什么科學(xué)家在將大量資源投入大量研究之前將進(jìn)行可行的實(shí)驗(yàn)以完善其思想的原因。

下面是一個(gè)能幫到許多交易員的簡(jiǎn)易清單：

1）我對(duì)這個(gè)市場(chǎng)有什么了解,？背后的證據(jù)是什么,？

2）我最初愿意投入多少資金來(lái)理解這個(gè)市場(chǎng)？

3）哪些結(jié)果會(huì)導(dǎo)致我將更多的資金投入到我的想法中,，我愿意對(duì)這個(gè)想法冒險(xiǎn)的最大投資組合是什么,？

4）什么結(jié)果會(huì)導(dǎo)致我放棄自己的想法，而我愿意為此想法虧損多少,？

只需要求自己在進(jìn)行任何交易之前回答這些問(wèn)題,，就可避免許多不良交易。以大膽假設(shè),，小心求證的態(tài)度,，如科學(xué)家一樣對(duì)待交易能讓許多新手交易者避開(kāi)交易者的諸多風(fēng)險(xiǎn)，值得大家學(xué)習(xí)和借鑒,。

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