來源：國 投 信 托 提到高凈值人群的投資,，信托產(chǎn)品和私募基金都是備受關(guān)注的選擇,。兩者都是將投資者的錢集中起來進行分散化投資，實現(xiàn)財富增值的過程,?；诖?，很多投資者會將兩者混為一談。其實,，兩者有著很大的差異,，要想一名“懂行”的投資者，信托與私募基金的區(qū)別必須要掌握,！要想知道信托與私募基金的區(qū)別,，首先要理清它們的各自含義。 信托 信托是委托人基于對受托人的信任,，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人,，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或特定目的,，進行管理和處分的行為,。私募基金 私募基金是指以非公開方式向特定投資者募集資金并以特定目標為投資對象的證券投資基金。私募基金是以大眾傳播以外的手段招募,發(fā)起人集合非公眾性多元主體的資金設(shè)立投資基金,，進行證券投資,。從含義上看，信托與私募基金的確有極大相似之處,，但再從以下幾個方面細分兩者的差異,，投資者便會獲得不一樣的答案。01,、監(jiān)管主體 同為委托理財,，信托與私募基金在一定程度上都具有“私募”性質(zhì)，但兩者在設(shè)立和運行過程中卻面臨著不同的監(jiān)管力度,。一個信托產(chǎn)品,，從“出生”起便受到嚴格的監(jiān)管，信托登記貫穿產(chǎn)品全周期,，銀保監(jiān)會對信托業(yè)的監(jiān)管相當全面,，“一法三規(guī)”也為其保駕護航。什么是“一法三規(guī)”,？ 一法：信托法 《中華人民共和國信托法》于2001年10月1日起施行，從交易結(jié)構(gòu)設(shè)計,、信托合作的擬定,、信托項目的成立與管理、信托的結(jié)束等方面對信托行業(yè)的發(fā)展提出規(guī)范管理要求,。三規(guī)：銀保監(jiān)會制定 為實現(xiàn)對信托公司的管理與對信托業(yè)務(wù)的實時監(jiān)控與調(diào)整,，銀保監(jiān)會制定《信托公司管理辦法》，《信托公司凈資本管理辦法》及《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》,。但是,，目前私募基金的私募基金的設(shè)立和運行沒有明確的法規(guī)約束,。 02、投資要求 信托與私募基金的投資門檻都是100萬,，但同樣的投資最低金額設(shè)定,，并不代表兩者投資要求的完全一致。信托對投資者資產(chǎn)或年收入的相關(guān)要求：個人或家庭金融資產(chǎn)總計在其認購時超過100萬元,；最近三年個人收入年均不低于20萬元或夫妻雙方合計收入年均不低于30萬元,。私募基金對投資者資產(chǎn)或年收入的相關(guān)要求：投資于單只私募基金的金額不能低于100萬元。投資者的個人凈資產(chǎn)不能低于1000萬元以及個人的金融資產(chǎn)不能低于300萬元,，還有就是個人的最近三年平均年收入不能低于50萬元,。03、投資范圍 了解了信托的概念和含義,，那么信托的具體業(yè)務(wù)和投資渠道有哪些呢,？ 目前而言，信托涵蓋了銀信合作類信托業(yè)務(wù),、基礎(chǔ)設(shè)施類信托業(yè)務(wù),、房地產(chǎn)類信托業(yè)務(wù)、證券投資類信托業(yè)務(wù),、中小企業(yè)發(fā)展類信托業(yè)務(wù)等具體投資業(yè)務(wù),。綜合來說，信托既可以投資助力實體經(jīng)濟發(fā)展,，又能夠投資證券等金融產(chǎn)品,。相比之下，私募基金的投資范圍則較小,。私募基金可以投資于中國證券市場上的股票,、債券、基金,、央行票據(jù),、短期融資券、資產(chǎn)支持證券,、金融衍生品以及中國證券監(jiān)會規(guī)定可以投資的其他投資品種,。04、風(fēng)險承擔(dān)能力 投資者最關(guān)心的,，當然是理財產(chǎn)品的安全性,，安全性的重要表現(xiàn)之一便是產(chǎn)品的風(fēng)險承擔(dān)能力。同為投資門檻較高的投資理財產(chǎn)品,，信托與私募基金的安全性又有何不同,？截止目前，擁有牌照的信托公司僅有68家,。同時,，銀保監(jiān)會明確表示,，為了防范金融風(fēng)險，加強信托監(jiān)管,，短期內(nèi)不會增發(fā)新的信托牌照,。而從股東背景與注冊資本、經(jīng)營狀況,、違約歷史等方面,，投資者可以清晰地了解到信托公司的實力。以股東背景為例,，按照信托公司的注冊資本信息,，信托公司大致可以分為央企、國企,、央行保險系和民營企業(yè)等幾大類,。在明確股東背景的前提下，信托公司可以調(diào)配的資源以及出現(xiàn)風(fēng)險后的應(yīng)對措施也會更為清楚,。一般來說,，出現(xiàn)虧損后，信托公司的賠付能力也有一定保障,。而私募基金在運行過程中面臨的不確定因素更多,，其虧損也只能由投資者自行承擔(dān)。了解了信托產(chǎn)品與私募基金的這么多差異后,，相信你會對自己的投資方向有更清晰的認識,，從而做出更謹慎、更適合自己的投資選擇,。 |
