概述

　　隨著量化金融領(lǐng)域日漸成熟，量化投資方法也在金融投資過程中應(yīng)用越來越廣泛,，并被投資者熟知,。但目前國內(nèi)量化投資發(fā)展較為緩慢，投資者參與量化投資積極度較低,。量化投資仍主要掌握于專業(yè)機構(gòu)手中,，對相應(yīng)技術(shù)和數(shù)據(jù)分析能力要求高。relquan雷爾量化投資小編本文將簡介量化投資,，幫助投資者更加容易了解量化投資,。

  　　量化投資簡介

　　量化投資是指以先進的數(shù)學(xué)模型替代人為的主觀判斷，利用計算機技術(shù)從龐大的歷史數(shù)據(jù)中海選能帶來超額收益的多種“大概率”事件以制定策略,，極大地減少了投資者情緒波動的影響,，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。量化投資簡單來說就是應(yīng)用了統(tǒng)計學(xué)和概率學(xué),，通過了抽樣和相關(guān)性分析,，應(yīng)用多元回歸和時間序列分析以及數(shù)學(xué)模型來形成的投資決策。定量投資和傳統(tǒng)的定性投資本質(zhì)上來說是相同的,，二者都是基于市場非有效或弱有效的理論基礎(chǔ),。兩者的區(qū)別在于定量投資管理是“定性思想的量化應(yīng)用”，更加強調(diào)數(shù)據(jù),。

　　量化投資的歷史大致可以分為三個階段,，第一階段，1971～1977年,，1971年世界第一支被動量化基金由巴克利國際投資管理公司發(fā)行,。1977年，第一支主動量化基金由巴克利發(fā)行,，總額70億美元,，是美國量化投資的開端。第二階段,，1977～1995年,，這一階段計算機技術(shù)飛速發(fā)展,，為量化投資的數(shù)據(jù)分析打下了很好的鋪墊。第三階段,，1995年至今，量化投資的成熟階段,，目前,，全部投資中，量化投資的占比超過50%,，其中指數(shù)類投資全部采用定量技術(shù),，主動策略投資中，30%左右使用定量技術(shù),。

　　量化投資特點

　　1,、紀(jì)律性。堅決執(zhí)行模型的運行結(jié)果進行決策,，減少因投資者情緒波動而導(dǎo)致的非理性的投資決策,。

　　2、系統(tǒng)性,。多層次,，包括在大類資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇,、精選具體資產(chǎn)三個層次上都有模型,；多角度，定量投資的核心思想包括宏觀周期,、市場結(jié)構(gòu),、估值、成長,、盈利質(zhì)量,、分析師盈利預(yù)測、市場情緒等多個角度,；多數(shù)據(jù),，即對海量數(shù)據(jù)的處理。盡可能的涵蓋市場多維度數(shù)據(jù),，來進行有效測算,。

　　3、套利思想,。定量投資通過全面,、系統(tǒng)性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機會,，從而發(fā)現(xiàn)估值洼地,，并通過買入低估資產(chǎn),、賣出高估資產(chǎn)而獲利。

　　4,、概率取勝,。一是定量投資不斷從歷史數(shù)據(jù)中挖掘有望重復(fù)的規(guī)律并加以利用；二是依靠組合資產(chǎn)取勝,，而不是單個資產(chǎn)取勝,。