具體來(lái)看,,前三季度信用債發(fā)行總額超過(guò)9.3萬(wàn)億人民幣,,創(chuàng)歷史新高,涉及產(chǎn)品逾7200只,,金融,、工業(yè)仍是信用債發(fā)行大戶,合計(jì)占比67%,;企業(yè)債與公司債,、NAFMII債券發(fā)行總額分別為1.32萬(wàn)億元人民幣,、4.85萬(wàn)億元人民幣,公用事業(yè)是繼金融,、工業(yè)之后的最大發(fā)行者,;離岸債券發(fā)行量相對(duì)微小,僅為1872.9億美元,,金融行業(yè)獨(dú)占66%的市場(chǎng)份額,。 銀行、券商等承銷商在各自領(lǐng)域大顯身手,。其中,,中國(guó)銀行榮膺信用債、離岸債券承銷的雙料冠軍,,所占市場(chǎng)份額分別達(dá)到7.66%,、6.06%;中信建投擴(kuò)大在企業(yè)債與公司債的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì),,市場(chǎng)份額由去年的11.59%增至14.76%,;興業(yè)證券在NAFMII債券的霸主地位則有所削弱,市場(chǎng)份額減少0.39%至8.25%,,工商銀行僅以0.17%的微末差距居于其后,。
(前三季度信用債承銷商排行榜 資料來(lái)源:彭博) 2019前三季度股票IPO市場(chǎng)亦有不俗表現(xiàn):滬深兩市完成IPO定價(jià)126筆,募資人民幣1468.13億元,,較2018年同期增長(zhǎng)22.2%,。工業(yè)、金融,、科技,、材料等是IPO的大熱門,所占IPO總數(shù)比例均達(dá)到10%以上,。中國(guó)通號(hào),、中廣核募資均超百億,IPO大單一浪勝過(guò)一浪,。
(資料來(lái)源:根據(jù)彭博改編) 中信證券,、中金公司和中信建投成為前三季度股票IPO承銷的前三大贏家,。相比上半年,,中信證券新增中國(guó)通號(hào)(688009 CH)、傳音控股(688036 CH),、瀾起科技(688008 CH)等8筆IPO,, 繼續(xù)占據(jù)榜單首席;中金公司新增中國(guó)廣核(003816 CH),、中國(guó)通號(hào)(688009 CH),、渝農(nóng)商行(601077 CH)等7筆IPO,,穩(wěn)居第二;中信建投新增中國(guó)廣核(003816 CH),、渝農(nóng)商行(601077 CH) ,、瀾起科技(688008 CH)等9筆IPO,排名上升1位至第三,。 相對(duì)而言,,并購(gòu)和銀團(tuán)貸款則要黯淡不少。彭博數(shù)據(jù)顯示,,前三季度大中華區(qū)企業(yè)或資產(chǎn)參與的兼并收購(gòu)活動(dòng)交易金額大降32.5%至3,220億美元,,而銀團(tuán)貸款發(fā)行量?jī)H同比上升10%至418筆。 但并購(gòu)頻次減弱,、銀團(tuán)貸款不溫不火之下也有亮點(diǎn):Mirae Asset以58億美元收購(gòu)安邦保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司部分高端酒店,,使其成為本年前三季度大中華地區(qū)最大的并購(gòu)交易;騰訊控股有限公司則在兩年多后重返貸款市場(chǎng),,以超低利率LIBOR+80獲得九家銀行5年期65億美元貸款,,以用于再融資和一般企業(yè)用途,斬獲2019年前三季度最大銀團(tuán)貸款的地位,。 至于前三季度并購(gòu),、銀團(tuán)貸款最大推動(dòng)者,中金公司以187.85億美元的交易額問(wèn)鼎兼并收購(gòu)第一,,中國(guó)銀行則是借款人貸款規(guī)模最大的牽頭行和賬簿管理行,,分別占相應(yīng)市場(chǎng)份額的30%及34%。 |
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