出品｜每日財(cái)報(bào)

作者｜周天一

毫無疑問,，余額寶對(duì)于中國的金融行業(yè)發(fā)展起到了相當(dāng)大的促進(jìn)作用，它在行業(yè)發(fā)展歷程中的地位無法撼動(dòng),。

但時(shí)代的發(fā)展并不因?yàn)檎l占據(jù)了先手優(yōu)勢(shì)就永遠(yuǎn)處于領(lǐng)先地位,，無法被超越，反而對(duì)于領(lǐng)先者來說,，保持領(lǐng)先并非易事,。

在余額寶剛剛推出的時(shí)候，其高于八年定期存款的利率曾經(jīng)讓網(wǎng)絡(luò)用戶趨之若鶩，但今天,，同類產(chǎn)品的超越卻已經(jīng)算不上新聞,。

一元起購，定期也能理財(cái),，2013年,，余額寶橫空出世，被中國人普遍認(rèn)為是開啟了中國互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)摹霸辍?，同時(shí),，余額寶迅速成為了普惠金融的典型代表。

上線僅僅一年的時(shí)間,，余額寶不僅讓數(shù)以千萬計(jì)從來沒接觸過理財(cái)產(chǎn)品的人萌發(fā)了理財(cái)意識(shí),，也激活了金融行業(yè)的技術(shù)與創(chuàng)新。曾經(jīng)的余額寶,，不僅僅是大家的“理財(cái)神器”,，同時(shí)，由于其可以深入各種消費(fèi)場景,，也提供了當(dāng)時(shí)無法比擬的便利,。

數(shù)據(jù)顯示，2013年問世當(dāng)年,，余額寶的利潤就高達(dá)179億元,，2014年躥升至240億元，2015年的凈利潤也高達(dá)231.31億元,，2015年12月31日,，余額寶份額凈值收益率3.6686%，比同期基準(zhǔn)率1.3781%高出一倍不止,。

主要因?yàn)樵?013年之前,，剛剛起步的銀行開放式理財(cái)將大多數(shù)“零錢客戶”拒之門外。支付寶敏銳地發(fā)現(xiàn)并抓住了這一痛點(diǎn),，余額寶雖對(duì)接的是貨幣基金,，利用無門檻、無手續(xù)費(fèi),、贖回秒到賬的設(shè)計(jì)瞬間吸引了大眾眼球,。

因此一夜之間成為投資者的香餑餑，但伴隨著微信和后知后覺的各大銀行爭相效仿,，高流動(dòng)性,、低門檻的理財(cái)產(chǎn)品逐漸增多，失去先發(fā)優(yōu)勢(shì)的余額寶風(fēng)光不再,。

2018年,，余額寶收益水平隨貨幣市場行情一路走低,，七日年化收益率就由超過4%的“4.0時(shí)代”滑落到不足2%的“2.0時(shí)代”。

余額寶的同類產(chǎn)品收益也在下降,，但相比余額寶卻處于領(lǐng)先地位,，如微信零錢通、建行速盈等銀行系零錢理財(cái)工具的收益率普遍高于余額寶,。

四大銀行代銷的開放式產(chǎn)品,，近期七日年化收益率普遍在2.5%-2.7%之間,，建信“龍寶”產(chǎn)品更是多日保持在2.7%以上,。

自成立以來，余額寶的最高7日年化收益率為6.19%,、最高萬份收益約為1.77元,。而截至2020年11月2日，7日年化收益率為1.8260%,、每萬份收益為0.50元,，而二季度末時(shí)，其7日年化收益率甚至跌至1.41%,、每萬份收益為0.38元,。

在收益率跑輸同類產(chǎn)品的背景下，余額寶四季度的收益水平也不樂觀,，有分析人士表示,，四季度，貨幣市場表現(xiàn)可能會(huì)趨于平穩(wěn),，但整體波動(dòng)不會(huì)太大,。同時(shí)，余額寶的利率表現(xiàn)可能會(huì)長期處于偏低的水平,。

10月28日,，天弘余額寶貨幣市場基金發(fā)布了2020年三季報(bào)，其最新規(guī)模及利潤隨之出爐,。三季度,，余額寶的規(guī)模及利潤延續(xù)二季度的下滑趨勢(shì)，單季度的利潤一度刷新近三年半時(shí)間的下限,。

數(shù)據(jù)顯示,，余額寶三季度末的規(guī)模為1.19萬億元，雖較去年末有所增長,，但相比2018年,、2017年同期的規(guī)模縮減很多,。

今年一季度末余額寶規(guī)模為1.26萬億元,，二季度末下滑至1.22萬億元,，環(huán)比減少3.17%，三季度末則繼續(xù)環(huán)比下降2.46%至1.19萬億元,，跌破了1.2萬億元關(guān)口,。

今年第三季度余額寶單季利潤為44.85億元，環(huán)比減少近10%,，創(chuàng)下了近三年半時(shí)間的新低,。

以往數(shù)據(jù)顯示，今年第二季度時(shí),，余額寶的單季利潤為49.59億元,，這也是2017年以來，余額寶首次單季利潤跌破50億元,。

值得注意的是,，2017年二季度末至2018年三季度末，余額寶單季度利潤均在百億元以上,，2018年一季度時(shí)達(dá)到峰值166.36億元,。

2018年四季度末后，余額寶的單季度利潤跌破百億元關(guān)口,，陷入持續(xù)下滑軌道,，對(duì)于余額寶來說，時(shí)間正在一步一步地消磨其優(yōu)勢(shì),。

未來的余額寶是否能像當(dāng)年橫空出世一樣,，再給市場和用戶帶來一場變革呢？恐怕市場和普通用戶能做的都只有期待,。