重組后的“新五大”發(fā)電集團(tuán),，正迎來新的戰(zhàn)略調(diào)整,。

在國家能源轉(zhuǎn)型、企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和火電效益整體下滑的背景下,，清潔化正成為它們共同的抓手,。

“新五大”發(fā)電集團(tuán)，即國家能源集團(tuán),、華能集團(tuán),、大唐集團(tuán)、華電集團(tuán)和國家電力投資集團(tuán),，均以傳統(tǒng)火力發(fā)電為主,，火電裝機(jī)總量超過5億千瓦，占據(jù)了中國火電市場的半壁江山,。

然而,，隨著中國經(jīng)濟(jì)增速的放緩，電力供應(yīng)出現(xiàn)了相對過剩的局面，火電利用小時數(shù)大幅下滑,，加之環(huán)保趨緊,，投入增加，火電企業(yè)經(jīng)營陷入困局,。與此同時,，中國新一輪的電力體制改革不斷加速，市場化電量的增加導(dǎo)致電價下跌,，進(jìn)一步將火電企業(yè)逼進(jìn)了死角,。

傳統(tǒng)的火力發(fā)電正在失去競爭優(yōu)勢。曾經(jīng)一度光鮮的火電廠輝煌不再,，一些規(guī)模較小的電廠甚至成了企業(yè)的包袱,，于是，近兩年媒體報端不時傳來火電廠破產(chǎn)重組的消息,。

與火電行業(yè)的蕭條相對應(yīng)的是，以風(fēng)電和光伏為代表的清潔能源發(fā)電正加速崛起,。過去的十年間,，風(fēng)電、光伏產(chǎn)業(yè)從小到大,，從弱到強(qiáng),，逐步從電力的“邊角料”成長為替代能源，甚至在未來的幾年中,，成長為主體能源,。

截至2019年底，我國新能源發(fā)電累計裝機(jī)容量超過4.1億千瓦,，占全國電力總裝機(jī)的21%,。其中，風(fēng)電累計裝機(jī)2.1億千瓦,，光伏發(fā)電累計裝機(jī)2.04億千瓦,，雙雙突破2億千瓦大關(guān)，連續(xù)多年保持世界第一,。

毫無疑問,，“新五大”同樣是發(fā)展新能源的主力軍?！赌茉础冯s志統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，截至2019年底，“新五大”發(fā)電集團(tuán)的風(fēng)電累計裝機(jī)量為11307.89萬千瓦,，超過了全國風(fēng)電裝機(jī)的一半,，而光伏裝機(jī)量為2928.77萬千瓦，在光伏裝機(jī)總量中占比較小。

早期風(fēng)電開發(fā)更具成本優(yōu)勢,、集中度較高,，而光伏行業(yè)占地面積大、補(bǔ)貼更高等一系列因素,，導(dǎo)致了五大集團(tuán)普遍“重風(fēng)電而輕光伏”,。然而，隨著近幾年光伏的技術(shù)進(jìn)步,，該產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)成本直線下降,，光伏發(fā)電的競爭優(yōu)勢凸顯，日益成為最具競爭力的電源形式之一,。

一位專業(yè)人士如此評價,，在傳統(tǒng)風(fēng)電行業(yè)，五大發(fā)電無疑具有絕對優(yōu)勢,，未來光伏產(chǎn)業(yè)將是各家建立比較優(yōu)勢的新領(lǐng)域,。

光伏行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步以及競爭力的迅速增強(qiáng)，讓五大集團(tuán)迅速捕捉到重新上車的機(jī)會,?！爸仫L(fēng)電而輕光伏”的傳統(tǒng)慣性正在發(fā)生改變。如2019年華能集團(tuán)不僅加快了光伏的自建項(xiàng)目,，還展開了對協(xié)鑫新能源項(xiàng)目的并購,；大唐集團(tuán)更是快馬加鞭，2020年光伏采購招標(biāo)竟多達(dá)550萬千瓦,，是該公司累計裝機(jī)總量的近4倍,。

當(dāng)然，在光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展上,，五大集團(tuán)也有例外者,，過去國家電投在五大中體量最小，但卻是最有特色的一家,。在其他企業(yè)著力發(fā)展風(fēng)電的時候,，國家電投卻風(fēng)光并行，目前不僅是全球最大的光伏發(fā)電商,，還在自身的電源結(jié)構(gòu)調(diào)整中成效卓著——2019年,，國家電投的清潔能源裝機(jī)占比第一次超過了50%，成為傳統(tǒng)發(fā)電企業(yè)中“最清潔的公司”,。

與國家電投相比,，其他四家企業(yè)光伏產(chǎn)業(yè)裝機(jī)總和不足1000萬千瓦，僅相當(dāng)于國家電投的一半,，盡管光伏產(chǎn)業(yè)未來前景被普遍看好,，但晚到一步的四家公司還是感受到了巨大的壓力——在傳統(tǒng)“五大”之外,，“四小”行列中的三峽新能源和中廣核新能源正在迅速崛起，在光伏產(chǎn)業(yè)的布局上早已先人一步,。

截至去年年底,，在國有光伏運(yùn)營商中，三峽和中廣核光伏裝機(jī)緊隨國家電投之后,，分別位列第二和第三位,，這無疑給后進(jìn)者帶來了壓力。隨著光伏產(chǎn)業(yè)成本進(jìn)一步下降和經(jīng)濟(jì)效益的逐步上升,，“五大四小”在光伏行業(yè)的資源爭奪也會進(jìn)一步加劇,。未來五年，“新五大”能否在光伏領(lǐng)域重新劃分版圖,？后發(fā)者優(yōu)勢能否得到發(fā)揮,？到“十四五”末期，中國光伏產(chǎn)業(yè)又會呈現(xiàn)怎樣的格局,？

“新五大”的電力版圖

自國電集團(tuán)和神華集團(tuán)合并重組,，成立國家能源集團(tuán)之后，“新五大”發(fā)電集團(tuán)應(yīng)運(yùn)而生,。近年來,，“新五大”發(fā)電集團(tuán)都在不斷加快推進(jìn)能源清潔低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展，將清潔能源作為主要的發(fā)力點(diǎn),。

毫無疑問，重組后的國家能源集團(tuán)居于“新五大”發(fā)電集團(tuán)首位,，其資產(chǎn)規(guī)模超過了1.8萬億元,，國家能源集團(tuán)一直將“奉獻(xiàn)清潔能源、建設(shè)美麗中國”作為企業(yè)使命,。截至2019年底,，國家能源集團(tuán)全年新增電力裝機(jī)757萬千瓦，裝機(jī)容量達(dá)到2.46億千瓦,，非化石能源裝機(jī)比重24.9%,，同比提高0.5個百分點(diǎn)。

由于合并后的國家能源集團(tuán)火電裝機(jī)總量劇增,，盡管風(fēng)電裝機(jī)總量位居世界第一,，但從集團(tuán)的電源結(jié)構(gòu)看，其清潔能源占比與其他公司相比依然較低,。

而清潔能源比重最高的是國家電投集團(tuán),，該公司一直致力于建設(shè)具有全球競爭力的世界一流清潔能源企業(yè)。5月18日,，國家電投集團(tuán)發(fā)布了2019年社會責(zé)任報告,。報告顯示,，截至2019年底，該公司已實(shí)現(xiàn)電力總裝機(jī)1.51億千瓦,，清潔能源裝機(jī)占比50.5%,，比行業(yè)平均高10個百分點(diǎn)，成為“新五大”發(fā)電集團(tuán)轉(zhuǎn)型的領(lǐng)跑者,。

華電集團(tuán)清潔能源轉(zhuǎn)型進(jìn)展僅次于國家電投,。截至2019年底，華電集團(tuán)的裝機(jī)容量為1.53億千瓦,，清潔能源裝機(jī)占比為40.4%,，在“新五大”發(fā)電集團(tuán)中排名第二。

華能集團(tuán)的電廠裝機(jī)容量在2019年底達(dá)到了1.82億千瓦,，其中,，新能源新增裝機(jī)502萬千瓦，是上年的4倍,，項(xiàng)目核準(zhǔn),、開工以及投產(chǎn)均創(chuàng)歷史新高。低碳清潔能源裝機(jī)超過6100萬千瓦,，裝機(jī)比重超過34%,。與此同時，華能集團(tuán)2020年工作會議亦將“加快綠色轉(zhuǎn)型步伐”作為今年的重點(diǎn)工作之一,。

大唐集團(tuán)亦在風(fēng)電,、光伏新能源領(lǐng)域積極布局。截至2019年底,，大唐集團(tuán)的發(fā)電裝機(jī)規(guī)模為1.44億千瓦,，其中清潔能源機(jī)組占比達(dá)32.51%。

事實(shí)上,，在能源清潔化轉(zhuǎn)型的過程中,，我國整體的電源結(jié)構(gòu)正在不斷優(yōu)化。過去十年間,，火電在電源結(jié)構(gòu)中的比例下降了14%,，而風(fēng)電和光伏發(fā)電比例上升了近17%。相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)計,，到2050年,，非化石能源在一次能源消費(fèi)中的比例將超過50%，而風(fēng)電,、太陽能發(fā)電裝機(jī)容量占比將分別達(dá)到24%和31%,。

在“新五大”集團(tuán)中，盡管清潔能源比例不同,，但各公司又有著鮮明特征,。國家能源集團(tuán)的清潔能源占比最低,，但其風(fēng)電累計裝機(jī)量卻遙遙領(lǐng)先。2019年,，國家能源集團(tuán)新增風(fēng)電裝機(jī)286萬千瓦,，累計風(fēng)電裝機(jī)容量為4115萬千瓦。與之相比,，光伏的裝機(jī)容量僅134萬千瓦,，居五大發(fā)電集團(tuán)末位。

在2020年工作會議上,，國家能源集團(tuán)黨組書記,、董事長王祥喜強(qiáng)調(diào)要大力推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級，進(jìn)一步謀劃發(fā)展藍(lán)圖,、明確發(fā)展方向,、擴(kuò)大有效投資，加快實(shí)現(xiàn)發(fā)展方式向“清潔化”的轉(zhuǎn)變,，加大新能源和可再生能源的開發(fā)力度,。

與國家能源集團(tuán)的風(fēng)、光裝機(jī)比例類似,，大唐集團(tuán)的風(fēng)電累計裝機(jī)1839.59萬千瓦,，在新能源累計裝機(jī)總量中占比92.63%；光伏累計裝機(jī)146.27萬千瓦,，僅占新能源累計裝機(jī)不到10%,。

2019年初，中國華能集團(tuán)黨組書記,、董事長舒印彪曾公開表示：華能集團(tuán)2019年將著力提高華能集團(tuán)清潔能源比重,。在優(yōu)化發(fā)展煤電基礎(chǔ)上,大力發(fā)展新能源,加大對新能源投資。

與此同時,，華能集團(tuán)還提出“兩線”“兩化”發(fā)展戰(zhàn)略，其中“北線”主要指“三北”地區(qū),，以特高壓送出通道起點(diǎn)為依托,，布局一批距離市場近、輸送距離短,、市場競爭力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)風(fēng)光煤電輸用一體化基地,；“東線”主要圍繞東部沿海省份，著力打造有質(zhì)量有效益,、基地型規(guī)?；⑼顿Y建設(shè)運(yùn)維一體化的海上風(fēng)電發(fā)展帶,。截至2019年底,，華能集團(tuán)的風(fēng)電累計裝機(jī)1996萬千瓦,，光伏累計裝機(jī)近400萬千瓦,。

2019年,，中國華電也確立風(fēng)光電基地式、規(guī)?；l(fā)展思路,，實(shí)現(xiàn)風(fēng)電、光伏累計裝機(jī)分別為1424萬千瓦,、320萬千瓦,。今年兩會期間，華電集團(tuán)董事長,、黨組書記溫樞剛也公開表示華電集團(tuán)將積極推進(jìn)風(fēng)光電基地式,、規(guī)模化開發(fā),，重點(diǎn)推動清潔能源基地規(guī)劃建設(shè),。

作為同類型電力央企中清潔能源比重最大的企業(yè),，國家電投到2019年底已擁有風(fēng)電裝機(jī)1933萬千瓦,，光伏裝機(jī)1929萬千瓦,。清潔能源裝機(jī)過半,，已初步建成以綠色電力為主的清潔能源企業(yè),。僅2019年,，國家電投新核準(zhǔn)電力裝機(jī)1088萬千瓦,，開工1952萬千瓦,，全部為清潔能源項(xiàng)目,。

目前看來，“新五大”發(fā)電集團(tuán)是能源清潔化轉(zhuǎn)型的主力軍,，也是新能源發(fā)展的主導(dǎo)者,。但是，在五大發(fā)電集團(tuán)“爭風(fēng)掠光”的過程中,，風(fēng)電,、光伏的布局并不平衡。

傳統(tǒng)慣性：重風(fēng)電輕光伏

從我國當(dāng)前的電源結(jié)構(gòu)來看,，風(fēng)電,、光伏占比均達(dá)到10%，可謂旗鼓相當(dāng),。然而,，在“新五大”發(fā)電集團(tuán)中，風(fēng)電,、光伏的地位卻截然不同,。《能源》雜志統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，“新五大”發(fā)電集團(tuán)的風(fēng)電累計裝機(jī)量占全國的54%,，而光伏累計裝機(jī)量僅占14%。

在中國風(fēng)電開發(fā)企業(yè)累計裝機(jī)排名中,，五大發(fā)電集團(tuán)包攬了前五位,。而光伏電站投資企業(yè)中卻不乏協(xié)鑫新能源控股有限公司（簡稱“協(xié)鑫新能源”）、中民新能投資集團(tuán)有限公司,、浙江正泰新能源開發(fā)有限公司等一大批民營企業(yè),。

“重風(fēng)電、輕光伏”的傳統(tǒng)在發(fā)電集團(tuán)內(nèi)部的風(fēng)光占比上表現(xiàn)更為直觀,，華電集團(tuán)和華能集團(tuán)的風(fēng)電累計裝機(jī)在新能源裝機(jī)中占比在80%以上,，而光伏累計裝機(jī)占比卻不到20%。國家能源集團(tuán)和大唐集團(tuán)的風(fēng)光占比更是懸殊,，其光伏累計裝機(jī)占比均不到十分之一,。

形成如此布局的首要因素歸結(jié)于風(fēng)光各自的發(fā)電特性。從設(shè)備利用率看,，發(fā)電小時數(shù)越高,，發(fā)電設(shè)備所創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)價值越高。2019年,，全國風(fēng)電平均利用小時數(shù)2082小時,，光伏利用小時數(shù)僅有1169小時。從設(shè)備利用指標(biāo)看,，風(fēng)電無疑會給投資者帶來更高的經(jīng)濟(jì)效益,。

此外，風(fēng)電,、光伏的電源布局也存在很大差異。就風(fēng)電而言,，中國風(fēng)電走的是一條以集中式風(fēng)電為主率先發(fā)展的道路,。過去的風(fēng)電場投資建設(shè)集中度高、規(guī)模大,，要求開發(fā)者資金實(shí)力雄厚,、經(jīng)營管理能力強(qiáng),，于是央企作為我國風(fēng)電開發(fā)的主力軍在風(fēng)電快速成長時期貢獻(xiàn)了較大的力量。

以國家能源集團(tuán)下屬龍源電力為例,，2015年底,，其累計風(fēng)電裝機(jī)容量躍居全球第一，并穩(wěn)坐全球風(fēng)電“第一交椅”至今,。

在龍源電力開疆拓土發(fā)展風(fēng)電的那段時期,，謝長軍曾擔(dān)任龍源電力總經(jīng)理，是我國風(fēng)電成長的重要見證者,。他對《能源》雜志記者表示,，龍源電力大力發(fā)展風(fēng)電除上述兩點(diǎn)原因外，投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性是重點(diǎn)考慮的因素之一,。

據(jù)工信部統(tǒng)計,，直到2017年，我國陸上風(fēng)電度電成本約為0.43元/千瓦時,，較2010年下降7%,，已經(jīng)非常接近火電電價。相對而言,，雖然太陽能電池組件價格過去幾年來大幅下降,，但在新能源之中光伏的度電成本仍是居高的，度電成本在0.5-0.7元/千瓦時,。

同時,，風(fēng)電與光伏等新能源都面臨著補(bǔ)貼拖欠的問題。從對補(bǔ)貼的依賴性上看,，風(fēng)電對補(bǔ)貼的依賴要小于光伏,。謝長軍認(rèn)為，在當(dāng)時開發(fā)建設(shè)光伏不僅要承擔(dān)較高的成本,，還因補(bǔ)貼問題需承擔(dān)更大的社會負(fù)擔(dān),。綜合考慮之后，其認(rèn)為投資風(fēng)電的經(jīng)濟(jì)效益更高,。

與風(fēng)電相比,，光伏累計裝機(jī)中分布式光伏的占比較大，且增長速度快,。2019年,，全國光伏發(fā)電累計裝機(jī)達(dá)到20430萬千瓦，其中集中式光伏14167萬千瓦,，同比增長14.5%,；分布式光伏6263萬千瓦，同比增長24.2%。在分布式以及戶用光伏市場,，則是體量較小的民營企業(yè)顯得更加游刃有余,。

國家電投一位內(nèi)部人士認(rèn)為，相對風(fēng)電而言,，光伏的門檻要低一些,，民營企業(yè)從事光伏投資開發(fā)將更具靈活性，而央企更適合主導(dǎo)大規(guī)模的項(xiàng)目投資,。這點(diǎn)對國家電投而言同樣適用,，據(jù)了解，其光伏項(xiàng)目主要集中在酒泉,、共和,、格爾木、哈密,、鹽城等大型新能源基地,。

例外者：國家電投

國家電投在“新五大”發(fā)電集團(tuán)中可謂是個特例。當(dāng)其他幾家發(fā)電集團(tuán)仍處于“重風(fēng)電,、輕光伏”的新能源發(fā)展規(guī)劃時,，國家電投早已開始了光伏領(lǐng)域率先布局。因此,，在突破50%的清潔能源裝機(jī)占比時,，其風(fēng)電和光伏的裝機(jī)仍然處于相對平衡的狀態(tài)。

事實(shí)上,，國家電投的光伏發(fā)展歷史可追溯至十多年前,。上述內(nèi)部人士對《能源》雜志記者回憶，大概2015年國家電投成立前后的會議上,，國家電投已經(jīng)提出水光互補(bǔ)的光伏發(fā)展模式,。

在那之前，中國電力投資集團(tuán)公司（簡稱“中電投”）尚未與國家核電重組,，中電投黃河上游水電開發(fā)有限責(zé)任公司（下簡稱“黃河公司”）在該集團(tuán)發(fā)展光伏行業(yè)上扮演了重要角色,。為突破水電發(fā)展瓶頸，黃河公司確立了“以水電為核心,，水,、火、新能源發(fā)電并舉,，產(chǎn)業(yè)一體化協(xié)同發(fā)展”的戰(zhàn)略思路,。

2010年5月，謝小平出任黃河公司總經(jīng)理,，此時我國光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)入重大調(diào)整期,，《新能源產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展規(guī)劃》公布,，國家發(fā)改委啟動光伏并網(wǎng)發(fā)電特許權(quán)項(xiàng)目招標(biāo)。謝小平當(dāng)時便意識到光伏具有較好的發(fā)展前景,，而西北地區(qū)擁有豐富的硅資源、日照資源和土地資源,，發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢,。

于是黃河公司便計劃與國際國內(nèi)一流企業(yè)合作，利用先進(jìn)的技術(shù),，打造國內(nèi)一流的多晶硅和太陽能光伏產(chǎn)業(yè)基地,。

2010年，“太陽能發(fā)電”首次出現(xiàn)在中電投的社會責(zé)任報告中,。這一年,，中電投在青海開發(fā)建設(shè)的第一個太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目——烏蘭50兆瓦光伏電站正式開工，隨后黃河公司又在西藏建成10兆瓦光伏電站,，當(dāng)年新增風(fēng)電75.49萬千瓦,、光伏0.2萬千瓦。中電投共取得了7個太陽能發(fā)電和江蘇海上風(fēng)電項(xiàng)目的特許權(quán),，其在青海,、甘肅、寧夏,、內(nèi)蒙,、云南等地的太陽能發(fā)電示范項(xiàng)目也陸續(xù)啟動建設(shè)。

當(dāng)時的光伏技術(shù)尚存在諸多問題,。謝小平聯(lián)系科研機(jī)構(gòu),，共同研究攻克大規(guī)模水光互補(bǔ)關(guān)鍵技術(shù)。2014年,，黃河公司建設(shè)了世界最大規(guī)模,、裝機(jī)容量850兆瓦的龍羊峽水光互補(bǔ)光伏電站，填補(bǔ)了國內(nèi)大規(guī)模水光互補(bǔ)關(guān)鍵技術(shù)的空白,，當(dāng)時由國家能源局鑒定為國際領(lǐng)先水平,。

隨后，黃河公司又陸續(xù)建設(shè)光伏發(fā)電戶外檢測實(shí)證平臺,、新能源運(yùn)維和大數(shù)據(jù)分析中心,、國內(nèi)首個高智能化、量產(chǎn)效率超過23%的N型IBC電池生產(chǎn)線等,。如今,，黃河公司早已打通了從多晶硅—切片—電池—組件—光伏電站系統(tǒng)集成—光伏電站開發(fā)建設(shè)運(yùn)行的完整產(chǎn)業(yè)鏈。

截至2019年底,，黃河水電的清潔能源比例高達(dá)93%,。其中，光伏電站37座，總裝機(jī)容量388萬千瓦,，成為全球首屈一指的光伏電站運(yùn)營商,。

黃河公司光伏全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展、水光互補(bǔ)項(xiàng)目的建設(shè),，在一定程度上造就了國家電投如此大規(guī)模的光伏產(chǎn)業(yè),。國家電投某內(nèi)部人士認(rèn)為，集團(tuán)的戰(zhàn)略決策在其中起到了十分重要的推動作用,，當(dāng)初水光互補(bǔ)從提出研討到落地實(shí)施時間極短,，離不開戰(zhàn)略規(guī)劃的引導(dǎo)。而最開始水光互補(bǔ)的規(guī)模并不大,，后來則是響應(yīng)特高壓外送基地電源配置規(guī)劃,，投資建設(shè)海南州和海西州千萬千瓦級可再生能源基地。

而過去三年間,，國家電投在光伏產(chǎn)業(yè)的開發(fā)上更是實(shí)現(xiàn)了跳躍式發(fā)展,。2016年該公司的光伏裝機(jī)僅為712萬千瓦，到了2019年這一數(shù)據(jù)直線攀升至1929萬千瓦,，光伏發(fā)電裝機(jī)增長近3倍,。如今，國家電投光伏裝機(jī)已經(jīng)連續(xù)三年居全球第一,。

2019年,，國家電投集團(tuán)為加速推動光伏產(chǎn)業(yè)，提出率先將光伏產(chǎn)業(yè)打造為“世界一流”,，成立了光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心有限公司,，由謝小平兼任創(chuàng)新中心總經(jīng)理。國家電投還提出了更高的目標(biāo),，計劃到2025年,，建設(shè)裝機(jī)規(guī)模最大、核心技術(shù)突出,、行業(yè)全面引領(lǐng)的“世界一流光伏產(chǎn)業(yè)”,，光伏發(fā)電裝機(jī)達(dá)到4500萬千瓦。

新戰(zhàn)略：重新定義光伏

毫無疑問,，在電源增量有限,、火電效益下滑的背景下，光伏產(chǎn)業(yè)將成為各大發(fā)電公司培育競爭優(yōu)勢的新領(lǐng)域,。

自2005年至2015年,，我國光伏發(fā)電累計裝機(jī)容量從7萬千瓦增長至4300萬千瓦，超越德國成為全球第一,，并保持至今,。如今,，我國光伏發(fā)電累計裝機(jī)容量已經(jīng)突破2億千瓦，較2015年翻一番有余,。

與光伏裝機(jī)迅猛增長態(tài)勢相對應(yīng)的是,，光伏發(fā)電度電成本一直在不斷刷新“底線”。國網(wǎng)能源研究院《中國新能源發(fā)電分析報告（2019年）》提到,，2018年光伏電站平均度電成本約0.377元/kW·h,。這相較于2007年每度電4元的發(fā)電成本下降超過90%。值得注意的是,，2018年陸上風(fēng)電投資成本約0.38元/kW·h，海上風(fēng)電平均度電成本約為0.64元/kW·h,。光伏度電成本正在逼近甚至低于陸上風(fēng)電度電成本,。

Wood Mackenzie電力與可再生能源發(fā)布《2019年中國各省區(qū)可再生能源競爭力分析報告》時曾提到，2019年是國內(nèi)光伏度電成本首次低于風(fēng)電成本的標(biāo)志性一年,，目前,，包括青海、甘肅,、寧夏和陜西在內(nèi)的19個省區(qū)內(nèi),，光伏價格低于風(fēng)電。

度電成本的快速下降,，讓許多投資者看到了光伏巨大的價值,，曾經(jīng)被部分人“低估”的光伏變成了“搶手貨”。近幾年,，除國家電投外的其他電力央企也開始現(xiàn)身光伏領(lǐng)域并快速提升其裝機(jī)規(guī)模,。

電力央企躋身光伏行業(yè)的首要行動便是參與競價、平價項(xiàng)目,。如國家電投在國內(nèi)前三批光伏領(lǐng)跑者項(xiàng)目中,，共中標(biāo)2175MW。今年上半年,，在已發(fā)布平價名單中,，國家電投共拿到總規(guī)模達(dá)965MW的光伏項(xiàng)目。

在2020年度工作會議上,，國家電投總經(jīng)理,、黨組副書記江毅表示，力爭實(shí)現(xiàn)新增光伏裝機(jī)超500萬千瓦,；探索“光伏+”產(chǎn)業(yè)發(fā)展新模式,，年內(nèi)落實(shí)1-2個標(biāo)志性項(xiàng)目，選樹光伏電站運(yùn)營標(biāo)桿并推廣,。

華能集團(tuán)在第三批領(lǐng)跑者中競標(biāo)失敗之后,，于2019年第一批平價上網(wǎng)項(xiàng)目中,，申報了65萬千瓦光伏項(xiàng)目。除此之外,，華能集團(tuán)還通過收購光伏電站擴(kuò)張自身的光伏版圖,。

自2018年531新政之后，國內(nèi)光伏電站交易頻繁,，而常見的交易流向便是由民營企業(yè)出售給央企,。《2019中國光伏電站資產(chǎn)交易白皮書》指出,，“531新政”之后,，國內(nèi)光伏電站資產(chǎn)交易呈現(xiàn)爆發(fā)性增長，其后半年時間里,，國內(nèi)光伏電站資產(chǎn)交易容量和金額分別約為1.30GW,、89.27億元，均超過2015年至2017年三年交易量的總和,。

在眾多光伏電站資產(chǎn)交易中,，最引人矚目的當(dāng)屬華能集團(tuán)收購全球第二大光伏投資企業(yè)——協(xié)鑫新能源。2019年6月4日晚,，保利協(xié)鑫發(fā)出公告,，宣布擬將向華能集團(tuán)出售其所持有的協(xié)鑫新能源51%的股份，在業(yè)內(nèi)引起了不小的轟動,。這場交易談判歷時5個多月,，最終決定由原來華能集團(tuán)收購協(xié)鑫新能源控股權(quán)調(diào)整為收購其資產(chǎn)。這一舉動被認(rèn)為是華能集團(tuán)不斷“加碼”新能源領(lǐng)域的重要標(biāo)志,。今年一季度,，華能集團(tuán)與協(xié)鑫新能源已完成首批光伏電站的交付。

然而,，競標(biāo)平價,、競價項(xiàng)目、收購光伏電站還遠(yuǎn)不能滿足華能集團(tuán)在新能源領(lǐng)域的“野心”,。2019年,，為進(jìn)一步調(diào)動二級公司開展新能源業(yè)務(wù)的積極性，華能集團(tuán)下放了新能源項(xiàng)目全流程管理權(quán)限,，對34家二級單位進(jìn)行全面授權(quán),。這意味著其下屬二級公司在新能源項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)方面擁有了自主權(quán)。2020年工作會議透露,，華能集團(tuán)仍將大力推進(jìn)基地型規(guī)?；_發(fā)，推進(jìn)清潔能源發(fā)展,。

與此同時,，光伏裝機(jī)不足200萬千瓦的大唐集團(tuán)和國家能源集團(tuán)也在抓緊機(jī)遇切入光伏領(lǐng)域,。《能源》雜志統(tǒng)計,，2020年開年至今,，大唐共計簽約光伏項(xiàng)目215萬千瓦，總投資超95億元,。國家能源集團(tuán)的2020年工作會上則提出,，大力發(fā)展生態(tài)光伏，積極推進(jìn)“光伏+”綜合利用工程,，開發(fā)礦區(qū)可利用土地,、廠房屋頂?shù)确植际焦夥?/p>

某位不愿具名的電力央企內(nèi)部人士認(rèn)為，與風(fēng)電相比,，光伏具有自身的競爭優(yōu)勢,，除了度電成本下降迅速外，其仍具備技術(shù)進(jìn)步的空間,。盡管光伏的占地面積比風(fēng)電要大，但光伏還可以與城市建筑相結(jié)合,，具有更豐富的應(yīng)用場景,。

隨著各大發(fā)電集團(tuán)的頻頻動作，光伏的價值被重新評估,，在央企新能源布局中,，光伏占據(jù)著越來越重要的地位。一位行業(yè)專業(yè)人士甚至如此評價：光伏在一定意義上可以稱之為“能源剃刀”,，隨著光伏度電成本的持續(xù)下降,，它將逐漸無情地“剃除”煤電、氣電甚至風(fēng)電,。

彎道超車：追趕者在崛起

盡管“新五大”集團(tuán)已經(jīng)認(rèn)清了光伏產(chǎn)業(yè)的重要性,，但其他四家與國家電投的差距逐年拉大也是不爭的事實(shí)。而在國家電投之外,，新生力量正在實(shí)現(xiàn)趕超,。

2019年，光伏電站投資運(yùn)營商的前五位分別是國家電投,、協(xié)鑫新能源,、三峽新能源、中廣核以及華能集團(tuán),。在電力央企能源清潔化轉(zhuǎn)型的過程中,，以中廣核、三峽集團(tuán)為代表的后來者正在崛起,。

目前看來,，盡管中廣核和三峽集團(tuán)的風(fēng)電累計裝機(jī)數(shù)量仍與五大發(fā)電集團(tuán)存在差距,，但是光伏累計裝機(jī)已超過除國家電投外的其他四家發(fā)電集團(tuán)。

由核電起家的中廣核,，2007年開始發(fā)展新能源,，并完成第一個新能源項(xiàng)目的并網(wǎng)發(fā)電。歷經(jīng)12年,，新能源業(yè)務(wù)已經(jīng)成為中廣核的第二支柱產(chǎn)業(yè),，旗下的中廣核新能源也通過收購清潔能源項(xiàng)目，不斷擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模,。

如今,，中廣核的新能源業(yè)務(wù)已經(jīng)進(jìn)入規(guī)模化快速發(fā)展期,。2019年,，中廣核中標(biāo)大基地項(xiàng)目330萬千瓦，其中內(nèi)蒙古興安盟300萬千瓦基地項(xiàng)目已核準(zhǔn),、開工,。陸上風(fēng)電競價與平價項(xiàng)目共中標(biāo)126萬千瓦，全國占比18.6%,，位居行業(yè)首位,。與此同時，光伏發(fā)電領(lǐng)跑者基地獎補(bǔ)項(xiàng)目成功獲取40萬千瓦,，中標(biāo)比例26.7%,，全國排名第一。

截至2020年2月底,，中廣核擁有在運(yùn)核電機(jī)組24臺,，裝機(jī)容量2714萬千瓦；在建核電機(jī)組5臺,，裝機(jī)580萬千瓦,；擁有風(fēng)電在運(yùn)控股裝機(jī)達(dá)1273萬千瓦，太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目在運(yùn)控股裝機(jī)容量435萬千瓦,，海外新能源在運(yùn)控股裝機(jī)1108萬千瓦,。其中，中廣核風(fēng)電累計裝機(jī)在全國排名第六,，持有光伏電站項(xiàng)目在全國排名第四,。

在海上風(fēng)電領(lǐng)域，中廣核作為最早參與海上風(fēng)電建設(shè)的央企之一,，不僅具有相關(guān)開發(fā)經(jīng)驗(yàn),，而且具有投資優(yōu)勢和工程建設(shè)優(yōu)勢，其目標(biāo)便是成為沿海省份乃至全國海上風(fēng)電開發(fā)建設(shè)的主力軍,。

目前中廣核新能源在建項(xiàng)目445萬千瓦,，儲備項(xiàng)目超過1400萬千瓦,。“十四五”前期,，有望實(shí)現(xiàn)裝機(jī)規(guī)模從2000萬千瓦到3000萬千瓦的突破,。

作為全球最大的水電開發(fā)運(yùn)營企業(yè)、我國最大的清潔能源集團(tuán),，三峽集團(tuán)同樣將新能源業(yè)務(wù)作為集團(tuán)的第二主業(yè),。三峽集團(tuán)2019年可控、在建,、權(quán)益總裝機(jī)規(guī)模達(dá)1.31億千瓦,，實(shí)現(xiàn)清潔能源可控投產(chǎn)裝機(jī)占比93.8%。

其中,，新能源板塊裝機(jī)總量突破1000萬千瓦,。三峽集團(tuán)的陸上風(fēng)電開發(fā)以中東南部和特高壓送出配套項(xiàng)目為重點(diǎn)，截至2019年底,，已投產(chǎn)陸上風(fēng)電項(xiàng)目遍及內(nèi)蒙古,、新疆、云南等22個省區(qū),，陸上風(fēng)電累計裝機(jī)規(guī)模超過520萬千瓦,；已投產(chǎn)海上風(fēng)電項(xiàng)目累計裝機(jī)規(guī)模超過80萬千瓦。

三峽集團(tuán)長期致力于成為“海上風(fēng)電引領(lǐng)者”,，計劃“十三五”期間投產(chǎn)并網(wǎng)海上風(fēng)電裝機(jī)450萬千瓦,。目前,，三峽集團(tuán)累計獲取海上風(fēng)電資源1807萬千瓦,，已形成“投產(chǎn)一批、建設(shè)一批,、核準(zhǔn)一批,、儲備一批”的滾動開發(fā)格局。

此外,，三峽集團(tuán)還開發(fā)大規(guī)模集中式光伏發(fā)電,，同時布局分布式光伏發(fā)電，截至2019年底,，已投產(chǎn)光伏項(xiàng)目遍及甘肅,、青海、河北等17個省區(qū),，光伏項(xiàng)目累計裝機(jī)規(guī)模超過430萬千瓦,。

不難發(fā)現(xiàn)，中廣核,、三峽集團(tuán)的新能源累計裝機(jī)容量正在向五大發(fā)電集團(tuán)逼近,，未來亦將成為風(fēng)光資源強(qiáng)有力的競爭者,。

與此同時，隨著“國家隊(duì)”在光伏領(lǐng)域的加速擴(kuò)張,，過去以風(fēng)電為主,、光伏為輔的新能源發(fā)展格局正在發(fā)生變化。毫無疑問,，風(fēng)光齊頭并進(jìn)將成為“新五大”發(fā)電集團(tuán)未來的新戰(zhàn)略,，各開發(fā)主體之間的競爭也將進(jìn)一步白熱化。