解析兩種倉位管理

固定手?jǐn)?shù)入場

固定單筆虧損金額

固定手?jǐn)?shù)入場：最終結(jié)果是虧損

固定單筆虧損金額：神奇的結(jié)果,，手?jǐn)?shù)是虧損的,，固定單筆虧損金額，但是最終卻是盈利的

交易是一個(gè)概率游戲,，既然是概率游戲,，就意味著有盈利、有虧損的時(shí)候,！

市場永遠(yuǎn)在變化之中,，沒有任何交易者能夠做到不虧損，更沒有任何交易者可以一直看對(duì),，再完美的交易策略都不能做到100%穩(wěn)贏,，就算是股神巴菲特，彼得林奇都不例外,。

接下來看一組數(shù)據(jù),，以10萬本金為例，下跌10%后變成了9萬,，而9萬上漲10%只有9.9萬,，要想回本，就需要上漲11.11%,。當(dāng)虧損20%時(shí),，就需上漲25%，才能回本,；當(dāng)虧損30%時(shí),，就需上漲42.86%，才能回本,；當(dāng)虧損40%時(shí),，就需上漲66.67%，才能回本,；當(dāng)虧損50%時(shí),，就需上漲100%，才能回本,；當(dāng)虧損80%時(shí),，就需上漲400%，才能回本,；當(dāng)虧損90%時(shí),，就需上漲900%，才能回本,?？梢钥吹疆?dāng)浮虧的幅度越來越大，其回本的難度也就越來越大,，超過50%時(shí),，如果不補(bǔ)倉，回本幾乎不太可能了,，就剩絕望爆倉出局,。

不論是誰，只要在一個(gè)交易品種上重倉甚至滿倉,，那你就會(huì)非?？释星殡S著個(gè)人意愿而走，如果市場并沒有走出預(yù)期行情,，那么心中必定波瀾起伏,，造成較大的心理波動(dòng)。一旦心理大幅波動(dòng),，就容易失去理智,，做出錯(cuò)誤的情緒化決策,。比如，原本你看好的行情,，因?yàn)槟阋婚_始倉位過重,，當(dāng)價(jià)格不漲反跌時(shí)，害怕浮虧繼續(xù)擴(kuò)大,，而選擇割肉離場,，錯(cuò)失后面的大漲。當(dāng)你輕倉等待下跌后再買時(shí),，價(jià)格卻大幅上漲,，你心理受到強(qiáng)烈刺激，內(nèi)心開始不安和躁動(dòng),，一咬牙決定高位追漲,，還可能是重倉，結(jié)果買完價(jià)格就大幅回調(diào),，直接被套,，這就是投資心理的失衡。其實(shí)高手和普通投資者在預(yù)測能力上,，其實(shí)相差并沒有大家想的那么大,。普通人在市場中總是虧錢，除了技術(shù)和知識(shí),，主要還是沒有很好的進(jìn)行倉位管理,，導(dǎo)致心情隨著行情起起伏伏。這個(gè)心理變化是適用于所有人的,，所以與其總是祈求市場按著自己的想法走,，還不如做好兩手準(zhǔn)備，無論市場怎么走,，我們都有對(duì)策,。

倉位管理的核心：進(jìn)可攻，退可守,！永不重倉滿倉操作,，讓手上隨時(shí)擁有現(xiàn)金流，可以讓你進(jìn)可攻退可守,，立于不敗之地,，就算買入被套，也不會(huì)頭腦發(fā)熱,。

倉位管理決定你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,，如果擁有良好的倉位管理，就能夠較好的平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益,。

交易中,，在資金有限的情況下,，倉位越高，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度越高,，并且抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力就越弱,。

相反,，倉位越低,，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力就越高。

因?yàn)閭}位過小,，無法充分發(fā)揮出優(yōu)秀交易策略的盈利能力,。倉位過大，再優(yōu)秀的交易策略也會(huì)爆倉,。

如何做好倉位管理,？

這里介紹兩種倉位管理方式：固定手?jǐn)?shù)開倉和固定虧損金額開倉，如兩者的止損點(diǎn)數(shù)和盈利點(diǎn)數(shù)都是相同的,，盈虧比是2:1的情況下,，最終的結(jié)果，固定手?jǐn)?shù)開倉最后的結(jié)果是虧損,；而固定單筆虧損金額開倉最后的結(jié)果是盈利,；

假設(shè)你的賬戶總金額是10000美金，使用10000*2%=200美金,，作為您的固定虧損金額,。

按照每筆2%的固定虧損額來判定，那么,，需要我們連續(xù)虧損50筆交易,，才能導(dǎo)致把賬戶的資金全部虧損完，即使你任何技術(shù)都不會(huì),，隨便找個(gè)位置做多做空,，也不可能導(dǎo)致50筆連續(xù)虧損。

所以,，我們推薦各位交易者,，使用固定虧損金額來做好倉位管理的工作，并且使用固定虧損金額來計(jì)算出每次入場手?jǐn)?shù)大小,。計(jì)算公式如：賬戶總金額的2%除以止損點(diǎn)數(shù)（例如我們歐美止損40點(diǎn),，我們就應(yīng)該下0.5手，如果止損10個(gè)點(diǎn),，我們就可以下2手,，如果止損20個(gè)點(diǎn)，我們就下1手,，在市場波動(dòng)率顯著提高下要降低手?jǐn)?shù),，在低波動(dòng)率的市場下提高手?jǐn)?shù),，以此類推）。并且我們希望您可以做到盈虧比至少2:1以上,。

如果說,，一個(gè)收益為正的進(jìn)出場策略決定了交易者能否活在這個(gè)市場上，那么倉位的管理決定了這個(gè)交易者能活多久,。

相同的進(jìn)出場策略下保持相同的倉位,；高波動(dòng)率行情下止損點(diǎn)數(shù)大，低波動(dòng)率行情下止損點(diǎn)數(shù)小,。固定相同的止損金額讓兩者前后的止損一致,；避免了因?yàn)椴煌?guī)格的品種導(dǎo)致倉位不一致。

倉位管理最重要的意義就是它提供了一套風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的博弈思想和工具,。

倉位管理是一套風(fēng)險(xiǎn)控制的手段,，同時(shí)也是一門藝術(shù)。投資的對(duì)錯(cuò)其實(shí)并不重要,，關(guān)鍵是做對(duì)了你能賺多少,，做錯(cuò)了你會(huì)虧多少。

總結(jié)在市場行情中,，錢是賺不完的,，但一定虧得完。合理的倉位配置,，不能保證讓你賺得更多,，但一定可以讓你虧得更少，心態(tài)更加平和,，最后實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定復(fù)利的效果,。沒有高深復(fù)雜的理論知識(shí)，只給你我自己經(jīng)歷過的血淚教訓(xùn)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),，希望對(duì)喜歡投資的朋友有幫助,，站在我的肩膀上，讓你走得更遠(yuǎn),！

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