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一篇文章的價(jià)值,，也許只有認(rèn)真思考過它的人才懂,。我昨天發(fā)表了一篇文章：《5G、特高壓,、新基 建,，它們到底是什么關(guān)系？》 很多人把這篇文章當(dāng)成股評來看,，我非常傷心,。我調(diào)研和整理的很多心血，居然在有些人那里變成了幾個(gè)股票代碼,，而且,，還不一定能用對。 其實(shí),，我是在梳理電與5G,，以及新基建之間的邏輯，是在思考未來半年乃至一兩年的投資思路,。 對于散戶,，也許他只想知道明天，后天怎么樣他都不管,。而我寫的東西,，無論哪一篇，都立足于兩點(diǎn)： 1,、抓住未來的主線,。 2、梳理內(nèi)部邏輯關(guān)系和產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系,。 識貨的人應(yīng)該這樣看,，如果你真的這樣看，你會發(fā)現(xiàn)我的研究非常扎實(shí)和用功,，對你也會很有用,。 這涉及到：到底什么樣的研究和文章才有價(jià)值，到底什么才是“干貨”,？ 我記得我曾經(jīng)寫過一篇文章,，這篇文章我也收錄在《香象渡河》這本書第二部分的第一篇，文章題目是： 《什么是“干貨”,？》 我這里引用一段,，希望大家再認(rèn)真讀讀： 對于新股民，給他一個(gè)漲停板才是干貨； 如果炒股經(jīng)驗(yàn)再久一些,，給他個(gè)內(nèi)幕重組股才是干貨,； 如果他已經(jīng)開始在學(xué)了，給他講一點(diǎn)K線和艾略特波浪理論才是干貨,； ...... 這讓我想起了劉備與諸葛亮,。當(dāng)年劉備被曹操追殺，毫無立足之地,，幾乎到了山窮水盡的程度，此時(shí)劉備急需“干貨”,！試想,，如果你是諸葛亮，你給劉備提供什么干貨,？如果你是劉備,，你又需要的是什么干貨？ 讓我們聚焦到現(xiàn)場,，劉備第一次見諸葛亮,，諸葛亮沒有告訴劉備，如果曹軍攻來,，誰去打夏侯惇,、誰去運(yùn)糧草、誰負(fù)責(zé)殿后,，劉備也沒有問諸葛亮,，曹操若來會先攻哪里、我是派關(guān)羽呢還是派張飛,。他們討論的是隆中對,。討論的是戰(zhàn)略和格局。 我多么羨慕諸葛亮,，能遇到這樣一個(gè)懂得干貨的人?，F(xiàn)在，我每天收到無數(shù)的短信,、微信,、微博 留言，大多數(shù)都是問： 明天哪個(gè)股漲,？ 這個(gè)股怎么樣,？ 當(dāng)我跟對方講一些選股思路和思維的時(shí)候，對方突然會來句： 給點(diǎn)干貨嘛,！ 每當(dāng)?shù)竭@個(gè)時(shí)候,，我的內(nèi)心就拔涼拔涼的。這是怎么了？怎么浮躁到這個(gè)程度,！ 每次我寫完文章,，我都會反復(fù)的嘮叨，希望大家不要把我的文章當(dāng)成股評,，我寫的絕大多數(shù)文章其實(shí)都是在闡述一種重要的投資思路和產(chǎn)業(yè)邏輯,。 昨天我的文章發(fā)表完之后，跟帖收到很多朋友的留言,，有很多專業(yè)人士,。其中很多人跟我討論的內(nèi)容非常專業(yè)，我非常感動,。因?yàn)槲揖拖矚g討論細(xì)節(jié)和專業(yè),，這有利于把問題搞清楚。 爭論的焦點(diǎn)就是：電怎么跟5G有關(guān),？全國工業(yè)用電量那么大,，5G那點(diǎn)電算什么？ 跟我爭論比較多的,，或者說能夠跟我展開在這個(gè)領(lǐng)域爭論的,，都是業(yè)內(nèi)的人士，比如曾經(jīng)在電力系統(tǒng)工作的,。 其實(shí),，為了這個(gè)問題，我跟很多業(yè)內(nèi)人士反復(fù)咨詢過,，主要包括： 1,、電力系統(tǒng)，比如電網(wǎng),，供電系統(tǒng) 2,、運(yùn)營商，比如中國移動 ,，中國電信 3,、5G廠家，比如華為,，中興 非常有意思的是,，電力系統(tǒng)內(nèi)部的人，對5G和電的關(guān)系大多比較冷淡,，其基本態(tài)度是：就你5G那點(diǎn)電,，算什么？ 而運(yùn)營商對5G與電的關(guān)系,，特別敏感,，他們非常在乎電,，提起電就嗷嗷叫，這個(gè)成本老貴了,！ 5G廠家的人呢,，也基本比較認(rèn)可5G與電的關(guān)系，5G的基站確實(shí)是電老虎,。 我的調(diào)研幾乎涵蓋以上三個(gè)行業(yè)的全部,，我的視角比他們?nèi)魏我粋€(gè)單一視角都寬。 我可以明確的告訴大家,，5G與電的關(guān)系非常密切,，5G的基站耗電量相當(dāng)于4G的多少倍呢？ 我查到的一個(gè)數(shù)據(jù),，5G單基站用電量比4G多68%,。有人可能會說，這沒有高多少呀,？關(guān)鍵是,，5G的基站數(shù)量也同時(shí)比4G多3-6倍,，因?yàn)?G頻譜比4G高,，必須建更多更密集的基站,。 5G基站能耗上升,，部分原因是引入了Massive MIMO技術(shù)，4G基站主要采用4T4R MIMO技術(shù),，而5G基站將采用64T64R MIMO,，這將增加基站總功耗。為此,，有些運(yùn)營商不得不在新技術(shù)與能耗之間做權(quán)衡,，甚至降階引入Massive MIMO技術(shù)，比如,，韓國運(yùn)營商采用了32T32R MIMO來部署5G,。 有業(yè)內(nèi)人士表示，5G建設(shè)最大的攔路虎是電費(fèi),，經(jīng)過初步測算,，5G基站的電費(fèi)大概是運(yùn)營商年租金的十幾倍之多。 現(xiàn)在知道5G基站有多么耗電了吧,？ 電力系統(tǒng)的同志,，你們可能不知道用電單位的苦呀，一個(gè)企業(yè)的電力成本翻好幾倍,，哪個(gè)企業(yè)不頭疼,？ 站在電力系統(tǒng)內(nèi)部來說，5G那點(diǎn)電確實(shí)比不了全國的工業(yè)用電，但是對于具體的一個(gè)企業(yè)來說,，那都是銀子,。如果你們開過工廠，做過大型數(shù)據(jù)庫的機(jī)房,，你就知道電的問題有多頭疼了,。 那么怎么解決電費(fèi)貴的問題呢？ 運(yùn)營商也在想,，可不可以這樣：“直銷”,。 什么意思？ 以前運(yùn)營商的基站用電,，是小區(qū)的電,，物業(yè)會在電力公司的電價(jià)基礎(chǔ)上加點(diǎn)價(jià)格賣給運(yùn)營商。如果耗電量小,，沒有關(guān)系,，運(yùn)營商可以承擔(dān)。但如今5G耗電大,，運(yùn)營商承擔(dān)不了,。于是就想到“直銷”。 這個(gè)“直銷”不是從電廠直接給運(yùn)營商基站供電,，而是直接讓供電局給中國聯(lián)動這樣的運(yùn)營商,，電的價(jià)格按照“直銷價(jià)”，省去中間的加價(jià),。 中間加價(jià)再少,，但也比不上不加的好呀。因?yàn)?G太耗電了,。 這就是“轉(zhuǎn)改直”,，轉(zhuǎn)供電改為直供電。 這么改來改去為啥呀,？ 不就是5G與電的關(guān)系太密切了嘛,。這個(gè)關(guān)系，我昨天梳理了好久,，今天再講講,，大家應(yīng)該徹底明白了吧。 其實(shí),，轉(zhuǎn)改直還有一個(gè)原因,，我剛剛電話給電力公司的一個(gè)工程師通電話交流過，他說5G的設(shè)備特別需要電壓的穩(wěn)定性,。電力公司會根據(jù)運(yùn)營商建立5G基站的密度和數(shù)量來調(diào)整他們的輸變電情況,，保障電力的穩(wěn)定,。 綜上，為了省電費(fèi),，為了讓電更穩(wěn)定,，其實(shí)就是為了更大面積的鋪開5G，加快5G的建設(shè),，“轉(zhuǎn)改直”就登場了,。 這個(gè)過程中誰最受益？ 有人說是華為和中興,。當(dāng)然是它們倆,，但是它們倆的5G設(shè)備在沒有裝上之前，必須先把電的問題擺平了,，所以我說電是5G的上游,，理由就在這里。  明白了這個(gè)道理,，就知道最先受益的輸變電設(shè)備公司,，就是保變電氣 、平高電氣 ,、許繼電氣 這些家伙,。 因?yàn)檗D(zhuǎn)改直，最需要的就是輸變電設(shè)備,，所我昨天原文是這樣表述的： 它們是為了5G,，是與新基建相關(guān),，而不僅僅是輸變電,。 對了，剛才談到電,，怎么一下子又到輸變電了呢,？這個(gè)邏輯就類似口罩和熔噴布一樣，電也是一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈,。本次電力方面的改造,，發(fā)電廠受益不大，電網(wǎng)本身,，比如南方電網(wǎng)和國網(wǎng),，受益也是有限，最大的受益就是賣輸變電設(shè)備的,。 對于電網(wǎng)和發(fā)電廠來說,，增加的電對他們的業(yè)績彈性不大，但是對于賣電力設(shè)備的公司來說,，全國電網(wǎng)大改造,，對他們就是天大的利好,。960萬平方公里的電網(wǎng)改造，這得需要多少輸變電設(shè)備呀,？ 這個(gè)邏輯你明白了,，就明白了為什么炒輸變電設(shè)備了。很多人還納悶?zāi)?，不是說炒5G嘛,，為什么帶通信的股票沒有怎么漲，輸變電設(shè)備倒是漲了很多,，原因就在這里,。 （紅字部分的內(nèi)容，是我昨天文章的核心觀點(diǎn),，我原文不動的引用,，讓大家再認(rèn)真看看我的核心觀點(diǎn)） 這段話就是昨天那篇文章的核心觀點(diǎn)。輸變電設(shè)備受益的邏輯,，到今天算是徹底講清楚了,。 明白了這些，就知道為什么5G還沒有炒,，輸變電設(shè)備倒是先炒上了,。 當(dāng)然，國家在輸變電設(shè)備（注：特高壓設(shè)備只是輸變電設(shè)備的一種）這一塊的投入,，并不是僅僅為了5G這一件事情,，它還有保障全國電力，西電東送,，減少電能損耗等很多任務(wù)和訴求,，但，5G未動,，電力先行,，因?yàn)?G要啟動，對電力的戰(zhàn)略高度提升到一個(gè)空前的高度,，這是不爭的事實(shí),。 我是站在5G整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈來看電的問題，而不是僅僅就電來談?wù)撾姟?br> 新基建需要啟動5G,，5G需要電力系統(tǒng)配合,，這個(gè)配合的契機(jī)當(dāng)中，輸變電設(shè)備就成了最前端的受益者,，這個(gè)邏輯再清楚不過了吧,。 希望今天補(bǔ)充的這篇文章，能夠徹底讓你理解5G與電的來龍去脈,。 謝謝,！ 注：記得有個(gè)作家說,，他寫書不是給今天的人看的，而是給未來的人看的,。這個(gè)擔(dān)當(dāng)我很佩服,，但是我做不到這一點(diǎn)。 不過,，我想說的是,，我寫文章不是為了你明天買股票用的，而是為了你未來半年,，乃至幾年用的,。 如果你用這個(gè)眼光跟我交流，得到就不是僅僅是股票,，而是思想,。 希望大家能理解。 為了把這個(gè)問題討論的更加深入,，下面把專業(yè)認(rèn)識的觀點(diǎn)與我的辯論列舉出來,，讓大家認(rèn)真的思考這個(gè)問題 （1） 您的觀點(diǎn)是正確的，你如果只是跟長期在國內(nèi)工作的人調(diào)研(指國內(nèi)電力系統(tǒng)/國內(nèi)運(yùn)營商/國內(nèi)設(shè)備商),，他們對特高壓和5G基站關(guān)系不是特別的敏感,，因?yàn)?a target='_blank'>中國電力 供應(yīng)設(shè)施齊全完備，服務(wù)規(guī)范,，電力供應(yīng)穩(wěn)定,，我是設(shè)備商的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，長期在國外做通信工程,，所以您說的特高壓和5G基站設(shè)備的邏輯關(guān)系，我一看就明白,，就知道您下了番功夫,。在做的5G項(xiàng)目工程,，我們團(tuán)隊(duì)需要專業(yè)的電源工程師團(tuán)隊(duì)(特高壓和低壓二個(gè)方面的),，而且還有市場團(tuán)隊(duì)專門配合運(yùn)營商跟當(dāng)?shù)氐碾娏ο到y(tǒng)進(jìn)行對接，協(xié)調(diào)專用電力線路和設(shè)備,?；竞秃芏?a target='_blank'>通信設(shè)備都是直流用電，牽涉到特高壓通過變壓器轉(zhuǎn)交流再到機(jī)房電源柜轉(zhuǎn)直流,，這中間很復(fù)雜的,，如果您跟中興通 訊和華為的海外電源工程師交流，那么一說就明白了,。說特高壓是5G的上上游邏輯完全正確的,，而且國內(nèi)的各城市軌道交通,，城際高鐵，新能源 汽車充電樁,，都是需要長期穩(wěn)定的電力供電的,，為您的敬業(yè)和執(zhí)著點(diǎn)贊。 我的回復(fù)：你說的太對了,。國內(nèi)電力系統(tǒng)的老工程師,，或者離開電力系統(tǒng)的那些“曾經(jīng)“在電力系統(tǒng)工作的人，他們對5G與電的關(guān)系大多數(shù)人確實(shí)不夠敏感,，很多人初一聽都覺得我在瞎扯,。這也叫燈下黑。但是,，如果全面研究這個(gè)問題,，必須調(diào)研 運(yùn)營商、電信設(shè)備,、電力系統(tǒng) 三方面的專家,。老思維不一定能看懂新問題。 （2） 作為一個(gè)電力系統(tǒng)的一員,，我認(rèn)為您的觀點(diǎn)非常正確,。不僅僅是5G需要大量的電，新能源 汽車充電也需要,，并且是需要高壓,。民用電的電壓根本不行，尤其是高壓快充,，直接把一個(gè)小區(qū)的電壓拉下來,。隨著新能源汽車的推進(jìn)，國家需要建大量專用的充電樁,，我們就有參與其中 我的回復(fù)：電力系統(tǒng)的很多讀者跟我抬杠,，好在電力系統(tǒng)也有你這樣的人。我不會草率得出結(jié)論,，我必須多問幾個(gè)電力系統(tǒng)的人,。像你這樣電力系統(tǒng)的人給我作證，說明我的研究不是空穴來風(fēng) （3） 我今天在一個(gè)電子時(shí)報(bào)上面也看了關(guān)于5G,，特高壓,，電之間的關(guān)系文章，是臺灣那邊寫的,。和彭總的意思差不多,。 我的回復(fù)：我不會空穴來風(fēng)，我寫的文章都調(diào)研很多專業(yè)人士,，沒有親力親為的研究,，根本搞不明白背后的邏輯 （4） 我以前是通信行業(yè)的,，5G的龐大電費(fèi)成本，讓運(yùn)營商犯難,，移動董事長在前幾天的會上說,，把5G建設(shè)發(fā)展作為zhengzhi任務(wù)。是的 ,，電是關(guān)鍵,。 我的回復(fù)：專業(yè)內(nèi)部的人，都知道5G與電的關(guān)系有多密切 （5） 一個(gè)企業(yè)的運(yùn)營成本包括電費(fèi),，大部分實(shí)體制造業(yè)的電費(fèi)成本占比很低,，但是作為網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商來說，他們的電費(fèi)占運(yùn)營成本比例是很高的,，因?yàn)?a target='_blank'>通信設(shè)備不需要每天都持續(xù)性投入,，只是在建設(shè)期才投入，而電就不一樣,，無論是建設(shè)期還是建成后需要不間斷用電,，自然電費(fèi)就成了電信運(yùn)營商的一塊心病。那么特高壓的建設(shè)會減少損耗,，提高運(yùn)送能力,，降低電力運(yùn)營成本。如果電信運(yùn)營商的供電真的變?yōu)橹惫?，那么他們電費(fèi)有可能會比現(xiàn)在便宜的多,。再說國家建設(shè)特高壓，肯定會用到很多電力設(shè)備,，尤其已變壓器和電線占大頭,，特高壓用到的一種大型變壓器(550)自身重量就達(dá)到上百噸，中小公司是沒有能力生產(chǎn)的,，別說生產(chǎn),，就是檢測能力他們都沒有。只有特高壓建設(shè)完成才具備5G 的低成本運(yùn)營,，這樣才能加速5G建設(shè),，這也是為5G 建設(shè)做的基建鋪墊，當(dāng)然5G也只是特高壓建設(shè)受益的一條支線,。 今天切實(shí)體會到“蘋果 樹下”,，親力親為！感謝你的無私奉獻(xiàn)與分享 我沒有回復(fù) （6） 寫得很好,，*你說的5G耗電，說來也巧,，正好這兩天我們領(lǐng)導(dǎo)與省移動公司董事長會談,，今年單單我們一個(gè)省會城市就要建2.3萬座5G基站,，企業(yè)老總跟政府就提了2個(gè)要求，就是基站電費(fèi)定價(jià)問題和人才引進(jìn)問題 我的回復(fù)： 很多身在本行業(yè)內(nèi)的人未必知道這個(gè)邏輯,，電力設(shè)備 5G 基站 電費(fèi),，肯定有莫大的關(guān)系。我問了很多專家和工程師才知道,，其實(shí),，有的 工程師也未必知道全貌。一定要親自調(diào)研,。有時(shí)候自己的行業(yè),，自己以為知道，反而是燈下黑 當(dāng)然,，也有方面的觀點(diǎn),，我們也列舉出了，兼聽則明 （1） 我剛好在電力企業(yè),，又剛好是搞通信的,，我認(rèn)為把特高壓和5G強(qiáng)關(guān)聯(lián)有點(diǎn)牽強(qiáng)，5 G現(xiàn)在發(fā)展,，電費(fèi)確實(shí)要占大頭,，三家加起來差不多千億級別，但特高壓的發(fā)展不只是為了5G,，主要是遠(yuǎn)距離輸電,，消納清潔能源，保障電網(wǎng)安全,，特高壓的發(fā)展是為了通過國網(wǎng)的投資帶動社會上更多的就業(yè)機(jī)會和投資規(guī)模,。 我的回復(fù)：特高壓提過很多次，以前都是口頭提提,，今年之所以特別重視特高壓,，與5G 有關(guān)，當(dāng)然,，特高壓不全部是為了5G,，但肯定與5G基站的建設(shè)有很大的關(guān)系。你去問問華為相關(guān)部門的人,，他們在非洲國家多推廣基站,，首先就是搞定所在國家電站 （2） 以前的特高壓可不是隨便提提，在劉振亞時(shí)代,，特高壓是最重要的事,，也是發(fā)展最快的事，但也是爭議最大的事，后面又推動走出國門,，但到了寇偉時(shí)代后,，特高壓不是重點(diǎn)，泛在物聯(lián)網(wǎng)才是,，但他的發(fā)展思路與上面不符,，所以換了一個(gè)政治站位高的副省長來當(dāng)董事長，他來推動第一個(gè)事就是按中央精神,，推動強(qiáng)基建投資,，拉動經(jīng)濟(jì)發(fā)展和就業(yè)機(jī)會，說發(fā)展特高壓為了5G,，我絕不認(rèn)同,，我在這行10年了，還是有些歷史積累的,。5G時(shí)代,，電費(fèi)是重點(diǎn)，但電非要靠特高壓解決嗎,？歡迎交流 我的回復(fù)：你的觀點(diǎn)也沒有錯,，特高壓不是僅僅為了5G一件事，但肯定與5G 有關(guān),。我沒有說它是唯一,，我是站在5G產(chǎn)業(yè)鏈上來看電力產(chǎn)業(yè)鏈。就像中國移動不是為了阿里巴巴 一家,，但是中國移動肯定是阿里巴巴的上游,。 最后的話：其實(shí)，無論誰對 觀點(diǎn)對,，誰的觀點(diǎn)錯,，我都很感謝那些跟我交流爭論的專業(yè)人士，因?yàn)檎加姓胬聿恢匾?，對真理的探索過程才重要,。比起誰對誰錯，我更喜歡激烈爭論本身,。 而且,，大多數(shù)跟我爭論的人，都是秉持著正能量交流的態(tài)度,，而不是黑,，不是噴，更不是戾氣,。 我想,，這樣的交流,，才是淘股吧應(yīng)有的水平。 比起那些天天激情打板,，天天喊無腦上的文章,，我希望我這種扎實(shí)的研究和專業(yè)的態(tài)度,，才是淘股吧應(yīng)有的風(fēng)骨,。 |
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