作者：徐江華，華商律師事務(wù)所執(zhí)行合伙人,，主要執(zhí)業(yè)領(lǐng)域?yàn)楣酒飘a(chǎn)清算,、并購重組、重大經(jīng)濟(jì)訴訟,。

         肖美,，華商律師事務(wù)所實(shí)習(xí)律師。主要執(zhí)業(yè)領(lǐng)域?yàn)槊裆淌略V訟,，公司重整與清算,、不良資產(chǎn)處置。

《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法（試行）》自1986年施行以來,，有力地推動(dòng)了企業(yè)破產(chǎn)程序的順利進(jìn)行,。在2006年8月27日，經(jīng)全國人大常委會(huì)會(huì)議第二十三次會(huì)議審議通過了新的《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》（下稱“《企業(yè)破產(chǎn)法》”）,，這也代表著我國的市場經(jīng)濟(jì)制度得到了更好的法律保障,，此后，最高人民法院多次就《企業(yè)破產(chǎn)法》部分條文做出相關(guān)的司法解釋,。從上述時(shí)間軸可知,，企業(yè)破產(chǎn)法在我國的發(fā)展過程幾乎伴隨著我國改革開放的發(fā)展歷程。隨著我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建立和不斷完善,，企業(yè)破產(chǎn)程序顯然已成為市場經(jīng)濟(jì)不可分割的一部分,。為更好地強(qiáng)化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，目前市場經(jīng)濟(jì)下存在的大量僵尸企業(yè)亟需清理,、清退，但充分發(fā)揮破產(chǎn)程序清理僵尸企業(yè)等的同時(shí),，應(yīng)注意到推行企業(yè)依法破產(chǎn)離不開破產(chǎn)管理人勤勉忠實(shí)地履行職責(zé),，而管理人履行職責(zé)必然需獲得相應(yīng)的報(bào)酬，但現(xiàn)階段我國的破產(chǎn)管理人報(bào)酬制度普遍存在“收費(fèi)少,、收費(fèi)遲,、收費(fèi)難”等痛點(diǎn)。

（一）擔(dān)保物權(quán)對(duì)應(yīng)的管理人報(bào)酬過低

根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理企業(yè)破產(chǎn)案件確定管理人報(bào)酬的規(guī)定》（以下簡稱“《報(bào)酬規(guī)定》”）第十三條規(guī)定,，“管理人對(duì)擔(dān)保物的維護(hù),、變現(xiàn),、交付等管理工作付出合理勞動(dòng)的，有權(quán)向擔(dān)保權(quán)人收取適當(dāng)?shù)膱?bào)酬,。管理人與擔(dān)保權(quán)人就上述報(bào)酬數(shù)額不能協(xié)商一致的,，人民法院應(yīng)當(dāng)參照本規(guī)定第二條規(guī)定的方法確定，但報(bào)酬比例不得超出該條規(guī)定限制范圍的10%”的規(guī)定,?！庇纱丝芍芾砣嗽趯?shí)現(xiàn)抵押權(quán)人的債權(quán)之后可得到的報(bào)酬僅為擔(dān)保物參照非擔(dān)保財(cái)產(chǎn)管理人報(bào)酬的10%,。但《報(bào)酬規(guī)定》自2007年施行,，目前已歷經(jīng)10多年的發(fā)展，已存在一定程度上的滯后性,。

實(shí)踐中,，大多數(shù)企業(yè)為了擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營或融資需要而向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款或向個(gè)人借款，但在辦理貸款的同時(shí)基本都將自身的固定資產(chǎn)進(jìn)行抵押,，因此,，企業(yè)在進(jìn)入破產(chǎn)程序后并且企業(yè)已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債的情形時(shí)，企業(yè)的資產(chǎn)基本就是已被抵押的固定財(cái)產(chǎn),。在這種情況下,，整個(gè)破產(chǎn)案件某種程度上就是為抵押權(quán)人而服務(wù)，尤其是債務(wù)人留存的資產(chǎn)僅能清償?shù)盅簷?quán)人優(yōu)先受償?shù)姆秶鷷r(shí),，其他普通債權(quán)人甚至無法分配獲得任何利益,。而管理人在案件中需要為抵押權(quán)人的利益付出大量勞動(dòng)，承擔(dān)長期維護(hù)債務(wù)人的擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的職責(zé)與風(fēng)險(xiǎn),。雖然《報(bào)酬規(guī)定》第十三條規(guī)定管理人可與擔(dān)保物權(quán)人就報(bào)酬進(jìn)行協(xié)商,，但實(shí)踐中，擔(dān)保物權(quán)人和管理人另行協(xié)商報(bào)酬基本上形同虛設(shè),，銀行,、資產(chǎn)公司等擔(dān)保權(quán)人基本直接引用關(guān)于限制范圍10%的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定確定管理人報(bào)酬，或以內(nèi)部審批無法通過為由直接拒絕與管理人協(xié)商報(bào)酬,；而不少地方法院也沒有提高管理人報(bào)酬的意識(shí),，往往就直接參照法律規(guī)定的最低標(biāo)準(zhǔn)確定管理人報(bào)酬，支持管理人更高標(biāo)準(zhǔn)請(qǐng)求的法院裁定寥寥無幾,。

通過搜索相關(guān)公開案例,，可以得知，實(shí)踐中擔(dān)保物權(quán)對(duì)應(yīng)的管理人報(bào)酬往往沒能協(xié)商一致,，而援引前述規(guī)定予以確定,。如下圖中案例1和案例2，擔(dān)保財(cái)產(chǎn)分別為10822800元和7246173元，但管理人報(bào)酬分別僅為73859.56元和17462元,，報(bào)酬所占擔(dān)保財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)額的比例為0.68%和0.24%（因數(shù)據(jù)未能顯示擔(dān)保變現(xiàn)的支出費(fèi)用【拍賣費(fèi),、評(píng)估費(fèi)、稅費(fèi)等】,，故未能扣減,，故所占比例實(shí)際低于上圖中的比例）。

若根據(jù)前述規(guī)定計(jì)算,，擔(dān)保財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)額為10822800元的,，嚴(yán)格按照管理人報(bào)酬范圍比例限額10%予以計(jì)算擔(dān)保財(cái)產(chǎn)管理人報(bào)酬的，則報(bào)酬應(yīng)為9.2萬元左右,；擔(dān)保財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)額為7246173元的,，嚴(yán)格按照管理人報(bào)酬范圍比例限額10%予以計(jì)算擔(dān)保財(cái)產(chǎn)管理人報(bào)酬的，則報(bào)酬應(yīng)為6.9萬元左右,?？梢姡瑢?shí)踐中,，在擔(dān)保物權(quán)人可以和管理人協(xié)商管理人報(bào)酬的情況下,，尚且存在管理人采用低于法定最高比例予以支付報(bào)酬的情形，更談不上擔(dān)保物權(quán)人能夠向管理人高于法定最高比例的管理人報(bào)酬了,。

圖表一：案例分析表

案例1:

案例2:

備注：因數(shù)據(jù)未能顯示擔(dān)保變現(xiàn)的支出費(fèi)用【拍賣費(fèi),、評(píng)估費(fèi)、稅費(fèi)等】,，故未能扣減,，因此所占比例實(shí)際低于上圖中的比例。

（二）管理人報(bào)酬支付的時(shí)間過遲

《管理人報(bào)酬規(guī)定》第三條規(guī)定,，“人民法院可以根據(jù)破產(chǎn)案件的實(shí)際情況,，確定管理人分期或者最后一次性收取報(bào)酬”，可見管理人報(bào)酬收取的方式為分期收取和最后一次性收取兩種方式,。但實(shí)踐中,，絕大多數(shù)破產(chǎn)案件管理人報(bào)酬收取的時(shí)間點(diǎn)都是等案件最終分配時(shí)。而眾所皆知的是,，破產(chǎn)案件周期頗長,，從接管破產(chǎn)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)開始、要?dú)v經(jīng)企業(yè)接管,、債權(quán)申報(bào),、債權(quán)審核、財(cái)產(chǎn)評(píng)估,、變價(jià)及處置、財(cái)產(chǎn)分配等多個(gè)階段，該周期短則半年至一年,，長則兩到三年甚至更久,，在如此長的期間內(nèi)，管理人往往需要墊付了相關(guān)破產(chǎn)費(fèi)用和其他費(fèi)用,，并耗費(fèi)大量的人力和物力,、財(cái)力卻沒有任何回報(bào)。毫無疑問會(huì)嚴(yán)重影響管理人工作的積極性,，不利于管理人隊(duì)伍的壯大,。

（三）無產(chǎn)可破的案件中管理人報(bào)酬收取陷入困境

“無產(chǎn)可破“案件的報(bào)酬收取方案一直是我國破產(chǎn)管理人報(bào)酬制度的痛點(diǎn)。由于近年來隨著處理“僵尸企業(yè)”及“執(zhí)轉(zhuǎn)破”案件的力度加大,，大量執(zhí)行程序中無可執(zhí)行財(cái)產(chǎn)的企業(yè)轉(zhuǎn)入破產(chǎn)清算程序,，這類企業(yè)一般沒有可分配的財(cái)產(chǎn)，進(jìn)入破產(chǎn)程序一方面是為了整頓市場,，實(shí)現(xiàn)市場資源的重新配置,，另一方面是為了刺破公司法人面紗，為債權(quán)人在破產(chǎn)清算程序終結(jié)后追究債務(wù)人公司股東及實(shí)際控制人的連帶清償責(zé)任鋪平道路,。當(dāng)遇到無產(chǎn)可破的案件時(shí),，管理人先前付出的大量勞動(dòng)是無法得到或者無法完全得到有效的報(bào)酬支付的。這種情形嚴(yán)重影響破產(chǎn)管理人的積極性,，但就現(xiàn)實(shí)意義來講,，破產(chǎn)程序仍有繼續(xù)的意義，管理人也需繼續(xù)履行職責(zé),，首先,，在“無產(chǎn)可破”案件中，只有繼續(xù)破產(chǎn)程序,，管理人才能通過行使撤銷權(quán)繼續(xù)追回被非法處置的財(cái)產(chǎn),，以維護(hù)債權(quán)人合法權(quán)益；其次,，在“無產(chǎn)可破”案件中,，繼續(xù)破產(chǎn)程序有利于管理人對(duì)公司高管人員行使取回權(quán)，發(fā)現(xiàn)公司高管人員失職,、違法行為,，追究其法律責(zé)任；最后,，在“無產(chǎn)可破”案件中,，繼續(xù)破產(chǎn)程序?qū)τ谂嘤芾砣岁?duì)伍、實(shí)現(xiàn)“僵尸企業(yè)”出清有重要作用,。但破產(chǎn)管理人拿不到合理報(bào)酬,，使得破產(chǎn)程序無法繼續(xù)推進(jìn),，則會(huì)使上述破產(chǎn)程序的意義得不到實(shí)現(xiàn)。因此,，目前我國亟需改善破產(chǎn)管理人在無產(chǎn)可破案件中無法獲得報(bào)酬的困境,，方能使破產(chǎn)程序有序推進(jìn)。

（四）要求管理人提供個(gè)人破產(chǎn)事務(wù)公益服務(wù)不符合市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律

2020年8月26日,，深圳市第六屆人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第四十四次會(huì)議通過《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)個(gè)人破產(chǎn)條例》（以下簡稱“條例”）,，該條例第一百六十六條第二款規(guī)定，“管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定為破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)不足以支付破產(chǎn)費(fèi)用的案件提供破產(chǎn)事務(wù)公益服務(wù),?！睆脑摽羁芍飘a(chǎn)財(cái)產(chǎn)不足以支付破產(chǎn)費(fèi)用的個(gè)人破產(chǎn)案件,，《條例》要求管理人應(yīng)提供破產(chǎn)事務(wù)公益服務(wù),。如前所述，企業(yè)破產(chǎn)案件中管理人的報(bào)酬已經(jīng)面臨“收費(fèi)少,、收費(fèi)遲,、收費(fèi)難”等痛點(diǎn)，而個(gè)人破產(chǎn)案件還需要管理人提供破產(chǎn)事務(wù)公益服務(wù),，對(duì)管理人而言猶如雪上加霜,。

此外，市場主體是市場上從事交易活動(dòng)的組織和個(gè)人,，它天然的具有盈利性,、獨(dú)立性、自主性和能動(dòng)性等基本特性,，其中盈利性是其最本質(zhì)最重要的特征,。管理人隊(duì)伍作為市場主體的一員，其同樣具有贏利性,。從擔(dān)任管理人的隊(duì)伍中可知,，主要有會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所,、破產(chǎn)清算公司等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)和有關(guān)機(jī)構(gòu),、部門的人員組成的清算組擔(dān)任管理人，其中社會(huì)中介機(jī)構(gòu)不同于政府部門或機(jī)構(gòu),，從最初的注冊(cè)成立到日常運(yùn)營都需要一定的盈利才能正常運(yùn)轉(zhuǎn),，若要求社會(huì)中介機(jī)構(gòu)在處理破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)不足以支付破產(chǎn)費(fèi)用的破產(chǎn)案件時(shí)需提供破產(chǎn)事務(wù)公益服務(wù)，明顯不符合社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的本質(zhì)特征——盈利性,，也不利于社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的長久,、可持續(xù)性發(fā)展。因此,，破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)不足以支付破產(chǎn)費(fèi)用的個(gè)人破產(chǎn)案件中要求管理人提供破產(chǎn)事務(wù)公益服務(wù)明顯不符合市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律,。

（一） 提高擔(dān)保財(cái)產(chǎn)管理人報(bào)酬

筆者認(rèn)為,，目前擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的管理人報(bào)酬設(shè)置已經(jīng)不符合我國破產(chǎn)案件的實(shí)際情況，理應(yīng)適當(dāng)提高法院裁定的報(bào)酬比例上限,。法院應(yīng)當(dāng)根據(jù)破產(chǎn)案件中對(duì)債務(wù)人特定財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保物權(quán)的債權(quán)人的清償率,、普通債權(quán)人的清償率、擔(dān)保物權(quán)人與普通債權(quán)人清償總額的比例,、案件的復(fù)雜程度、管理人的勤勉程度等因素作出綜合的裁量,。尤其是擔(dān)保物權(quán)人成為唯一或主要受益方時(shí),，根據(jù)誰受益誰付費(fèi)的原則，管理人報(bào)酬收取比例應(yīng)當(dāng)與正常情況下標(biāo)準(zhǔn)即非擔(dān)保財(cái)產(chǎn)管理人報(bào)酬收取比例一致,，且破產(chǎn)程序中產(chǎn)生的破產(chǎn)費(fèi)用與共益?zhèn)鶆?wù)也應(yīng)當(dāng)由擔(dān)保物權(quán)人承擔(dān),。

（二） 完善管理人報(bào)酬支付時(shí)間制度

長期以來，實(shí)踐中管理人收取報(bào)酬的時(shí)間往往等到案件接近終結(jié)時(shí)才得到支付,。但這種收費(fèi)模式與管理人前期投入的財(cái)力成本,、時(shí)間成本和工作壓力是極其不匹配的。因此,，我國可以考慮結(jié)合實(shí)情出臺(tái)管理人報(bào)酬明確可以提前支付制度,。實(shí)踐中，江蘇省啟東市人民法院出臺(tái)《管理人報(bào)酬確定與收取管理辦法（試行）》（以下簡稱“《辦法》”）,，對(duì)管理人報(bào)酬收取的時(shí)間進(jìn)行了細(xì)化,，可供實(shí)踐中其他地方法院予以參考?！掇k法》規(guī)定,，“該破產(chǎn)案件法律關(guān)系復(fù)雜、債務(wù)人財(cái)產(chǎn)分散或破產(chǎn)企業(yè)規(guī)模大,、審理周期長,，且已查明確有可用于最終清償財(cái)產(chǎn)，經(jīng)管理人申請(qǐng),，可根據(jù)破產(chǎn)案件審理進(jìn)度和管理人履職情況分期收取管理人報(bào)酬,，但前期分期收取的總額不得超過初步確定的管理人報(bào)酬方案的30%?！?/p>

同時(shí),，放眼國際，其他國家同樣面臨著破產(chǎn)案件曠日持久,，破產(chǎn)管理人等面臨著長期無法獲取報(bào)酬的壓力,。而美國破產(chǎn)法典對(duì)此，針對(duì)破產(chǎn)管理人報(bào)酬規(guī)定了中間救濟(jì)制度,，即在救濟(jì)令頒發(fā)之后,，一般來說,，破產(chǎn)管理人工作最長不超過120天即可得到一次補(bǔ)貼。經(jīng)過法院批準(zhǔn),，此期限還可以再縮短,。法國的破產(chǎn)管理人報(bào)酬在重整清算程序中分幾個(gè)階段收取，主要為接管企業(yè)初期,、制定企業(yè)經(jīng)濟(jì)等報(bào)告以及協(xié)助債務(wù)人或獨(dú)立制定重整計(jì)劃相關(guān)報(bào)酬,、破產(chǎn)管理人管理企業(yè)、債權(quán)人委員會(huì)的成立及活動(dòng)相關(guān)報(bào)酬等,。

美國和法國的上述做法在一定程度上保證了破產(chǎn)管理人在較長的破產(chǎn)程序中得以獲得基本生活報(bào)酬的權(quán)利,，為管理人勤勉盡責(zé)，認(rèn)真完成工作提供了物質(zhì)上的保障,。

（三） 設(shè)立破產(chǎn)基金池,，其中政府財(cái)政應(yīng)予以大力支持

目前我國針對(duì)無產(chǎn)可破的制度困境，已經(jīng)有部分法院或者管理人協(xié)會(huì)通過設(shè)立管理人援助基金的形式予以改善,。例如,，濱州法院既采取肥瘦搭配的方式，又設(shè)立管理人報(bào)酬基金,，基金的資金來源渠道包括法院,、政府、注冊(cè)中介機(jī)構(gòu),；無錫市中級(jí)法院設(shè)立的管理人報(bào)酬基金,，資金來源于管理人報(bào)酬、財(cái)政補(bǔ)貼,、社會(huì)捐贈(zèng),，基金的運(yùn)作由破產(chǎn)管理人協(xié)會(huì)統(tǒng)籌；深圳市中院專門出臺(tái)了管理人援助資金制度,，用于補(bǔ)貼管理人在辦理無產(chǎn)可破且無利害關(guān)系人墊付費(fèi)用的案件時(shí)所必需的破產(chǎn)費(fèi)用,，包括但不限于支付管理人合理報(bào)酬。援助資金主要是從管理人所獲報(bào)酬中提取一定比例的款項(xiàng),。浙江省高院出臺(tái)《關(guān)于規(guī)范企業(yè)破產(chǎn)案件管理人工作若干問題的意見》,，針對(duì)無產(chǎn)可破的案件，提出可以從財(cái)政部門依法成立的管理人報(bào)酬保障資金和當(dāng)?shù)芈蓭焻f(xié)會(huì),、注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)經(jīng)依法批準(zhǔn)設(shè)立的管理人報(bào)酬援助資金中提取部分款項(xiàng),，用于支付管理人報(bào)酬。此外,，2016年,，廣州市破產(chǎn)管理人協(xié)會(huì)發(fā)布《“無啟動(dòng)經(jīng)費(fèi)”的破產(chǎn)或強(qiáng)制清算案件申請(qǐng)公益基金支持的條件及審批流程》，協(xié)會(huì)會(huì)員承辦的案件沒有啟動(dòng)經(jīng)費(fèi)或者啟動(dòng)經(jīng)費(fèi)少于5萬元人民幣時(shí),，會(huì)員可以以管理人或清算組的名義向協(xié)會(huì)申請(qǐng)基金的援助,。

實(shí)踐中的上述做法總體上是值得學(xué)習(xí)和推廣的,。通過設(shè)立破產(chǎn)基金池或者破產(chǎn)管理人報(bào)酬基金，其中更需要政府財(cái)政資金予以大力支持,，以繼續(xù)推進(jìn)“無產(chǎn)可破”的案件結(jié)案及有利于幫助市場實(shí)現(xiàn)資源的重新配置,，同時(shí)有利于管理人高效工作，加速清算應(yīng)當(dāng)被市場淘汰的企業(yè),，以實(shí)現(xiàn)營商環(huán)境的優(yōu)化,。

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，破產(chǎn)案件將會(huì)越來越多,，而破產(chǎn)案件涉及職工安置,、債權(quán)審核、社會(huì)穩(wěn)定等一系列錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)系,，管理人在破產(chǎn)程序中也需要承擔(dān)大量繁重的工作。管理人報(bào)酬制度與管理人隊(duì)伍建設(shè)息息相關(guān),，建立科學(xué)合理的管理人報(bào)酬機(jī)制,，對(duì)激勵(lì)管理人審慎、盡責(zé),、勤勉,、忠實(shí)的履行管理人職責(zé)，對(duì)保障破產(chǎn)程序順利進(jìn)行以及平衡協(xié)調(diào)各方利益均有重大意義,?！　?nbsp;