久久国产成人av_抖音国产毛片_a片网站免费观看_A片无码播放手机在线观看,色五月在线观看,亚洲精品m在线观看,女人自慰的免费网址,悠悠在线观看精品视频,一级日本片免费的,亚洲精品久,国产精品成人久久久久久久

分享

保本理財(cái)這么買:5年期以內(nèi)選國(guó)債,5年期以上選增額終身壽險(xiǎn)

 新用戶84259150 2020-10-11

Dora老師的第 335 期分享

作者 l Dora老師

來(lái)源 l 無(wú)趣的Dora(ID:wuqudeDora)


大家好,,我是Dora老師,。 

提前預(yù)警:今天的文章有3505個(gè)字,有點(diǎn)長(zhǎng),,很干,,需要一點(diǎn)耐心。 

之前跟大家聊過(guò)信托,、聊過(guò)黃金和貨幣基金,,今天繼續(xù)說(shuō)理財(cái)。現(xiàn)在有一個(gè)普遍感受:經(jīng)濟(jì)尚未復(fù)蘇,,妖魔鬼怪盛行,,選到一個(gè)好資產(chǎn)真是難——即便選到了好資產(chǎn),也有點(diǎn)投入產(chǎn)出不匹配的感覺(jué),。
 
上周,,一個(gè)朋友終于定下來(lái)要買一個(gè)信托計(jì)劃。投100萬(wàn),,年化8.2%,,三年期限——合下來(lái)每年的利息8萬(wàn)2,。
 
為了這8萬(wàn)2,分析各種數(shù)據(jù)再加上實(shí)地走訪,,我們前后折騰了快一個(gè)月,。

雖然確實(shí)比較有把握,但總有點(diǎn)提心吊膽,,所以他也沒(méi)敢多買,。
 
事后我們總結(jié),以后還是別折騰了,。不論對(duì)于他還是我,,把時(shí)間花在自己擅長(zhǎng)的地方,賺回來(lái)的錢也不會(huì)比利息少多少,。,。。
 
這時(shí)候再看“保本”兩個(gè)字,,竟然多了幾分“千帆過(guò)境”的滄桑,。
 
今天就來(lái)聊聊保本理財(cái)。
 
縱觀市場(chǎng),,真正保本的金融產(chǎn)品一共就三個(gè):
 
(50萬(wàn)以內(nèi)的)銀行存款,,國(guó)債不含非保障利益的儲(chǔ)蓄保險(xiǎn),。
 
其中普通銀行存款收益一般,,收益高的的產(chǎn)品一般為大額存單或私行客戶專享,不具有代表性,,這里按下不表,。
 
那么還剩兩個(gè),國(guó)債,,和不含非保障利益的儲(chǔ)蓄保險(xiǎn),。
 
后者我們經(jīng)常介紹,今年以前推薦年金,,今年主要推薦增額終身壽險(xiǎn),。
 
國(guó)債,很少提到,。

說(shuō)到國(guó)債,,90年代是國(guó)民理財(cái)王者,后來(lái)理財(cái)市場(chǎng)慢慢豐富,,國(guó)債的存在感越來(lái)越低,。我平時(shí)也經(jīng)常看一下理財(cái)類公眾號(hào),很少看到有人寫國(guó)債,。
 
但是,,存在感低絕對(duì)不代表不重要。
 
“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)”在任何時(shí)候,,都是基石資產(chǎn),,也是創(chuàng)富后守富的最重要手段。
 
關(guān)于國(guó)債和增額終身壽,,先給一個(gè)大方向上的建議:
 
短期目標(biāo),,3年或5年的國(guó)債非常合適,優(yōu)先考慮憑證式儲(chǔ)蓄國(guó)債
 
長(zhǎng)期目標(biāo),,10年及以上期限的更長(zhǎng),,增額終身壽(或者現(xiàn)金價(jià)值較高的年金)更合適。
 
為了把問(wèn)題說(shuō)明白,,我們這篇文章分五部分來(lái)講:

1,、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與金融不可能三角形
2、國(guó)債簡(jiǎn)單介紹
3,、短期穩(wěn)健理財(cái):3或5年期電子式儲(chǔ)蓄國(guó)債
4,、長(zhǎng)期穩(wěn)健理財(cái):10年及以上,無(wú)冕之王增額終身壽險(xiǎn)
5,、綜合投資建議
 
提前打預(yù)防針:
這篇文章涉及國(guó)債的地方,,至少我還沒(méi)在市面上看到更細(xì),、更權(quán)威的內(nèi)容,,建議各位同學(xué)做好筆記。下面同樣涉及到計(jì)算部分,,大家有個(gè)心理準(zhǔn)備,。

 
1、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
 
剛才我們說(shuō)到,,國(guó)債和增額壽,,其實(shí)都可以近似認(rèn)為是“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)”。
 
國(guó)債,,由財(cái)政部發(fā)行,,背靠國(guó)家信用。作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體,,我國(guó)發(fā)行的國(guó)債非常穩(wěn),。為什么強(qiáng)調(diào)世界第二大經(jīng)濟(jì)體,參考土耳其國(guó)債危機(jī),。
 
增額終身壽,,是一種保險(xiǎn)產(chǎn)品,而且是傳統(tǒng)型保險(xiǎn)產(chǎn)品,我們多次討論過(guò)他的安全性,,所以這里不再浪費(fèi)時(shí)間,。
 
這兩種資產(chǎn),我們都可以近似地看作“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)”,。
 
那么收益水平呢,?
 
國(guó)債的期限選擇比較多,比較推薦的3年和5年品種,,收益率4%左右,,后面會(huì)介紹到;增額終身壽早期現(xiàn)金價(jià)值較低,,后期增長(zhǎng)到3.5%左右,。
  
2、國(guó)債簡(jiǎn)單分類及收益水平
 
 
增額壽我們介紹過(guò)很多次了,,這里主要跟大家介紹一下國(guó)債,。
 
財(cái)政部的官網(wǎng)上,國(guó)債分為兩大類,,記賬式國(guó)債儲(chǔ)蓄國(guó)債,。兩者最大的區(qū)別是,前者可以像股票一樣公開(kāi)交易,,而儲(chǔ)蓄國(guó)債不能交易,,也不能轉(zhuǎn)讓。
 
19國(guó)債10的交易界面
 
記賬式國(guó)債的發(fā)行量比較大,,期限多,、發(fā)行方式也比較豐富。 這類國(guó)債一般是機(jī)構(gòu)參與交易,,銀行會(huì)把一部分付息債券拿出來(lái)賣給個(gè)人投資人,。
以下是我們根據(jù)工商銀行2019年銷售的記賬式國(guó)債做的記錄:
 
 
大家應(yīng)該注意到了,期數(shù)并不連續(xù),,不是所有記賬式國(guó)債都會(huì)放在銀行銷售給個(gè)人客戶,。
比如,第十期發(fā)行的是一個(gè)30年期國(guó)債,,如果你想買,,就只能去二級(jí)市場(chǎng)上去買,就像買股票那樣,。

實(shí)際上,,大部分人不會(huì)去做交易,只是作為穩(wěn)健理財(cái),,而同樣期限的國(guó)債,,記賬式的收益率普遍低于儲(chǔ)蓄國(guó)債,,所以,這不是今天的重點(diǎn),。
 
今天的重點(diǎn),,是儲(chǔ)蓄國(guó)債。 
儲(chǔ)蓄國(guó)債,,才是對(duì)個(gè)人投資者來(lái)說(shuō),,最友好的穩(wěn)健理財(cái)方式:門檻低、穩(wěn)健,、容易獲得,。
 
儲(chǔ)蓄國(guó)債購(gòu)買方便,銀行就可以買到,。門檻低,,最低買100元,以100元為單位遞增,。
 
收益水平,,很不錯(cuò):
從2019年發(fā)行的儲(chǔ)蓄國(guó)債來(lái)看,收益水平有兩種:
3年期國(guó)債,,票面利率為4%,;5年期國(guó)債,票面利率為4.27%,。
 
不過(guò),,對(duì)應(yīng)不同類型的國(guó)債,還有一些細(xì)節(jié)差異,。
 
儲(chǔ)蓄國(guó)債分為兩種:
 
(1)電子式儲(chǔ)蓄國(guó)債
 
(2)憑證式儲(chǔ)蓄國(guó)債
 
對(duì)普通投資人來(lái)說(shuō),,這兩者最大的差異主要是付息方式提前兌取。
 
我們拿兩個(gè)國(guó)債來(lái)舉例,,分別是2019年第八期儲(chǔ)蓄國(guó)債(憑證式),,和2019年第十四期儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式):
 
 
在付息方式上,,憑證式是到期一次性還本付息,,電子式是按年付息。
 
比如,,我們花100元買國(guó)債,。
 
電子式
每年給4.27元利息,到期時(shí)給最后一期利息,,同時(shí)還100元本金,。
 
憑證式:
持有到期,一次性給利息4.27×5=21.35元,,同時(shí)還本金100元,。
 
另外,如果沒(méi)有持有到5年,提前兌取了,,兩者的兌取方式不同,。
 
比如,假設(shè)我們還是花100元買國(guó)債,,第二年的第二天全部?jī)度〕鰜?lái),。
 
電子式:
還本金100元,另外還有扣除:
 
(1)由于電子式是按年付息,,這時(shí)候我們已經(jīng)得到了第一年的利息是4.27元,。按照要求,要扣除180天利息,,也就是要扣除:4.27%×100×(180/365)=2.135元
 
(2)本金1‰的手續(xù)費(fèi):100×1‰=0.1元
 
所以最后得到100+4.27-2.135-0.1=102.035元
 
而憑證式:
還本金100元,,另外:
 
(1)利息。持有366天則按2.47%計(jì)算,,也就是2.47%×100×(1+1/365)=2.476元
 
(2)手續(xù)費(fèi),。100×1‰=0.1元
 
所以最后得到100+2.476-0.1=102.376元。
 
 
3,、五年以內(nèi)保本理財(cái),,首選電子式儲(chǔ)蓄國(guó)債
 
經(jīng)過(guò)上述計(jì)算大家可以看出來(lái),5年以內(nèi)的保本理財(cái),,國(guó)債相當(dāng)有競(jìng)爭(zhēng)力,。

儲(chǔ)蓄國(guó)債提供3年期和5年期兩個(gè)選擇,都很不錯(cuò),。
 
這其中又有兩種國(guó)債可供選擇:電子式和憑證式,。
 
電子式是按年付息,憑證式是到期還本付息,,怎么選呢,?
 
假設(shè)都是買100元,持有到期5年,,那么對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流和內(nèi)部收益率如下:
 
 
可以看到,,電子式國(guó)債的平均復(fù)利就是4.27%,而憑證式國(guó)債的復(fù)利率是3.95%,。
 
利率水平都不低,,電子式相對(duì)更高。
 
所以,,5年以內(nèi)保本理財(cái),,買電子式儲(chǔ)蓄國(guó)債。

 
4,、5年以上保本理財(cái),,首選增額終身壽
 
細(xì)心的同學(xué)可能看到了,,記賬式國(guó)債也有10年甚至更長(zhǎng)的期限,收益率也不低,,但是,,超過(guò)5年期限的保本理財(cái),更推薦增額終身壽,,而不推薦國(guó)債,。
 
因?yàn)楦L(zhǎng)期限的國(guó)債,收益較低,,同時(shí)要承受市場(chǎng)波動(dòng),。
 
10年期的為例,票面利率是3.29%,,按半年付息,,收益率其實(shí)并不算高。
 
而更長(zhǎng)期的國(guó)債,,一般不能在發(fā)行時(shí)買到,;如果想持有,要去二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買,,承受波動(dòng),。
 
比如2019年記賬式付息國(guó)債10期,是30年期限的國(guó)債,,票面利率3.86%,。
 
這個(gè)國(guó)債在發(fā)行時(shí)就不面向個(gè)人投資人,如果想持有,,就得去二級(jí)市場(chǎng)上買,。
 
 
現(xiàn)在的價(jià)格是113.28一張;換句話說(shuō),,原本100元可以獲得的3.86%的利息,,現(xiàn)在要付出113.28才能夠獲得,相應(yīng)地收益率就變低了,。

隨著交易的進(jìn)行,,價(jià)格也會(huì)變化。
 
實(shí)際上,,在二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買國(guó)債大多數(shù)也是為了交易,,少有人為了獲得票息而長(zhǎng)期持有,。
 
期限較長(zhǎng)的記賬式國(guó)債都有這個(gè)問(wèn)題,,所以,我們不作為保本理財(cái)推薦,。
 
此時(shí),,應(yīng)對(duì)長(zhǎng)期,、保本的需求,增額壽就非常合適:
 
(1)當(dāng)前語(yǔ)境下的絕對(duì)安全,。
 
這一點(diǎn)我們反復(fù)提過(guò),,不論是產(chǎn)品本身還是保險(xiǎn)行業(yè)的制度優(yōu)越性,保證了增額壽類產(chǎn)品的絕對(duì)安全,。
 
(2)穩(wěn)定復(fù)利
 
目前市場(chǎng)上比較優(yōu)秀的增額壽,,預(yù)定利率是3.5%,很多產(chǎn)品的后期穩(wěn)定增長(zhǎng)利率也是3.5%,。
 
如果1年3.5%覺(jué)得低,,那么10年呢?30年呢,?50年呢,?
 
(3)持續(xù)終身
 
國(guó)債有期限,增額壽也有期限,,但期限取決于你自己:生命有多長(zhǎng),,鎖定3.5%復(fù)利的時(shí)間就有多長(zhǎng)。
 
(4)靈活支取
 
靈活支取表現(xiàn)在,,按照個(gè)人需要在任何時(shí)候,,靈活支取任何金額沒(méi)有手續(xù)費(fèi),;更表現(xiàn)在,,剩下的部分繼續(xù)以3.5%的速度累積生息
 
 
5,、比較好的購(gòu)買方式
 
 
這兩年理財(cái)市場(chǎng)火熱,,各類資產(chǎn)應(yīng)有盡有,亂花漸欲迷人眼,。潮水褪去時(shí),,我們開(kāi)始驚慌于資產(chǎn)的不安全。再看到“保本”,,會(huì)有一種驀然回首的驚喜,。
 
還有什么比保本更讓人心動(dòng)?
 
而在保本的前提下,,沒(méi)有更好的選擇,。
 
短期,選電子儲(chǔ)蓄式國(guó)債,;長(zhǎng)期,,必須增額終身壽。

想買儲(chǔ)蓄國(guó)債的同學(xué),,時(shí)刻關(guān)注銀行的信息即可,。一般在國(guó)債發(fā)行時(shí)銀行都會(huì)通知,;好的產(chǎn)品,要搶,,做好心理準(zhǔn)備,。



    本站是提供個(gè)人知識(shí)管理的網(wǎng)絡(luò)存儲(chǔ)空間,所有內(nèi)容均由用戶發(fā)布,,不代表本站觀點(diǎn),。請(qǐng)注意甄別內(nèi)容中的聯(lián)系方式、誘導(dǎo)購(gòu)買等信息,,謹(jǐn)防詐騙,。如發(fā)現(xiàn)有害或侵權(quán)內(nèi)容,請(qǐng)點(diǎn)擊一鍵舉報(bào),。
    轉(zhuǎn)藏 分享 獻(xiàn)花(0

    0條評(píng)論

    發(fā)表

    請(qǐng)遵守用戶 評(píng)論公約

    類似文章 更多