一直很想看葛蘭威爾的書,，無奈沒有翻譯版本,，無法深度膜拜，只能在這里整理一些他的資料和法則,，做個記錄,。

　　移動平均線是對于趨勢捕捉非常重要的工具，雖然我們未必要完全參照平均線的信號去交易,，但如果能有平均線做為一個參照物給你指明方向,，那就猶如黑暗中的燈塔一般明亮。

　　葛蘭威爾八大法則只是對于買賣時機的研究,，但沒有說明對于均線周期應該如何調(diào)整,。我稍微補充下，如果你的均線周期和股價的波動率是不在一個頻率的話,，這套法則非但不能起作用,，還會頻繁虧損。

　　Joseph E.Granville 是美國投資專家葛蘭威爾（又譯為葛蘭威爾）。他是移動平均線,、葛蘭威爾八大法則的創(chuàng)立者,。第一個提出量價理論的人。

　　代表作品《New Key to Stock Market Profits》

　　葛蘭威爾于1960年所著的《每日股票市場獲最大利益之戰(zhàn)略》一書中,，他發(fā)表了八種法則（即葛蘭威爾八大法則）以判定股價買賣的時機,。這些法則根據(jù)艾略特波浪理論的“股價循環(huán)法則”，通過觀察美國股價的結(jié)構(gòu),，以200日為周期,，預測股價未來的走勢，作為買賣的參考,。

　　葛蘭威爾可以說是世界上第一個提出“量價理論”的人,。他在《股票市場指標》一書中提出，在股票市場中“量是價的先行指標”,，成交量值是股市的一面鏡子,。成交量是股市的元氣與動力，成交量的變動，直接表現(xiàn)股市交易是否活躍,，人氣是否旺盛,，而且體現(xiàn)了市場運作過程中供給與需求間的動態(tài)實況，沒有成交量的發(fā)生,，市場價格就不可能變動,，也就無股價趨勢可言，成交量的增加或萎縮都表現(xiàn)出一定的股價趨勢,。在長期寂靜的行情中突然出現(xiàn)大成交量,，表示大戶、作手因炒作材料已經(jīng)形成,，先行進場買進,，但是股價不一定立即上漲。這也許是試探買進的多頭先鋒部隊,，成交量穩(wěn)定擴大而萎縮時不明顯,。股價不斷向上躥,，換手積極,，就如同接力賽跑一樣。

　　當他發(fā)展這套理論時,，葛蘭威爾是在華爾街的某大證券商工作,，根據(jù)他在自傳中的說法，這個靈感是來自于磁磚上的花紋,，他當時正坐在馬桶上,。葛蘭威爾把洗手間的靈感帶回研究室，但市場拒絕遵從他的預測,，他一度破產(chǎn),、離婚、睡在朋友辦公室的地板上,。在1970 年代末期,，市場終于回心轉(zhuǎn)意而全力配合他的劇本賣力演出，他的理論也逐漸吸引人們的注意,。

　　葛蘭威爾在美國各地旅行演講,，他乘著馬車上舞臺，散發(fā)預測報告,，斥責那些不認同他理論的人,。他彈奏鋼琴、唱歌,、甚至曾經(jīng)脫掉褲子來說明他的觀點,。他的預測準確性令人嘆為觀止：他曉得如何包裝自己，成為大眾媒體最受歡迎的人物。葛蘭威爾的聲望甚至足以撼動股市,，當他宣稱看空行情時,，“道瓊斯”在一天之內(nèi)應聲暴跌40點--就當時的標準來說，這是很大的跌幅,?？墒牵饾u被自己的成功所迷惑,。股票市場在1982年開始翻升,，但他繼續(xù)看空行情，不斷鼓勵逐漸流失的信徒大膽放空,。然而,，市場一路攀升而進入1983年。最后,，葛蘭威爾被迫認輸,，開始建議買進。但當時“道瓊斯”已經(jīng)上漲一倍,，他繼續(xù)發(fā)行市場的分析報告,，但他叱咤風云的時代已經(jīng)結(jié)束了。

　　下面是八大法則,，我相應的從K線圖上去找合適的買入賣出點,，均線周期統(tǒng)一為60。

　?、倨骄€從下降逐漸走平轉(zhuǎn)為上升,，而股價從平均線的下方突破平均線時，為買進信號,。

　　值得注意的是,，有時候均線未必會走的平坦,，但價格一樣會突破均線后上漲。有時候突然的成交量放大突破會導致均線來不及跟的上,，就會出現(xiàn)均線仍然是往下的,，但價格已經(jīng)漲的很高，通常這種情況下,，價格回踩均線的概率也比較大,。

　　另外，注意區(qū)分趨勢恢復造成的上漲和趨勢反轉(zhuǎn)造成的上漲,，兩者的交易量和幅度是大大不同的,，要有止盈的準備,。

　　②股價雖跌破上升的平均線,，但不久又調(diào)頭向上,，并運行于平均線的上方，此時可加碼買進,。

　　一般這種狀況就是出現(xiàn)在過度回撤中,，在上漲趨勢里出現(xiàn)一輪速度快幅度大的回撤,，導致連續(xù)突破支撐，但主要趨勢并未改變,，因此出現(xiàn)假突破信號,，之后繼續(xù)恢復趨勢。

　　回撤總是不可避免,，但一旦趨勢出現(xiàn)就不會輕易結(jié)束,，認定大趨勢沒變，就應該大膽的嘗試,。

　?、酃蓛r下跌未破平均線，并重現(xiàn)升勢,，此時平均線繼續(xù)在上升,，仍為買進信號,。

　　也是在上升中一輪回撤后出現(xiàn),，這種情況就出現(xiàn)在較為疲軟的回撤,，幅度小，足可見上漲的氣勢充足無比,，由于趨勢太過于強大,，以至于不能形成正常的回撤，而導致變成橫盤整理,，或者完全被支撐住,。通常情況下，均線也會較為平緩,，并沒有拐頭向下,。

　　④股價跌破平均線,，并遠離平均線時,，很有可能產(chǎn)生一輪強勁的反彈,，這也是買進信號。但要記住,，彈升后仍將繼續(xù)下挫,，因而不可戀戰(zhàn)。這是因為大勢已經(jīng)轉(zhuǎn)弱,，久戰(zhàn)勢必套牢,。

　　這種情況一般在MACD或者KDJ其他指標里就是超賣的信號,，下跌速度太快以至于指標鈍化。

　　但對于這種情況,，我認為還是要分別處理,，如果說反彈之后的方向是和大趨勢一致的，那么說明這不是反彈,，是趨勢恢復了,，超跌就只是法則1情況里的加強版，即使跌破均線很多但主要趨勢仍然沒有改變,，那么這種情況下的上漲就不是反彈而是趨勢恢復,，只是趨勢可能不是很強，導致回撤過猛,。

　　另外一種情況是,，反彈的方向和大趨勢是相反的，那么顯然,，你正在捕捉的行情是反彈行情,，那么確實是非常危險的，也是不應該去涉及的,。和大趨勢逆反的超跌反彈往往幅度很小,，且容易迅速恢復原來的趨勢。

　?、萜骄€走勢從上升逐漸走平轉(zhuǎn)為下跌,，而股價從平均線的上方往下跌破平均線時，是賣出信號,。

　　上證指數(shù)在3500點的時候出現(xiàn)的信號,，這個賣出信號我找了很久才找到幾個比較符合法則描述的,。

　　然而我對于這個賣出信號表示非常懷疑的態(tài)度，第一個,，通常來講如果趨勢是處于下跌情況下的話,，通常下跌速度要比上漲快,，所以很多時候均線并沒有出現(xiàn)相應的往下拐頭，但行情已經(jīng)跳空向下飛奔而去,，嚴格來說,，下跌過程中，均線是否拐頭或者平坦并不是很重要,。

　　下圖同為上證指數(shù)4500點時,。

　　我們可以清楚的看到,，在價格突破均線后，均線還是緩緩向上的,！并沒有平坦或者迅速拐頭,，如果要等待均線本身的變化來驗證這個賣出信號，那虧損幅度是完全無法接受的,！

　　均線本事的滯后性是非常嚴重的,，他只能大致的判斷趨勢的方向和是否結(jié)束，并不是優(yōu)秀的入場時機指標,。所以我在開頭就說明了,，均線做為一個趨勢判斷指標是非常優(yōu)秀的，但是作為具體入場出場時機指標來說就很差勁了,。

　　第二是假突破,，這種信號不能過濾假突破，特別是在和大趨勢相反情況下的下跌突破均線,。要判斷趨勢恢復非常容易,，但要判斷趨勢反轉(zhuǎn)一定是非常難的，因此這個信號很容易出錯,，假突破很多,。只有在已經(jīng)是下跌趨勢時,，出現(xiàn)反彈,，然后再跌破均線，才能說是正確用法,。

　　黃金回撤跌破60日均線,，且均線走平后拐頭,，但黃金此時正是大牛市！

　　均線拐頭與否并不是能證明趨勢反轉(zhuǎn)的重要證據(jù),。

　?、薰蓛r雖反彈突破平均線,，但不久又跌到平均線之下，而此時平均線仍在下跌時,，這也是賣出信號,。

　　均線法則2的下跌版本,，是在下跌過程中出現(xiàn)的強烈反彈，以至于突破了均線,，但大勢仍是下跌過程,，上升為假突破。且均線和下跌趨勢線恰合度100%,，趨勢非常牢固,。

　　⑦股價跌落于平均線之下,，然后向平均線彈升,，但未突破平均線即受阻回落，仍是賣出信號,。

　　同樣是法則3的下跌版本,，下跌趨勢過于強勁,，以至于反彈疲軟無比。如圖PTA這輪反彈,，連均線都沒碰到就掉頭恢復下去趨勢,。

　　⑧股價急速上漲遠離上升的平均線時,，投資風險激增,，隨時會出現(xiàn)回跌，這又是一個賣出信號,。

　　同樣是法則4的相反版本,，乘離率大了后,，確實，價格一定會回吐部分,，但是為什么會乘離率大,？如果說這正一輪大牛市的起點或者背后確確實實有大事件發(fā)生，那么出現(xiàn)這樣的超買或者背離信號是正常無比的,。而在牛市已經(jīng)開始的時候去做空,，即使贏了那部分反彈的錢,，你也是愚蠢無比的！因為你真正錯過了賺大錢的牛市,！

　　同樣,，如果僅僅只是下跌過程中的一個加強版的反彈，那么嘗試入場賭趨勢會恢復則是較為明智的,。

　　注意區(qū)分反彈與反轉(zhuǎn)是運用這個法則最關(guān)鍵的地方,，有些信號是根本無需執(zhí)行的,。