首先真心感謝昨天掃碼進(jìn)店的朋友,,老梁投桃報(bào)李,,反手就是一個(gè)漲停的上海家化。 ------- 只要一直關(guān)注A股的,,基本都知道,,對(duì),是他,,是他,,是他,無數(shù)價(jià)投心頭好:中國平安,。 在分析中國平安的具體情況之前,,我先做個(gè)重要提示,雖然無數(shù)所謂的價(jià)投把招商銀行和中國平安,,做起價(jià)投的標(biāo)桿,,大旗,但是我依然建議:普通投資者不要做銀行和保險(xiǎn)兩大板塊的投資,,因?yàn)閷I(yè)門檻真的太高,,比如:新業(yè)務(wù)價(jià)值,,死益差,,一級(jí)核心資本充足率,撥備率等了解一下,。 我在我的課程里面有介紹保險(xiǎn)的基本研究方法,,初略的講,保險(xiǎn)跟銀行有點(diǎn)像,,就是看兩端,,一端看新增保單情況,簡(jiǎn)單說就是有沒有更多的老鄉(xiāng)來投保,老鄉(xiāng)來了以后最好別買那種萬能險(xiǎn),,最好多買保障類的,,年金類的,表現(xiàn)為新增業(yè)務(wù)價(jià)值,; 一端看投資收益情況,,拿了客戶這么多錢,能不能賺錢,,最好能不能穩(wěn)定賺錢,,所以可以發(fā)現(xiàn)一個(gè)顯著特點(diǎn),一般價(jià)值白馬大年,,一般也是保險(xiǎn)投資收益大年,,但是有個(gè)例外,他就是平安,,平安的投資能力爐火純青,,投資收益已經(jīng)比較平滑。 (這里有個(gè)知識(shí)點(diǎn),,一般券商漲完,,中國人壽這些保險(xiǎn)股都會(huì)漲一波,原因就是既然預(yù)期未來資本市場(chǎng)走牛,,除了券商確定受益,,保險(xiǎn)也是確定受益方向。) 通過這個(gè)簡(jiǎn)單的分析框架,,大家也都看明白了,,保險(xiǎn)跟銀行是一模一樣的,核心的競(jìng)爭(zhēng)方向都是在客戶端,,因?yàn)橥顿Y受益各大保險(xiǎn),,各大銀行基本差別不大的,誰能讓更多的人來自己這里投保(存錢),,就是王者,。 這時(shí)候可以來看平安的一季報(bào)了,一季度凈利潤下降42%,,營運(yùn)利潤增長5.3%,,看起來凈利潤下降很嚇人,實(shí)際上無所謂,,真正要命的是新業(yè)務(wù)價(jià)值下降24%和一季度保費(fèi)情況,,不論是新增還是續(xù)費(fèi),出現(xiàn)了比較多的下滑,。 我有個(gè)保險(xiǎn)朋友,,對(duì),,就是原來跟大家說過的,友邦的那個(gè),,我在他那里買了人生第一個(gè)保險(xiǎn)的,,最近一直在跟我探討一個(gè)問題:疫情之下,人們應(yīng)該要增加保險(xiǎn)開支,,為啥最近保險(xiǎn)不好賣那,?事實(shí)上不光是安邦的不好賣,平安的也不好賣,。 這就回到了研究保險(xiǎn)的一個(gè)經(jīng)典之問:買保險(xiǎn)到底是可選消費(fèi),,還是必選消費(fèi),到底能不能跟毛哥一樣,,什么收入下降,,你毛哥一樣可以創(chuàng)新高,目前看,,保險(xiǎn)消費(fèi)還不那么剛,,還是屬于可選消費(fèi)。 不過平心而論,,保險(xiǎn)在中國依然處于成長期,,這個(gè)有點(diǎn)類似于機(jī)場(chǎng),全國沒有商業(yè)保險(xiǎn)的人和沒有坐過飛機(jī)的人一樣多,,長期看,,保險(xiǎn)依然是個(gè)好生意,但是由于保險(xiǎn)研究的高門檻,,普通人做好龍頭中國平安就夠了,。 多說一句題外話:中國大陸這些保險(xiǎn)公司是既不適合買保險(xiǎn)也不適合去上班,安心當(dāng)股東就行,,買保險(xiǎn),,我自己反正就買了個(gè)友邦。(不用謝,,友邦老師,,打廣告費(fèi)吧) ------- 今天市場(chǎng)雖然很弱,但是你們的老梁,,他,,很很很爽,分個(gè)來說說: 先說上海家化,,送大家一個(gè)漲停,,今天早上老梁小小的讓才華釋放了一下,,做了一筆短線,,我是昨天寫完文章才發(fā)現(xiàn),,原來是換人了,但是昨天有一點(diǎn),,沒有在文章中寫出來,,昨天的那個(gè)漲停,不像是游資買的,,像是機(jī)構(gòu)的手法,,所以我認(rèn)為股價(jià)不簡(jiǎn)單是因?yàn)閾Q人才大漲的,跟他本身基本面的積極變化同樣有關(guān)系,。 再來說公牛集團(tuán),,這個(gè)股咱們2月份做過一次,但是我從來沒有忘記他,,不論是誰問,,我從來沒說過公牛不好,唯一說的就是貴,,事實(shí)上最近我做了大量的研究工作,,有些小心得跟大家分享分享,公牛說到底就是四大核心業(yè)務(wù): 1.轉(zhuǎn)換器,,市場(chǎng)占比67%,,想再提升份額,很難,,是現(xiàn)金牛業(yè)務(wù),; 2.開關(guān),市場(chǎng)占比15%左右,,也是增長最快的一個(gè)業(yè)務(wù),,但是這個(gè)相關(guān)性最高的是地產(chǎn)竣工情況,跟老板電器的邏輯有點(diǎn)類似,; 3.led燈業(yè)務(wù),,這個(gè)屬于新增業(yè)務(wù),絕對(duì)的存量博弈,,他要搶的是歐普,,雷士等的生意,看看歐普的股價(jià)就知道,,搶存量蛋糕真的難,; 4.其他一些周邊數(shù)碼配件,比如音箱等等,,正在培育期,。 說個(gè)真心話,公牛的幾大業(yè)務(wù)哪個(gè)想增長都不容易,,作為投資而言,,很容易失去信心,,但是如果你走出去,去街邊,,去沃爾瑪看看,,又很容易對(duì)公牛充滿了信心,為啥:公牛的渠道力量太強(qiáng)了,,不夸張的說甚至略勝海天一籌,。 看下面這張圖,在你家旁邊這種賣這種亂七八糟的各種裝修的,,日用的小五金店多不多,,我敢說從新疆到海南,這種門店咱們是躲不開要跟他打交道的,,為啥,,這些東西網(wǎng)購是壓根解決不了的,可能還不夠快遞費(fèi),。 我覺得渠道力可能是公牛最大的護(hù)城河,,在渠道不斷加持之下,各種東西都能給搞出去,,所以公牛我一直有底倉,,準(zhǔn)備多拿著看看,最起碼需要等到市場(chǎng)意識(shí)到這個(gè)邏輯,。 還有就是上海機(jī)場(chǎng)和白云機(jī)場(chǎng),,從低點(diǎn)已經(jīng)起來了15% 的,很多朋友會(huì)有疑問,,為啥今天中國國旅會(huì)比兩個(gè)機(jī)場(chǎng)弱一些,,我覺得原因可能是大家看了國旅的一季報(bào),突然發(fā)現(xiàn):最好的生意竟然是收房租,。不管國旅賺不賺錢,,該交的房租,那是一個(gè)大子都不能少,。 其他的招商積余,,新大正,就不說了吧,,賺錢賺的不好意思,,很多朋友還會(huì)問,為啥最近科技這么弱,?比如千方科技,,剛剛變成睿遠(yuǎn)基金的十大重倉股,怎么弱雞如此,,沒其他原因就倆字: 沒錢,! -------- 首先,,感謝各位朋友們的捧場(chǎng)!,! 昨天很多朋友掃二維碼進(jìn)店后,,找了一些心儀的產(chǎn)品,,比如生姜洗發(fā)水和洗手液,,紛紛下單試試產(chǎn)品。其實(shí)巨子生物之前舍不得幾千萬砸在請(qǐng)明星代言和華麗包裝上,,側(cè)重點(diǎn)一直在自己的研發(fā)中心上,。 今年開始,巨子生物全面推廣自己可麗金品牌的知名度,,微信朋友圈,,公眾號(hào)結(jié)尾廣告等,同時(shí)6月由海清,,任重主演的女性創(chuàng)業(yè)電視劇《甜蜜》即將全網(wǎng)播放,,巨子生物的王牌產(chǎn)品可麗金噴霧會(huì)與該劇推出粉色聯(lián)名款,敬請(qǐng)期待,。 另外第88個(gè)進(jìn)店的朋友也已經(jīng)誕生,,他就是胡煜,看到后,,請(qǐng)跟助理聯(lián)系,,微信:laoliangsz |
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