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證券代碼：688088 證券簡(jiǎn)稱：虹軟科技 虹軟科技股份有限公司 投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表 編號(hào)：2020-005 √特定對(duì)象調(diào)研 分析師會(huì)議 媒體采訪 業(yè)績(jī)說明會(huì) 投資者關(guān)系活動(dòng)類別 新聞發(fā)布會(huì) 路演活動(dòng) 現(xiàn)場(chǎng)參觀 一對(duì)一溝通 其他 上海人壽肖迪,、姜捷、田發(fā)祥,、吳宏友 安信證券凌晨,、于福江 參與單位名稱及人員 湘財(cái)基金房天浩 姓名 銀河基金田萌 華泰柏瑞基金曾懿之 國(guó)海富蘭克林基金陳鄭宇 （以上排名不分先后） 時(shí)間 2020 年 5 月 15 日 地點(diǎn) 上海市靜安區(qū)延安中路 841 號(hào)東方海外大廈 18 層公司會(huì)議室 公司接待人員姓名 董事會(huì)秘書 蒿惠美女士 第一部分、公司基本情況介紹 虹軟是一家以研發(fā)和技術(shù)為核心驅(qū)動(dòng)力的計(jì)算機(jī)視覺技術(shù)和算法 供應(yīng)商,。公司所提供的計(jì)算機(jī)視覺技術(shù)解決方案應(yīng)用于智能手機(jī),、智 能駕駛、IoT等智能設(shè)備領(lǐng)域,，目前主要客戶包括三星,、華為、小米,、 OPPO,、vivo 等全球知名手機(jī)廠商以及上汽等國(guó)內(nèi)汽車企業(yè)。公司是一 家輕資產(chǎn)公司,，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來源于自主研發(fā)核心技術(shù)的授權(quán)許可使 用,。2019 年度，公司人均創(chuàng)造收入約 84 萬元,，人均創(chuàng)造凈利潤(rùn)約 31 投資者關(guān)系活動(dòng)主要 萬元,。 內(nèi)容介紹 公司高度重視技術(shù)領(lǐng)先性，每年均投入充足的研發(fā)力量布局下一 代計(jì)算機(jī)視覺技術(shù)研發(fā),。截至 2019 年末,，公司研發(fā)人員 452 人，占員 工總數(shù)的 67.46%,。2019 年度,，公司研發(fā)投入 1.96 億元，占營(yíng)業(yè)收入 的比例為 34.75%,，研發(fā)投入資本化率為 0,。公司研發(fā)投入占營(yíng)收比例 已連續(xù)多年達(dá) 30%以上。 公司通過始終保持技術(shù)領(lǐng)先性來建立壁壘。虹軟及子公司在數(shù)字 影像及計(jì)算機(jī)視覺領(lǐng)域已有 20 多年的基礎(chǔ)技術(shù)積累,，擁有了大量計(jì)算 機(jī)視覺底層算法,，并且所掌握的計(jì)算機(jī)視覺算法技術(shù)具有通用性和延 展性。憑借上述技術(shù)積累以及公司較為先進(jìn)的科研力量,、產(chǎn)品開發(fā)能力,、工程實(shí)施能力，公司所掌握的計(jì)算機(jī)視覺算法技術(shù)能夠很好地與行業(yè)應(yīng)用相結(jié)合,，快速將計(jì)算機(jī)視覺算法技術(shù)落地為成熟的解決方案,。 公司整體財(cái)務(wù)狀況良好。2019 年度,，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約 5.64 億 元,，同比增長(zhǎng) 23.23%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約 2.10 億元,，同比增長(zhǎng)33.52%,。2020年第一季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約1.65億元,，同比增長(zhǎng) 31.00%,；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約 4,929.58萬元，同比增長(zhǎng) 62.04%,。 第二部分,、提問與回答環(huán)節(jié) Q1：目前，公司業(yè)務(wù)布局如何,？ A：公司的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略可以總結(jié)為“1+2+N”,。 “1”是指：公司將繼續(xù)鞏固目前在智能手機(jī)影像行業(yè)上作為全球核心算法供應(yīng)商的領(lǐng)先地位，抓住 5G 逐步商業(yè)化可能帶來的下一輪換機(jī)周期的市場(chǎng)機(jī)會(huì),，并發(fā)力圍繞 3D 視覺傳感器 TOF 相關(guān)的解決方案,。 “2”是指：兩塊新業(yè)務(wù)。 （1）一個(gè)是屏下相關(guān)技術(shù)：由于全面屏手機(jī)的普及,，帶來光學(xué)屏下指紋識(shí)別解決方案,、屏下亮度環(huán)境光傳感器芯片（ALS）解決方案的市場(chǎng)需求。我們除了要滿足智能手機(jī)本身視覺相關(guān)業(yè)務(wù)成長(zhǎng)的需求之外,，還要把屏下一類的相關(guān)光電解決方案做起來,。 （2）另一個(gè)是智能駕駛業(yè)務(wù)：經(jīng)過過去兩年的持續(xù)研發(fā)及與客戶對(duì)接，公司的智能駕駛業(yè)務(wù)也逐步進(jìn)入市場(chǎng),，形成規(guī)模收入,。2020 年第一季度，智能駕駛業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 1,700 多萬元,，已超過 2019 年度智能駕駛業(yè)務(wù)全年的收入,。 “N”是指：除了上述領(lǐng)域外,，公司也一直積極將計(jì)算機(jī)視覺技術(shù)向包括智能家居、智能保險(xiǎn),、智能零售,、互聯(lián)網(wǎng)視頻等領(lǐng)域推廣并已有成功應(yīng)用案例。 Q2：請(qǐng)問疫情對(duì)于公司業(yè)務(wù)的影響如何,？ A：因?yàn)樾鹿谝咔橛绊?，公司海外?xiàng)目的推進(jìn)有一定程度的延遲，希望接下來幾個(gè)月能趕上,。疫情對(duì)整個(gè)消費(fèi)電子產(chǎn)品市場(chǎng)都會(huì)有影響,。公司手機(jī)軟件算法收入分成固定收費(fèi)和計(jì)件收費(fèi)兩部分。固定費(fèi)用模式的收入應(yīng)該比較穩(wěn)定,，但如終端手機(jī)銷量有比較大幅的下滑,，計(jì)件模式收入可能會(huì)有延期。長(zhǎng)遠(yuǎn)來看,，5G 智能手機(jī)的換機(jī)需求是確定的，智能手機(jī)的銷量會(huì)隨著全球疫情的控制而恢復(fù),。 公司將持續(xù)研發(fā)投入,，保持技術(shù)領(lǐng)先，繼續(xù)提升手機(jī)算法業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額,，同時(shí)也會(huì)積極拓展新業(yè)務(wù),，實(shí)現(xiàn)公司持續(xù)快速發(fā)展。 Q3：智能手機(jī)產(chǎn)品的定價(jià)原則是什么,？ A：整體來說,，手機(jī)軟件算法產(chǎn)品的邊際成本較低，因此定價(jià)取決于供需關(guān)系和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì),。具體來說,，公司會(huì)綜合考慮客戶采購的算法技術(shù)數(shù)量、類型,，算法技術(shù)成果的先進(jìn)程度,、客戶智能設(shè)備采用的硬件組件技術(shù)領(lǐng)先程度、客戶智能設(shè)備可能的出貨量,、客戶重要性等因素,，與客戶商定協(xié)議條款。 Q4：智能手機(jī)搭載虹軟算法能夠?qū)崿F(xiàn)什么效果,？ A：通過虹軟提供的計(jì)算機(jī)視覺解決方案,，智能手機(jī)可以在既有硬件能力的基礎(chǔ)上，突破硬件成像能力的限制,，提升成像質(zhì)量,，擴(kuò)展成像效果，并且能夠保持較低功耗的前提下，滿足性能與用戶體驗(yàn)的要求,，豐富了智能設(shè)備的攝像功能,。可以說,，硬件設(shè)備決定了攝像頭性能的下限,，算法和軟件決定了攝像頭能力的上限。 Q5：2020 年,，公司人員招聘計(jì)劃如何,？ A：2019 年，公司新招聘員工主要在三大方向,，一是視覺增強(qiáng)技 術(shù),，二是智能駕駛，三是手機(jī)屏下的光學(xué)指紋識(shí)別及相關(guān)技術(shù)解決方案,。2020 年,，會(huì)視公司具體業(yè)務(wù)需求而定。 公司擴(kuò)大研發(fā)人員規(guī)模,，是為了公司長(zhǎng)期發(fā)展和新業(yè)務(wù)提前布局,。過去兩年，公司在屏下技術(shù)解決方案及智能駕駛業(yè)務(wù)投入了大量的研發(fā)和技術(shù)人員,。作為一家技術(shù)驅(qū)動(dòng)的計(jì)算機(jī)視覺公司,，核心研發(fā)人員的持續(xù)投入是公司的發(fā)展戰(zhàn)略。當(dāng)發(fā)現(xiàn)我們的視覺算法技術(shù)能應(yīng)用到更大的行業(yè),，公司會(huì)毫不猶豫地加大技術(shù)和研發(fā)人員的投資,，積極搶占市場(chǎng)。未來整個(gè)研發(fā)費(fèi)用會(huì)保持上升,，但隨著業(yè)務(wù)發(fā)展,，研發(fā)費(fèi)用率將會(huì)逐漸下降。 Q6：公司為何要加入到屏下指紋這一賽道,？ A：在手機(jī)視覺軟件算法領(lǐng)域,，虹軟已經(jīng)處于絕對(duì)領(lǐng)先的地位，公司與各大平臺(tái)廠商建立了深入合作關(guān)系,，公司的技術(shù)能力,、服務(wù)質(zhì)量受到各大主流手機(jī)廠商的一致認(rèn)可。我們?nèi)匀幌Ｍㄟ^自己的技術(shù)幫助客戶提高性能或者減低成本,。 我們看到,，智能手機(jī)對(duì)全屏或者高屏占比的需求會(huì)越來越高，長(zhǎng)遠(yuǎn)來說肯定是一個(gè)標(biāo)配,很多屏上傳感器都有轉(zhuǎn)到屏下的剛需,。我們認(rèn)為屏下技術(shù)相關(guān)的產(chǎn)品是 300-500 億規(guī)模的市場(chǎng),。 公司在兩年前制訂了一個(gè)目標(biāo),，虹軟利用自身的軟件和光學(xué)的積累，力爭(zhēng)成為領(lǐng)先的智能手機(jī)全屏應(yīng)用相關(guān)新技術(shù)供應(yīng)商以及技術(shù)整合者,。目前,，公司會(huì)先從屏下指紋和屏下傳感器芯片 ALS 切入，其他技術(shù)也在積極研發(fā)中,。 Q7：公司在屏下指紋項(xiàng)目的落地產(chǎn)品是什么,？ A：光學(xué)屏下指紋解決方案的落地產(chǎn)品是軟硬一體化產(chǎn)品，體現(xiàn)為搭載了公司軟件算法的屏下指紋模組,。 Q8：公司智能駕駛業(yè)務(wù)的進(jìn)展如何,？給前裝、后裝客戶分別提供的產(chǎn)品形態(tài)是怎樣的,？ A：公司從兩年前著手開發(fā)適用于汽車使用的人臉檢測(cè),、人臉識(shí)別、情緒識(shí)別,、疲勞檢測(cè)等產(chǎn)品,，并據(jù)此向車廠及其 Tier 1（一級(jí)供應(yīng)商）推廣。到 2019 年底,，公司已經(jīng)完成了以具有全棧功能的 DMS 和ADAS 為核心,，支持車規(guī) TI、高通,、NXP、華為等芯片系統(tǒng)平臺(tái),，并擴(kuò)展到其他智能座艙功能的一體化算法解決方案,。憑借優(yōu)良全面的產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，公司解決方案從 2019 年起逐步得到國(guó)內(nèi)主流車廠及其核心供應(yīng)商的認(rèn)可,，在過去半年的多個(gè)車廠招標(biāo)中,，擊敗國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。現(xiàn)已有多款使用公司車載產(chǎn)品的車型開始投入巿場(chǎng)銷售,，同時(shí)還有超過十款以上的車型正在與客戶定點(diǎn)開發(fā)中,。 除提供前裝客戶全棧 DMS 和 ADAS 軟件解決方案外，公司也提供客 戶帶有攝像頭的軟硬件一體化視覺解決方案,，以及應(yīng)部分客戶為運(yùn)營(yíng) 服務(wù)的特殊需求而進(jìn)行部分視覺功能定制的產(chǎn)品,。 Q9：2019 年度，公司智能駕駛業(yè)務(wù)毛利率下滑的原因是什么,？ A：智能駕駛及其他 IoT 智能設(shè)備視覺解決方案毛利率在 2019 年 出現(xiàn)了下滑,，主要是因?yàn)橹悄荞{駛業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)發(fā)生變化所致。2018 年度,，智能駕駛業(yè)務(wù)收入很小,，并且以銷售軟件產(chǎn)品為主,；2019 年 度，智能駕駛業(yè)務(wù)在銷售軟件產(chǎn)品的基礎(chǔ)上,，還銷售軟硬一體解決方 案,。 Q10：虹軟視覺開放平臺(tái)設(shè)立的初衷是什么？目前用戶有多少,？ 公司自 2018 年開始推出虹軟視覺開放平臺(tái),，分享公司部分核心技 術(shù)成果，將人臉識(shí)別,、人證核檢,、活體檢測(cè)、人臉屬性等核心技術(shù)免 費(fèi)提供給有需求的企業(yè),、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)和個(gè)人開發(fā)者使用,，助力廣大中小 企業(yè)打破技術(shù)壁壘的同時(shí)，不斷拓展公司 AI 視覺技術(shù)的應(yīng)用領(lǐng)域,，并 使之在各個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景中加速普及,。 截至 2019 年 12 月 31 日，虹軟視覺開放平臺(tái)用戶已累計(jì)超過 11 萬,；2020 年第一季度,，虹軟視覺開放平臺(tái)新增用戶 2.5 萬個(gè)以上。 接待過程中,，公司與投資者進(jìn)行了充分的交流與溝通,，并嚴(yán)格按 照公司《媒體采訪和投資者調(diào)研接待辦法》等規(guī)定，保證信息披露的 真實(shí),、準(zhǔn)確,、完整、及時(shí),、公平,。沒有出現(xiàn)未公開重大信息泄露等情 況，同時(shí)要求簽署調(diào)研《承諾書》,。 附件清單（如有） 無 日期 2020 年 5 月 15 日 |
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