人民幣將迎電子版,！

支付寶,、微信支付要退休了？

“1000年前,，世界上首張紙幣‘交子’誕生在中國,。1000年后，從交子到數(shù)字貨幣,，中國將再次引領(lǐng)貨幣金融領(lǐng)域創(chuàng)新變革,。”

一

央行數(shù)字貨幣的成長史

如今移動支付高度發(fā)達，人們已經(jīng)習慣只帶手機不帶現(xiàn)金出門,。

4月17日,，從中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所獲悉，當前網(wǎng)傳數(shù)字人民幣體系DC/EP（以下簡稱：央行數(shù)字貨幣）信息為技術(shù)研發(fā)過程中的測試內(nèi)容,，但并不意味著數(shù)字人民幣正式落地發(fā)行,。當前階段將先行在深圳、蘇州,、雄安,、成都及未來的冬奧場景進行內(nèi)部封閉試點測試。

其實,，我國央行從2014年即組建數(shù)字貨幣研究團隊,；2016年1月即宣布“爭取早日推出央行主導的數(shù)字貨幣”；2019年7月開始,，有相關(guān)人士相繼發(fā)聲表示,，國務院已批準央行數(shù)字貨幣的研發(fā),，目前正組織市場機構(gòu)參與系統(tǒng)開發(fā)和測試工作,，央行數(shù)字貨幣可以說是呼之欲出了；現(xiàn)在,，數(shù)字貨幣正式開始測試,，我國可能成為全世界率先推出央行數(shù)字貨幣的國家。

在這里要強調(diào)的是,，央行數(shù)字貨幣主要改變的是貨幣形態(tài),、發(fā)放方式和支付結(jié)算方式，在貨幣本身并沒有顛覆性變革,，變革最大的是貨幣的支付結(jié)算方式,。

正因如此，央行將其正式命名為“DCEP”,，其中,，“DC”是“DigitalCurrency”，即“數(shù)字貨幣”的英文縮寫,；“EP”則是 “Electronic Payment”,，即“電子支付”的英文縮寫，就是表明央行推出的數(shù)字貨幣更多的是貨幣的數(shù)字化和電子支付,。

2

中國央行數(shù)字貨幣的個人魅力

醞釀開發(fā)達6年之久的中國央行數(shù)字貨幣,，究竟有何優(yōu)勢特點呢？

1） 是 M0替代

央行數(shù)字貨幣，它屬于M0貨幣,，在概念上和支付寶或者微信是不一樣的,，支付寶或者微信屬于M1貨幣，而像余額寶之類的則屬于M2貨幣,。

在這里將M0,、M1、M2做一個簡單易懂的介紹,。

M0=流通中的現(xiàn)金（紙幣）

M1=流通中的現(xiàn)金+活期存款（支付寶,、微信零錢等）

M2=流通中的現(xiàn)金+活期存款+定期存款+證券保證金（余額寶等）

簡單說就是央行數(shù)字貨幣是一級貨幣，等同于現(xiàn)金,，背后是國家信用,。有國家背書，央行數(shù)字貨幣幣值會更加穩(wěn)定,。

因為與紙幣相同,，所以央行數(shù)字貨幣不計付利息。

2）發(fā)行成本低,、交易更便捷

正常在網(wǎng)絡信號不佳的情況下,，微信、支付寶等支付功能常常會處于癱瘓狀態(tài),，而央行數(shù)字貨幣的雙離線技術(shù)可保證在極端情況下,，像用紙幣一樣去使用央行數(shù)字貨幣，不受網(wǎng)絡的限制,。

例如,，在沒有網(wǎng)絡的情況下，只要兩個裝有數(shù)字貨幣錢包的手機碰一碰,，就能實現(xiàn)轉(zhuǎn)賬或支付功能,。

從使用場景上看，它可用于小額,、零售,、高頻的業(yè)務場景，同時,，使用時應遵守現(xiàn)行的所有關(guān)于現(xiàn)鈔管理和反洗錢,、反恐融資等規(guī)定。

3）可追溯性

數(shù)字貨幣體系下,，每一分錢都自帶從發(fā)行之時起的詳細交易信息,，包括交易時間和交易對手方等,。無論如何混同，都可以順藤摸瓜,、追根溯源,。因此可以預見，隨著數(shù)字貨幣普及率的升高,，我國洗錢犯罪的發(fā)案率將會逐步下降,。

三

中國央行數(shù)字貨幣與支付寶和微信支付的區(qū)別？

從消費者的直觀感受來看,，使用央行數(shù)字貨幣支付和使用支付寶,、微信支付，從體驗上來說可能差異不大,。但是,，使用央行數(shù)字貨幣支付，實際上跟使用現(xiàn)金一樣,；而支付寶,、微信支付使用的仍是個人銀行卡里的余額等。

同時,，央行數(shù)字貨幣還可以滿足人們一些正常的匿名支付需求,，而支付寶、微信支付必須實名支付,。

更為重要的是,，兩者的信用基礎(chǔ)不同，效力不同,。央行數(shù)字貨幣是法定貨幣,，具有國家信用,，而微信支付和支付寶只是一種支付方式,，基于商業(yè)銀行存款貨幣結(jié)算，其背后是銀行商業(yè)信用,。

也就是說,，如果機構(gòu)或個人不接受支付寶或微信付款，在法律上沒有任何問題,；但如果拒絕用戶使用數(shù)字貨幣付款則是違法的,。

值得注意的是，時任央行支付結(jié)算司副司長的穆長春曾表示,，以后投放的央行數(shù)字貨幣在一些功能實現(xiàn)上會和電子支付有很大區(qū)別,。

四

數(shù)字貨幣會引發(fā)通貨膨脹嗎？會完全代替現(xiàn)金嗎,？

央行數(shù)字貨幣即使真正推出,，在相當長的時間內(nèi)，數(shù)字貨幣也不可能完全取代現(xiàn)金，二者將會長期共存,。數(shù)字貨幣可以作為百姓日常消費時支付手段的一種補充,，中國邁向“無現(xiàn)金社會”更是一個長期的過程，不可能一蹴而就,。

值得注意的是,，數(shù)字貨幣發(fā)行時，實行雙層運營模式,。

雙層運營模式：

第一層：

人民銀行先把數(shù)字貨幣兌換給銀行或者是其他運營機構(gòu),。

第二層：

再由這些機構(gòu)兌換給公眾。

這么做的目的是,，確保央行數(shù)字貨幣不超發(fā),，不會引發(fā)通貨膨脹。

目前,，央行數(shù)字貨幣仍處在內(nèi)部封閉試點測試階段,。未來，隨著央行數(shù)字貨幣正式落地,，人們的支付選擇將更加豐富,，也更加方便、快捷,，可以進一步降低交易成本,，提高金融運行效率。

撰文：佟思佳

策劃：韓撲

編輯：佟思佳