MACD指標(biāo)詳解

   概述：

   MACD指標(biāo)又叫指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線,，是由美國(guó)人查拉爾·阿佩爾（Gerald Apple）于1979年所創(chuàng)造的研判股票買賣時(shí)機(jī)、跟蹤股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)的技術(shù)分析工具,。

   DIFF線：收盤價(jià)短期,、長(zhǎng)期指數(shù)平滑移動(dòng)平均線間的差

   DEA線： DIFF線的M日指數(shù)平滑移動(dòng)平均線

   MACD線：DIFF線與DEA線的差，彩色柱狀線

   參數(shù)：SHORT(短期),、LONG(長(zhǎng)期),、M 天數(shù)，一般為12,、26,、9

通達(dá)信軟件MACD指標(biāo)源碼：

DIF:EMA(CLOSE,SHORT)-EMA(CLOSE,LONG);{ 輸出DIF:收盤價(jià)的SHORT日指數(shù)移動(dòng)平均-收盤價(jià)的LONG日指數(shù)移動(dòng)平均}

DEA:EMA(DIF,MID); {輸出DEA:DIF的MID日指數(shù)移動(dòng)平均}

MACD:(DIF-DEA)*2,COLORSTICK;{ 輸出平滑異同平均:(DIF-DEA)*2,畫彩色柱狀線，數(shù)據(jù)為正向上畫紅色線,，為負(fù)向下畫綠色線}

   用 法：

   1.DIFF向上突破DEA,，買入信號(hào)。

   2.DIFF向下跌破DEA,，賣出信號(hào),。

   3.DEA線與K線發(fā)生背離，行情反轉(zhuǎn)信號(hào),。（背離：就是在一段時(shí)間內(nèi)DEA線趨勢(shì)向上或者向下時(shí),，而K線趨勢(shì)則與它正好相反時(shí)就是“背離”。例如：當(dāng)DEA趨勢(shì)線向上時(shí)↗ 而K線的趨勢(shì)則向下↘說明行情即將向上反轉(zhuǎn)應(yīng)該買入,；或者當(dāng)DEA在一段時(shí)間內(nèi)趨勢(shì)線向下時(shí)↘ 而K線的價(jià)格趨勢(shì)盡管還在向上↗但此時(shí)就應(yīng)該時(shí)刻小心行情即將向下反轉(zhuǎn)應(yīng)該準(zhǔn)備賣出,。）

   4.分析MACD柱狀線，由紅變綠(正變負(fù)),，賣出信號(hào),；由綠變紅，買入信號(hào)

    一,、 MACD指標(biāo)的原理和計(jì)算方法 
   （一）MACD指標(biāo)的基本原理 
    平滑異同移動(dòng)平均線MACD,，是一種利用短期均線與長(zhǎng)期均線之間的聚合與分離狀況，對(duì)買進(jìn)賣出時(shí)機(jī)進(jìn)行研判的技術(shù)指標(biāo),。
    MACD的原理是運(yùn)用兩條不同速度（短期與長(zhǎng)期）的平滑移動(dòng)平均線EMA,來(lái)計(jì)算兩者的正負(fù)差DIF（又稱離差值）,，再由DIF的多日平均計(jì)算出MACD指（也稱為異同平均數(shù)DEA,、離差平均值DEA）。經(jīng)過雙重平滑運(yùn)算,，便可較好的“過濾”出買賣信號(hào),。
    把離差值和離差平均值畫在以時(shí)間為橫軸、以MACD為縱軸的坐標(biāo)上,，通過觀察離差值和離差平均值的方向,、絕對(duì)位置和相對(duì)位置關(guān)系，把它們的同向,、異向和交叉作為買賣信號(hào)的提示,。為使買賣信號(hào)更直觀，還可以將離差值減離差平均值之差向時(shí)間軸引垂直線,，得到BAR柱狀線,。
    這樣，根據(jù)移動(dòng)平均線原理發(fā)展出來(lái)的MACD,，既可以去除掉移動(dòng)平均線頻繁發(fā)出假信號(hào)的缺陷,，又可保留了移動(dòng)平均線趨勢(shì)性、穩(wěn)重性,、安定性等特點(diǎn),。在國(guó)內(nèi)外證券市場(chǎng)上，MACD也被證明是一種較為有效的研判股票買賣時(shí)機(jī),、跟蹤股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)的技術(shù)分析工具,。 
   （二）、MACD指標(biāo)的計(jì)算方法 
    MACD指標(biāo)是由正負(fù)差（DIF,，離差值)和異同平均數(shù)（DEA,，MACD,離差平均數(shù)）兩部分組成。其中,，DIF是核心,，DEA是輔助。
    DIF是快速平滑移動(dòng)平均線（EMA1）和慢速平滑移動(dòng)平均線（EMA2）的差,。
    MACD在應(yīng)用上,，首先計(jì)算出快速平滑移動(dòng)平均線（即EMA1）和慢速平滑移動(dòng)平均線（即EMA2），以此兩個(gè)數(shù)值,，來(lái)作為測(cè)量?jī)烧撸炻倬€）間的離差值（DIF）的依據(jù),，然后再求離差值（DIF）的N周期的平滑移動(dòng)平均線DEA（也叫MACD、DEM）線,。 
    指數(shù)平滑：
    指數(shù)平滑其實(shí)是加權(quán)平均的一種延伸,。與加權(quán)平均相比，有兩個(gè)主要的區(qū)別：
   （1）指數(shù)平滑考慮的時(shí)間區(qū)間是從當(dāng)天到以前的每一天。加權(quán)平均是有時(shí)間參數(shù)的,，時(shí)間區(qū)間是有限的,。
   （2）指數(shù)平滑的權(quán)重是遞減的，有平滑因子具體體現(xiàn)遞減的程度,。
    具體公式：
    當(dāng)天的EMA =前一日EMA× （1-α ） ＋今日收盤價(jià)P× α
    其中,， α是平滑因子,，要求0《 α《1
    計(jì)算涉及到EMA的初值,，也就是計(jì)算的第一個(gè)EMA的值。一般以收盤價(jià)代替EMA的初值,。 

EMA1=P1
EMA2= （1-α ） P1+ α.P2
EMA3= （1-α ）[（1-α ） P1+ α.P2]+ α.P3
       = （1-α ）（1-α ） P1+ （1-α ） α.P2+α.P3
     下面,，以現(xiàn)在流行的EMA1的參數(shù)為12日，EMA2的參數(shù)為26日,，DIF的參數(shù)為9日為例來(lái)看看MACD的計(jì)算過程： 
  1,、計(jì)算移動(dòng)平均值（EMA）      12日EMA的算式為：
 EMA（12）
=前一日EMA（12）×11/（12+1）＋今日收盤價(jià)×2/（12+1）
 26日EMA的算式為 ：  EMA（26）
=前一日EMA（26）×25/（26+1）＋今日收盤價(jià)×2/（26+1）
應(yīng)該說明的是，以上兩個(gè)公式都是指數(shù)平滑公式,，平滑參數(shù)分別是2/13,，2/27。計(jì)算涉及到EMA的初值,，也就是計(jì)算的第一個(gè)EMA的值,。一般以收盤價(jià)代替EMA的初值。 

  2,、計(jì)算離差值（DIF）      DIF=今日EMA（12）－今日EMA（26）
  3,、計(jì)算DIF的9日EMA      根據(jù)離差值計(jì)算其9日的EMA，即離差平均值,，是所求的MACD值,。為了不與指標(biāo)原名相混淆，此值又名DEA或DEM,。      今日DEA（MACD）
=前一日DEA×8/（9+1）＋今日DIF×2/（9+1） 

    理論上,，在持續(xù)的漲勢(shì)中，12日EMA線在26日 EMA線之上,，其間的正離差值（+DIF）會(huì)越來(lái)越大,；反之，在跌勢(shì)中離差值可能變?yōu)樨?fù)數(shù)（—DIF）,，也會(huì)越來(lái)越大,，而在行情開始好轉(zhuǎn)時(shí)，正負(fù)離差值將會(huì)縮小,。指標(biāo)MACD正是利用正負(fù)的離差值（±DIF）與離差值的N日平均線（N日EMA）的交叉信號(hào)作為買賣信號(hào)的依據(jù),，即再度以快慢速移動(dòng)線的交叉原理來(lái)分析買賣信號(hào)。另外，MACD指標(biāo)在股市軟件上還有個(gè)輔助指標(biāo)——BAR柱狀線,，其公式為：BAR=2×(DIF－DEA),，我們還是可以利用BAR柱狀線的收縮來(lái)決定買賣時(shí)機(jī)。 

    離差值DIF和離差平均值DEA是研判MACD的主要工具,。其計(jì)算方法比較煩瑣,，由于目前這些計(jì)算值都會(huì)在股市分析軟件上由計(jì)算機(jī)自動(dòng)完成，因此,，投資者只要了解其運(yùn)算過程即可,，而更重要的是掌握它的研判功能。另外,，和其他指標(biāo)的計(jì)算一樣,，由于選用的計(jì)算周期的不同，MACD指標(biāo)也包括日MACD指標(biāo),、周MACD指標(biāo),、月MACD指標(biāo)年MACD指標(biāo)以及分鐘MACD指標(biāo)等各種類型。經(jīng)常被用于股市研判的是日MACD指標(biāo)和周MACD指標(biāo),。雖然它們的計(jì)算時(shí)的取值有所不同,，但基本的計(jì)算方法一樣。     

   在實(shí)踐中,，將各點(diǎn)的 DIF和DEA（MACD）連接起來(lái)就會(huì)形成在零軸上下移動(dòng)的兩條快速（短期）和慢速（長(zhǎng)期）線,，此即為MACD圖。

    二,、MACD指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)
    MACD指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)主要是圍繞快速和慢速兩條均線及紅,、綠柱線狀況和它們的形態(tài)展開。一般分析方法主要包括
（1）DIF和MACD值及它們所處的位置
（2）DIF和MACD的交叉情況,、
（3）紅柱狀的收縮情況
（4）MACD圖形的形態(tài)
    從這四個(gè)大的方面進(jìn)行分析,。 
   （一）DIF和MACD的值及線的位置 
    1、當(dāng)DIF和MACD均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）并向上移動(dòng)時(shí),，一般表示為股市處于多頭行情中,，可以買入或持股；

MACD背離模型功能的理解

DZ大鐘 2018-05-26 21:10:22

先回顧下我們前面發(fā)的MACD背離模型：大家可以看前面5月13日的文章《原創(chuàng)再發(fā)：經(jīng)過量化的MACD背離模型,，5年老粉絲都在用》,。

MACD背離模型用了好多年，我自己是深有體會(huì)的,，當(dāng)我前面把MACD背離模型發(fā)出來(lái)之后,，其實(shí)也有幾個(gè)粉絲問到了一些問題，比如頂背離之后可能會(huì)繼續(xù)上漲,，底背離之后可能也會(huì)繼續(xù)下跌,，怎么處理,？我當(dāng)時(shí)沒有解答，因?yàn)槲覀冊(cè)谥熬陀?jì)劃好了,，要對(duì)MACD背離模型的功能做一個(gè)介紹,。沒有把功能介紹寫在前面，而是放到最后,，這有我的意圖,，先了解圖形，有個(gè)初步的體會(huì),，再介紹功能,，然后體會(huì)和功能之間會(huì)不會(huì)有反差？

我估計(jì)大部分粉絲看了MACD背離模型之后,，第一反應(yīng),，就是覺得MACD背離模型是用來(lái)逃頂?shù)模吹接许敱畴x就賣出,，這點(diǎn)可能是最大的反差。按功能的重要性,，我給它們按先后順序排列：

首先最大的功能是：防止買入大級(jí)別頂背離股,，這點(diǎn)可能大家都會(huì)有點(diǎn)意外。作為一名股票投資者,，回避大跌風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是第一位的,，所以學(xué)了這個(gè)技術(shù)之后，首先是為了判斷股票是否處于大的頂背離結(jié)構(gòu)中,，如果有,，就回避該類股票。

其次是融券交易功能,，當(dāng)然這個(gè)功能在A股市場(chǎng)其實(shí)就是雞肋,，好像很少聽到有人做融券交易的，可能是我孤陋寡聞,。如果在融券功能較為完善的市場(chǎng),，有較大結(jié)構(gòu)的頂背離，并且出現(xiàn)疊加,，做融券賣出的勝率還是比較高的,。

再次是底背離買入功能，股票在長(zhǎng)時(shí)間下跌之后,，出現(xiàn)底背離,，我認(rèn)為可以買入博反彈。但是也有條件,，最好選擇120分鐘以上的疊加底背離,，為什么？因?yàn)?20分鐘以上級(jí)別疊加可以反彈至120日線上方，幅度足夠大,。

最后是高拋低吸功能：在做中線過程中,，有時(shí)候出現(xiàn)級(jí)別較小的頂背離，又逢大勢(shì)也不好,，適當(dāng)在頂背離確認(rèn)之時(shí)減倉(cāng)部分,，等達(dá)到頂背離調(diào)整位置之后，補(bǔ)回原有倉(cāng)位,，我覺得該功能慎用,，不是該功能不好，而是人的劣根性,，跌了希望跌的更深,，跌了之后，一快速上漲又不敢追回,，最后導(dǎo)致踏空,。

竟然沒有把頂背離賣出功能排在里面？在走勢(shì)出現(xiàn)首次頂背離的時(shí)候,，有可能會(huì)跌,，也有可能不跌，所以我并沒有依賴背離模型來(lái)判斷是否賣出,。有句話叫做“趨勢(shì)大于動(dòng)能”,，其實(shí)MACD背離，應(yīng)該算是動(dòng)能不足,，上漲動(dòng)能不足或者下跌動(dòng)能不足,，但是如果上漲或者下跌的趨勢(shì)還在，就應(yīng)該尊重趨勢(shì),。以上是我對(duì)MACD背離模型功能的理解,，供大家參考。

MACD背離模型續(xù)篇：疊加背離計(jì)算方法

DZ大鐘 2018-05-25 14:59:02

繼續(xù)更新：上次也有粉絲問道,，頂背離產(chǎn)生之后,，不跌怎么辦？

從頂背離產(chǎn)生的原因來(lái)看,，頂背離是由拋壓過大導(dǎo)致的,，大盤強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)好的情況下，這個(gè)拋壓變小,，確實(shí)頂背離有可能被暫時(shí)忽略,，繼續(xù)往上，有可能形成頂背離疊加,，底背離也是同理,，也有可能形成疊加,，背離疊加的計(jì)算方法，是背離模型的最高級(jí)用法,，注意背離疊加與連鎖反應(yīng)的不同之處,，疊加是橫向串聯(lián)，連鎖反應(yīng)是嵌套,。

如果背離被忽略后沒有疊加,，即形成背離后的繼續(xù)上漲或下跌，對(duì)應(yīng)MACD的DIF值同時(shí)有新高或新低,，那前面被忽略的背離大概率會(huì)秋后算賬,，只是目標(biāo)還是原來(lái)的那條均線，舉例前面頂背離調(diào)整目標(biāo)為120日線,，被忽略后,，頂背離沒有疊加，那這次調(diào)整的目標(biāo)還是120日線,，只是這個(gè)時(shí)候120日線已經(jīng)上升了很多了,，底背離也是這個(gè)道理。（這段話需要多看幾遍,，說的是頂/底背離形成后,，繼續(xù)上漲的DIF值創(chuàng)了新高/低，即后面沒有再次形成背離）

下面我們重點(diǎn)講背離疊加的計(jì)算方法,，以股票XXXX來(lái)舉例，底背離同理,，不再舉例：

 以上股票共有3次頂背離,，我們粗略的估計(jì)，一次頂背離是調(diào)整到120均線,，二次頂背離是調(diào)整到240均線,，三次頂背離是調(diào)整到480均線，上面那條橙色的均線就是480均線,。底背離同理反彈,。那么一般情況下，二次頂背離的情況還是比較常見的,，什么級(jí)別產(chǎn)生二次頂背離,，就調(diào)整到該級(jí)別的240均線。