報復(fù)性消費(fèi)還沒有到來,，但“報復(fù)性”投資已經(jīng)來了！

　　隔夜美股沖高回落繼續(xù)下跌,，道瓊斯指數(shù)跌123.77點(diǎn),，跌破27000點(diǎn)關(guān)口，報26957.59點(diǎn),，標(biāo)普500指數(shù)跌跌0.38%,。 而A股經(jīng)過近幾日巨震后，今日重新走強(qiáng),。 截至午間收盤上證指數(shù)漲0.57%,、深證成指漲1.2%、創(chuàng)業(yè)板指漲1.93%,。

　　盤面上,， 工程機(jī)械、建材,、特高壓等基建相關(guān)板塊漲幅居前,，前期熱門的半導(dǎo)體、芯片,、光刻機(jī)等科技股板塊大幅調(diào)整,。 北上資金早盤小幅凈流出月11億元，而兩融余額并沒因市場巨震而流出,，昨日融資余額增加31.64億元,，連續(xù)8個交易日增長，兩融余額合計11109.37億元,，再創(chuàng)4年多來新高,。

　　為搶回因肺炎疫情而失去的時間，近日各地頻頻推出巨額基建項(xiàng)目,， 福建省發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于印發(fā)2020年度福建省重點(diǎn)項(xiàng)目名單的通知》,，名單共列重點(diǎn)項(xiàng)目1567個，總投資3.84萬億元,；云南實(shí)施基礎(chǔ)設(shè)施“雙十”重大工程,，總投資約3.6萬億元；河南公布980個重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，總投資3.3萬億元,；上海公布今年重大工程計劃,，總投資達(dá)1500億元，再創(chuàng)世博會以來新高,。據(jù)統(tǒng)計,，各地累計公布的重大項(xiàng)目投資超11萬億！

　　云南政府官網(wǎng)截圖

　　福建政府官網(wǎng)截圖

　　各地加碼基建投資,，工程機(jī)械,、建材等板塊率先受益，今日工程機(jī)械板塊指數(shù)跳空高開高走,，放量大漲3.8%,，創(chuàng)近4年半的新高，龍頭股漢鐘精機(jī)在昨日漲停后,，今日再次一字漲停,，連續(xù)第9個交易日收陽線，從節(jié)后低點(diǎn)7.1元計算,，期間累計上漲71%,。

　　融資融券數(shù)據(jù)顯示，漢鐘精機(jī)融資客近2日繼續(xù)追高加倉,，周二凈買入1736萬元,、周三凈買入837萬元。 昨日龍虎榜數(shù)據(jù)顯示,，買入前三席位分別為,，東方證券上海浦東新區(qū)銀城中路營業(yè)部買入4292萬元，興業(yè)證券武漢新華路營業(yè)部買入4090萬元,，中國國際金融南京漢中路營業(yè)部買入3804萬元,。 買入前五席合計凈買入1.12億元，賣出前五席合計凈賣出4425萬元,。

　　建材板塊指數(shù)今日也大漲2.43%,，不但創(chuàng)4年半多來的新高，離2015年的歷史最高點(diǎn)也只一步之遙,。 華塑控股漲停,，蒙娜麗莎、福建水泥,、科順股份等漲幅居前,。

　　在近幾日市場巨震，北上資金連續(xù)凈流出的背景下,，北上資金卻逆勢連續(xù)6日凈買入三一重工,，為期間凈買入額最多的個股之一,。北新建材、浙江鼎力等也獲北上資金巨額的逆勢凈買入,。

　　除了各地加碼基建外,，國家電網(wǎng)公司近日也印發(fā)了2020年重點(diǎn)工作任務(wù)，詳細(xì)規(guī)劃了電網(wǎng)建設(shè),、輸配電成本,、增量配電等十大類31項(xiàng)具體工作內(nèi)容，其中電網(wǎng)建設(shè)部分內(nèi)容再超預(yù)期,。

　　除了此前公布的開工項(xiàng)目,，國網(wǎng)年內(nèi)還將加快推進(jìn)核準(zhǔn)南陽-荊門-長沙,、南昌-長沙等5交2直共7條特高壓工程,，并加快推動閩粵聯(lián)網(wǎng)等多項(xiàng)電網(wǎng)工程的前期工作。

　　華創(chuàng)證券指出,，根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn),，一條特高壓工程的投資通常在200億元左右。 包括特高壓工程在內(nèi)的電網(wǎng)投資建設(shè)超預(yù)期,，將給相關(guān)設(shè)備企業(yè)帶來直接利好,。

　　今日，特高壓板塊也放量大漲3.46%,，創(chuàng)本輪行情新高,，半日成交接近昨日全天成交，國電南自,、風(fēng)范股份,、中元股份、保變電氣等5股漲停,，許繼電氣,、平高電氣、國電南瑞等漲幅居前,。

　　特高壓板塊優(yōu)質(zhì)的龍頭公司近期也獲得了資金的青睞,，節(jié)后北上資金加倉許繼電氣逾250萬股，本周以來融資客也凈買入3593萬元,。 平高電氣北上資金持股由節(jié)前788萬股增至目前1300萬股,，融資客本周以來也凈買入1419萬元。

　　國信證券表示,，長期來看,，疫情沖擊過后穩(wěn)增長政策有望加碼，逆周期調(diào)節(jié)力度有望進(jìn)一步加大,，前期已批復(fù)項(xiàng)目的繼續(xù)建設(shè)也有望帶來需求回補(bǔ),，行業(yè)暖春仍可期,，子板塊中預(yù)計水泥最優(yōu)。同時,， 目前建材行業(yè)各子板塊估值水平處于歷史偏低位置,，建議逢低布局低估值的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)。

　　招商證券表示,，2020年年初發(fā)行專項(xiàng)債額度較2019年同期有顯著增加,。專項(xiàng)債的發(fā)放，對于工程機(jī)械行業(yè)2020年銷量有著重要意義,，在消費(fèi),、出口等行業(yè)受較大沖擊的背景下，下半年財政政策或?qū)⒈３诌m度寬松,，基建地產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有望受益,。 工程機(jī)械行業(yè)下游需求2020年將較2019年穩(wěn)中有增，疊加設(shè)備更新需求,，預(yù)計全年設(shè)備銷量也將較2019年繼續(xù)增長,，目前重點(diǎn)主機(jī)廠2020年P(guān)E估值僅10倍―11倍，有較大上行空間,。

　　國泰君安表示,，復(fù)盤歷史，經(jīng)濟(jì)下行壓力期財政貨幣政策轉(zhuǎn)向?qū)捤汕壹哟a基建托底經(jīng)濟(jì),，建筑指數(shù)實(shí)現(xiàn)超額收益,。肺炎疫情導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)下行壓力大，政治局會議再加碼穩(wěn)增長,，財政貨幣后續(xù)仍可期待,。 基建央企龍頭訂單高增長但估值卻幾近10年新低，其中鋼結(jié)構(gòu)增速最快,。