市場是反映股票供求的環(huán)境,，且使供求相交，最終形成股票價格的條件,，因此宏觀經(jīng)濟周期的變動,、市場的供求、市場投資者的構(gòu)成,、市場總體價格波動,、交易制度和工具、市場心理因素等都會影響到股價,。關(guān)于經(jīng)濟周期對股價的影響,，前面的小節(jié)已經(jīng)有所闡述，這里具體闡述一下其他的市場因素對股價的影響,。
1.市場供求關(guān)系,。股票市場的供求關(guān)系決定了股價的中短期走勢。作為初興市場的我國股市,，股價主要由股市本身的供求決定,，即由股票的總量和股市資金總量決定。公布新股發(fā)行上市規(guī)模和掌握上市節(jié)奏已成為管理層調(diào)控二級市場供求關(guān)系影響股價總體水平的重要手段,。例如,，1996年以前，新股上市一直是制約股價升跌的主要因素,。在股票供給一定的情況下,，股市的資金總量在價格形成中起主導作用，我國股市的資金總量對價格波動有決定性影響,，且兩者之間呈正相關(guān)關(guān)系,。
2.市場總體價格波動,。股票市場總體價格波動對特定股票的影響是指特定股票價格與股市行情的相關(guān)關(guān)系，我國股市價格波動的特點是齊漲齊跌,，個股之間的風險差異小,，市場的總體風險占主導地位，個股股價的市場影響占股價變動因素的50%以上,。
3.市場投資者,。我國股票市場的投資者包括個人投資者和機構(gòu)投資者。個人投資者和機構(gòu)投資者的資金結(jié)構(gòu),、股票投資者的職業(yè)背景,、文化程度,、月收入構(gòu)成等對股價波動會產(chǎn)生影響,。
4.市場操縱者。市場操縱者主要是實力雄厚的大機構(gòu),，他們通過控制個股漲跌方向和程度,，甚至聯(lián)手操縱板塊的走勢進而影響大盤走勢，使股價過高或過低,，從中獲得額外收益,。
5.投資者的心理預期。投資者的心理因素是買賣股票的重要因素,，眾多投資者的心理預期交互影響形成市場心理預期,，對股價的走勢產(chǎn)生較強的影響。
6.交易制度和工具,。由于我國的股市起步晚,，可以根據(jù)國外股市發(fā)展的歷史經(jīng)驗選擇交易制度，可以直接采用最先進的交易和通訊技術(shù),。連續(xù)競價,，電腦撮合的交易制度并未增加股價的波動幅度，無形席位制加快了交易速度,，減少了股價擾動,。