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五一節(jié)后第一個(gè)交易日(5月6日),，A股低開高走,，光刻膠、半導(dǎo)體等概念多點(diǎn)開花,，申萬電子指數(shù)大漲3.39%,，再次領(lǐng)跑A股。值得一提的是,，申萬電子指數(shù)近2個(gè)交易日漲了8.66%。 對于近期的行情,，有公募分析稱是國內(nèi)疫情控制得當(dāng)以及優(yōu)質(zhì)公司業(yè)績向好等因素共同推動的結(jié)果,。展望后市，科技以及消費(fèi)等內(nèi)需板塊依舊受到公募青睞,。 國內(nèi)經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)率先修復(fù) A股連續(xù)兩日上漲，市場賺錢效應(yīng)轉(zhuǎn)暖,。 對此,，金鷹基金分析稱,，雖然海外疫情的控制和蔓延的不確定性仍然較大，但是國內(nèi)疫情控制得當(dāng)以及優(yōu)質(zhì)公司業(yè)績向好依然推動A股市場上漲,。 此外,，金鷹基金補(bǔ)充道,，國內(nèi)疫情目前已經(jīng)進(jìn)入到尾聲，復(fù)工復(fù)產(chǎn)已恢復(fù)至疫情前水平,，消費(fèi)和社交活動預(yù)計(jì)會有所復(fù)蘇，而地方政府專項(xiàng)債擴(kuò)容以及新舊基建、新能源汽車補(bǔ)貼等穩(wěn)增長政策會持續(xù)釋放,。預(yù)計(jì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)會比海外市場更早得到修復(fù),。 從政策面上來看，諾安基金認(rèn)為,，未來國內(nèi)內(nèi)需修復(fù),，但外需承壓，經(jīng)濟(jì)修復(fù)力度有所放緩,，與去年相比下行壓力依然較大，但是隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)經(jīng)濟(jì)最悲觀階段已經(jīng)過去,。 未來可以看到在國家穩(wěn)增長的逆周期政策不斷強(qiáng)化，如基建提速、赤字率提升和專項(xiàng)債擴(kuò)容和家電下鄉(xiāng),、消費(fèi)券等消費(fèi)刺激政策等支持經(jīng)濟(jì)增長的政策陸續(xù)出臺,，經(jīng)濟(jì)增速有望回升,，風(fēng)險(xiǎn)偏好或?qū)⒗^續(xù)改善,。 不過,，諾德基金指出,，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)正在復(fù)蘇的路上,。對于二季度的國內(nèi)市場而言,，相對不確定性變量來自海外經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇程度,，因?yàn)樵诮?jīng)濟(jì)全球化下,，終端需求的恢復(fù)遠(yuǎn)比供應(yīng)鏈的恢復(fù)來得重要。 內(nèi)需板塊配置占優(yōu) 近期電子板塊上漲勢頭強(qiáng)勁,，是王者歸來還是曇花一現(xiàn)？ 匯豐晉信基金表示,，TMT板塊龍頭公司的一季報(bào)表現(xiàn)好于預(yù)期,，且全球主要經(jīng)濟(jì)體陸續(xù)公布復(fù)工時(shí)間,。而且美股及全球各主要市場在過去一段時(shí)間均大幅反彈,，也帶動了投資者情緒和偏好的修復(fù),。 除了鋒芒畢露的電子板塊，其實(shí)消費(fèi)板塊也一直默默發(fā)力,，今日(5月6日)貴州茅臺股價(jià)創(chuàng)下歷史新高，收盤報(bào)1300元/股,。 匯豐晉信基金同樣對消費(fèi)板塊作了解讀,，其表示近期二級市場消費(fèi)板塊回暖，一方面是因?yàn)閲鴥?nèi)復(fù)工,、生活逐漸恢復(fù)正常,，消費(fèi)預(yù)計(jì)逐漸恢復(fù)正常，相對外需更加可靠,，消費(fèi)中必選品的防御性更加好,，因此一季度基本沒有損失。另外,，可選消費(fèi)一季度受損,，會在一季報(bào)或者預(yù)告出爐時(shí)利空出盡，長期競爭優(yōu)勢龍頭,，會得到估值修復(fù)的契機(jī),。 此外，博時(shí)基金表示,，我國市場流動性合理充裕,，資產(chǎn)配置蓄勢待發(fā)。放眼未來,，疫情終將過去,。 從資產(chǎn)配置的角度看,，二季度A股交易面總體呈現(xiàn)中性，市場估值穩(wěn)定,，內(nèi)部估值結(jié)構(gòu)有很強(qiáng)的延續(xù)性,，以內(nèi)需邏輯下的成長板塊為主，電子,、傳媒,、農(nóng)林牧漁、計(jì)算機(jī),、銀行,、房地產(chǎn)、醫(yī)藥等內(nèi)需導(dǎo)向性行業(yè)盈利預(yù)期仍持續(xù)上行,。 （文章來源：第一財(cái)經(jīng)） (原標(biāo)題：電子板塊連續(xù)大漲,，茅臺股價(jià)再創(chuàng)新高！公募怎么看節(jié)后行情,？) |
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