（一）實(shí)例

K線圖上一根根的蠟燭線，反映的是每個(gè)交易日的多空爭奪,，但歸根結(jié)底,，反映了籌碼的變動(dòng)情況。結(jié)合圖形來說,，以601319中國人保為例：

上圖是日K線圖,，再看周K線圖：

這張?jiān)翶線圖更清楚些。

這能看出什么呢,？新股上市連板打開后,，7.74元形成階段高點(diǎn)。經(jīng)過兩個(gè)月的回落,，成交量逐漸減小,。1月底交投漸漸活躍，陽線也逐漸增多,，盤出下降通道,。預(yù)示場外小散籌碼的轉(zhuǎn)移接近完成，主力控盤極深,。2月19日，一根放量大陽線打破沉悶局面,，多頭主力吹響沖鋒號(hào),。如果你是趨勢派人士，應(yīng)該毫不猶豫地追高買入,。隨后兩天,，兩根小陽小陰星穩(wěn)住股價(jià)（兼洗盤），等待5日線靠近,。22日大半天時(shí)間在震蕩,，以作最后洗盤，14點(diǎn)后突然上攻,，宣告該股脫離前期趨勢,，正式進(jìn)入主升段。

可能有朋友會(huì)問,，你怎么知道?回答這個(gè)問題很難,。就像很多年前,，我問我的老師一樣。我只能說,，這是一種感覺,。各位有興趣的朋友可以把去年11月16日，到2月22日的該股日K線圖打印出來,。你去仔細(xì)揣摩下跌中的K線及成交量,，再對(duì)比1月24日后的K線及成交量。應(yīng)該會(huì)慢慢弄清楚主力的吸貨及洗盤過程,。在這里,，也不能說得太白，否則是過不了審核的,。慢慢體會(huì)吧,。

之所以拿這支個(gè)股來說明，是因?yàn)樵摴勺邉葑銐驈?qiáng),，符合趨勢投資者的思路和手法,。主力既兇悍又理智，對(duì)盤面的把握精準(zhǔn),，技術(shù)老到,，圖形優(yōu)美。依托5日均線凌厲上攻,，絕不拖泥帶水,。市場轉(zhuǎn)向后，逐級(jí)下臺(tái)階,。10日均線處抵抗再下破,，20日均線依然抵抗一陣再下破，30日均線做個(gè)假突破,，再橫盤破位,。目前在90日均線處暫時(shí)企穩(wěn)。層層的追高套牢籌碼關(guān)在里面,。

從5.24元到12.89元,，主力還會(huì)在里面嗎？從12.89元再到7.65元,，不會(huì)再進(jìn)來嗎,？關(guān)注7.50元一線的K線形態(tài)，一旦走出漂亮的圖形,，又是上車的機(jī)會(huì),。

（二）理論

籌碼的持有狀態(tài)，是研判大盤或個(gè)股的重要指標(biāo),?；I碼的分布狀態(tài)有三種：極度分散,，極度集中，分散與集中的中間狀態(tài),。它對(duì)應(yīng)了股價(jià)的三種狀況,。

一  分散狀態(tài)     當(dāng)籌碼處于極度分散時(shí)，對(duì)應(yīng)股價(jià)在漫漫熊途上掙扎,，因?yàn)闆]有強(qiáng)有力的主力資金入場吸納,，都是一些小資金在小打小鬧，也會(huì)有反彈行情,?？偟膩碚f稍一拉起就會(huì)有拋盤，破位更會(huì)引發(fā)拋壓加重,，股價(jià)也只能踏上漫漫尋底之路,。

二  中間狀態(tài)     當(dāng)股價(jià)低到某個(gè)門檻，或基本面出現(xiàn)積極變化,，能足夠吸引主力資金的關(guān)注,，謀定而后動(dòng)的大資金開始進(jìn)場接貨。由于有穩(wěn)定而持續(xù)的資金買入,，股價(jià)當(dāng)然不會(huì)再創(chuàng)新低,，一般都會(huì)出現(xiàn)教科書上的底部圖形。至于是何種底部,，則要看主力的意圖,，資金的規(guī)模，基本面的變化強(qiáng)度,，和政策的支持力度,。

三  集中狀態(tài)     你想想，籌碼極度集中是個(gè)什么情況,？很簡單,，就是幾乎沒什么散戶（有也是長線散戶）在里面，那么股價(jià)肯定是在天上,。沒有了短線資金的追漲殺跌，全是些抱團(tuán)機(jī)構(gòu)和長線資金（價(jià)值投資者）在持有,，沒有拋壓,，只能穩(wěn)穩(wěn)地上行。

要知道第二種狀態(tài)（中間狀態(tài)）又有兩種情況,，上述的是由分散到集中的上漲過程,。相反也一樣，由集中到分散,，則是股價(jià)見頂?shù)南碌^程,。隨著股價(jià)達(dá)到心理價(jià)位,，或基本面出現(xiàn)不利變化，主力資金開始有計(jì)劃退出,。穩(wěn)定而持續(xù)地拋出籌碼,，股價(jià)也就只能下行。也可能市場非?？簥^,，承接的后知后覺資金把主力給軋空上去了。也確實(shí)發(fā)生過這樣的事,。但這又關(guān)主力資金什么事呢,？它的成本是多么低廉，更重要的是已經(jīng)派發(fā)完畢,，利潤落袋,，喝喝茶曬曬太陽多滋潤啊。只需等待市場轉(zhuǎn)向,，股價(jià)再次下探到心理低價(jià)時(shí),，再來操作一把就是。當(dāng)然,，提前下車太早了,，也只能說明該主力目光還欠缺，還需磨練,。

綜上所述,，是籌碼的狀態(tài)決定了股價(jià)的高低?；I碼的狀態(tài)又是由資金的進(jìn)出決定,。資金也就是常說的供需關(guān)系。不管你是盈利改善,，或是并購重組,，或是純粹低價(jià)，只有吸引了資金進(jìn)入,，才能改變籌碼的分布狀態(tài),。這里所說的資金，是長期,、持續(xù),、穩(wěn)定的資金。而不是小散們的資金,，盡管總量上很多,，甚至比主力資金還多。由于各自為戰(zhàn)，目標(biāo)不清,，步調(diào)不一,，只能勢單力孤，任人宰割,。

一盤散沙的籌碼,，是走不出牛股的。就像是國有大行,，只有5到6倍的市盈率,，真的很低?？纯此麄兊陌l(fā)行市盈率,，再對(duì)比現(xiàn)在，恍如隔世,。而另一支個(gè)股,，也是曾經(jīng)不受市場待見的600009上海機(jī)場就是另一種走勢了。

這是月K線圖,，只有月K線才能反映出長線資金的規(guī)模,，力量，恒心,。這才是牛股,，又有幾個(gè)散戶持有該股呢？就是曾經(jīng)持有,，還在里面嗎,。你看懂主力的意圖了嗎?？纯丛翶線圖的拉升和調(diào)整,，成交量的收放自如，多么完美的圖形啊,。依托上海的巨大潛力,，該股的未來又能走到多高的位置呢。

投資者只有改變?cè)诓耸袌鲑I菜的投資心理,，仔細(xì)研判K線圖和基本面,，找出可能的長線牛股，或中線超強(qiáng)趨勢個(gè)股,，全倉介入,，才能跟上主力步伐，獲取不菲投資收入,。

（來源：云在動(dòng)2438的財(cái)富號(hào) 2019-05-21 10:48） [點(diǎn)擊查看原文]