很多散戶朋友買股票基本是從身邊朋友、股評(píng)分析師,、大V等各路大神的推薦,，對(duì)自己的選股能力沒信心，沒有自己的選股體系和標(biāo)準(zhǔn),；買賣股票也只是憑感覺,，漲了就追，跌了就割,；一年到頭基本滿倉干,，偶爾有點(diǎn)可用余額就耐不住趕緊買完；心態(tài)隨著股價(jià)上下波動(dòng),，整天追漲殺跌,，在不斷的止損與割肉中看著賬戶天天縮水。為什么,？

有些投資者也深刻的意識(shí)到自己的專業(yè)知識(shí)不完善,，也在不斷的學(xué)習(xí)，各種培訓(xùn)班,、網(wǎng)絡(luò)直播課程,、各種炒股秘籍、各種葵花寶典戰(zhàn)法等等,，通通都學(xué)了一遍,，可是不學(xué)習(xí)還好，學(xué)了之后虧損的還更嚴(yán)重,，為什么,？

之所以出現(xiàn)上面的種種問題，核心原因還是沒有完善的交易體系和專業(yè)的交易系統(tǒng)造成的,。在資本市場(chǎng)上,，要從武裝到牙齒的機(jī)構(gòu)牙縫里挑出一塊肉來吃，沒有“一招半式”的功夫就很難逃脫被割韭菜的厄運(yùn),。今天我就跟大家一起來探討和學(xué)習(xí)一套實(shí)戰(zhàn)成功率非常之高,、止損位非常低的戰(zhàn)法---N型漲停板戰(zhàn)法,。

N型漲停板戰(zhàn)法的投資交易體系包含：市場(chǎng)邏輯分析,、交易策略、交易系統(tǒng)、資金管理等4個(gè)部分,。所對(duì)應(yīng)的就是選股,、買股、賣股,、倉位管理等4個(gè)要素,。

選股篇

一、市場(chǎng)邏輯

中國A股市場(chǎng)的交易制度決定了只能是單向做多,，不同于期貨,、外匯市場(chǎng)的雙向多空交易機(jī)制，也就是中國股票只有做多你才能夠盈利,，股票上漲了才能獲利,。所以，要把股票投資做好,，選股是核心的環(huán)節(jié),，選對(duì)股票了其實(shí)也就成功了一半。

怎樣才能選好股票呢,？那就是要跟著熱點(diǎn)板塊,，但是要跟對(duì)熱點(diǎn)板塊，以及掌握熱點(diǎn)板塊運(yùn)動(dòng)的規(guī)律,，必須要掌握市場(chǎng)的炒作邏輯,，也就是要懂得做好市場(chǎng)邏輯的分析。

什么是市場(chǎng)邏輯,？簡(jiǎn)單說就是市場(chǎng)上漲或下跌的原因和理由是什么,。每一個(gè)熱點(diǎn)板塊后面都有一個(gè)炒作邏輯的支撐，我們也叫做炒作題材,。市場(chǎng)上的炒作題材千千萬,，每個(gè)階段的炒作題材主題都不盡相同，每個(gè)題材的生命周期也不相同,，有的跨度年頭到年尾的行情的,，運(yùn)行周期在3-18個(gè)月的，我們叫年度長(zhǎng)線題材,；運(yùn)行周期在1-3個(gè)月的,，叫中線題材；運(yùn)行周期1-5天,，叫短線題材,。那么一個(gè)題材的出現(xiàn)，我們?cè)撛鯓优袛嗨菍儆谀姆N類型的題材,？題材的持續(xù)性有多久呢,？

股票漲跌核心邏輯的出發(fā)點(diǎn)是預(yù)期,，題材操作的底層邏輯是對(duì)未來的預(yù)期，未來業(yè)績(jī)的預(yù)期,。題材炒作最后的歸宿點(diǎn)都離不開業(yè)績(jī)和成長(zhǎng)性的兌現(xiàn),。判斷一個(gè)題材能否具有持續(xù)性，我們判斷的標(biāo)準(zhǔn)就是這個(gè)題材對(duì)該股票未來一段時(shí)間業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的實(shí)質(zhì)性貢獻(xiàn)度多大,。 比如2019年的華為概念題材,、科技股題材，這些概念題材很明顯的未來一段時(shí)間的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)是具有大概率能夠?qū)崿F(xiàn),，所以該題材板塊持續(xù)炒作有1-3個(gè)月的中線生命周期,，有的股票甚至出現(xiàn)了超過3個(gè)月的長(zhǎng)線生命周期；東方通信,、東方中科大漲之后,，出現(xiàn)了東方系概念題材，凡是有東方字眼的股票都漲了,。2017年4月爆出白百何“出軌”離婚,，紅墻股份漲停；類似這樣的荒唐的不是邏輯的邏輯,，對(duì)股票未來的業(yè)績(jī)會(huì)有增長(zhǎng)嗎,？那生命周自然不會(huì)很久。

所以,，我們要判斷一個(gè)題材的持續(xù)性有多長(zhǎng)時(shí)間,，取決于該題材對(duì)未來股票的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的貢獻(xiàn)度有多少。除了能夠判斷題材的生命周期之外,，我們也必須要掌握題材板塊的輪動(dòng)規(guī)律,，板塊輪動(dòng)是帶有結(jié)構(gòu)性和節(jié)奏感的。

大盤處于上漲趨勢(shì)中的板塊一般分為主要板塊,、次要板塊,、日間板塊來組成，各個(gè)板塊之間往往帶有結(jié)構(gòu)性的角色定位,。主要板塊負(fù)責(zé)樹立市場(chǎng)賺錢效應(yīng),，次要板塊負(fù)責(zé)維護(hù)市場(chǎng)人氣，日間板塊負(fù)責(zé)挑逗多方欲望,。好比如一餐飯局,，大魚大肉要有，青菜蘿卜配菜也要上,，飯后水果一樣都不少,，這樣才是一桌好宴席。只有結(jié)構(gòu)性分明的板塊輪動(dòng)才能夠有效帶動(dòng)大盤指數(shù)滾動(dòng)上漲,。

一個(gè)題材板塊內(nèi)部都會(huì)有一個(gè)精神領(lǐng)袖的領(lǐng)漲股,，我們把這個(gè)領(lǐng)漲股稱之為龍頭股,，龍頭股的一漲一跌都會(huì)帶動(dòng)板塊內(nèi)部其他個(gè)股的漲跌，中國有句古話說“擒賊先擒王”,，所以 很多投資者往往是等板塊漲起來一段之后才能看出哪個(gè)是龍頭，這個(gè)時(shí)候再介入進(jìn)去風(fēng)險(xiǎn)就已經(jīng)很大了,。在板塊啟動(dòng)初期龍頭股的特征主要有以下幾點(diǎn)：1,、分時(shí)走勢(shì)圖上每次都是首先快速拉高啟動(dòng)；2,、率先拉到漲停板的,，封單量巨大且無炸板；3,、當(dāng)日量比和大單比例是最大的,；4、分時(shí)走勢(shì)圖和K線圖走勢(shì)很順暢,，沒有明顯的放量砸盤的跡象,。5、逆大盤走強(qiáng)的,。6,、抗跌性良好，不隨大盤調(diào)整,。7,、交易活躍，在盤口出現(xiàn)搶籌,、連續(xù)大單掃盤,。8、依托5日均線往上走,，不破10日均線,。9、成交量連續(xù)幾日放大,。10,、沒有放量的大陰線。11,、公司近一個(gè)月無利空等負(fù)面消息,。12、公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng),、重組并購等利好消息尚未兌現(xiàn),，處于朦朧預(yù)期中。等等這些都是短線龍頭牛股的特征,，N型漲停板戰(zhàn)法需要從盤口信息,、K線技術(shù)走勢(shì),、消息面等來確定龍頭股。而作為一個(gè)中線題材的板塊,，往往會(huì)有2-3個(gè)的龍頭股輪流轉(zhuǎn)換來帶動(dòng)板塊的滾動(dòng)上行,，我們?cè)谶x股上應(yīng)該重點(diǎn)放在龍一、龍二,、龍三,。

二、交易策略

通過對(duì)市場(chǎng)邏輯的分析之后,，我們物色到一些板塊或個(gè)股,，當(dāng)完成了選股階段之后，我們就要考慮擇時(shí)與擇機(jī)來買入該股,，選擇怎樣的時(shí)機(jī)下單交易呢,？這就需要綜合考慮當(dāng)前大盤的市場(chǎng)環(huán)境、其他板塊的同期表現(xiàn)來確定采用怎樣的交易策略來買入,，是趁強(qiáng)勢(shì)追擊還是等待調(diào)整后買入呢,？這就涉及到交易環(huán)節(jié)當(dāng)中的交易策略。

交易策略分有幾種呢,？一般分兩種：左側(cè)交易策略和右側(cè)交易策略,。

1、左側(cè)交易策略：是指等待股票出現(xiàn)調(diào)整或下跌的時(shí)候逢低買入,，而股票上漲之后獲利賣出,，簡(jiǎn)稱低吸高拋。

2,、右側(cè)交易策略：是指股票處于上漲途中買入,，股票一旦進(jìn)入下跌調(diào)整即賣出，簡(jiǎn)稱追漲殺跌,。

在不同的市場(chǎng)階段,，個(gè)股漲跌主要受情緒預(yù)期、資金熱度,、賺（虧）錢效應(yīng)等幾個(gè)方面影響短期走勢(shì),，大盤指數(shù)反應(yīng)的是所有投資者對(duì)當(dāng)下行情的觀點(diǎn)和供求關(guān)系變化的綜合，所以我們要了解當(dāng)下其他投資者的心理預(yù)期就需要從大盤指數(shù),、成交量,、漲跌幅排行榜等等來進(jìn)行研究，以此來決定短線行情的走勢(shì)以及采用的交易策略,。

1）大盤處于上升趨勢(shì)通道,。指數(shù)依托5日、10日線穩(wěn)步攀升，在10日線還沒有拐頭之前,，說明整個(gè)市場(chǎng)趨勢(shì)是往上走,，此時(shí)應(yīng)該采用右側(cè)交易策略，依據(jù)“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的理念追漲熱門龍頭股,。

2）大盤屬于下跌趨勢(shì)通道,。指數(shù)受制于5、10日均線的壓力,，大部分股票跟隨指數(shù)進(jìn)入了下跌通道,，各種利空彌漫，情緒低迷,，此時(shí)很多股票出現(xiàn)了嚴(yán)重的超跌，市場(chǎng)具備一些反彈的動(dòng)能,。這個(gè)時(shí)候就應(yīng)該采用左側(cè)交易策略,，適當(dāng)?shù)牡臀鼜?qiáng)勢(shì)品種股票，等待反彈后獲利賣出,。

3）大盤在某個(gè)區(qū)間來回震蕩,。指數(shù)圍繞前期的低點(diǎn)和高點(diǎn)來回不斷的震蕩，很多股票和板塊漲一天調(diào)三天的震蕩行情,，此時(shí)就應(yīng)該采用左側(cè)交易策略,，在相對(duì)的低點(diǎn)低吸，在前期的高點(diǎn)賣出獲利,。

4）成交量,。有句話說：股市中唯一不能欺騙你的就是成交量。成交量反應(yīng)的是多空雙方使用的籌碼力量來表達(dá)自己的觀點(diǎn),。

＊大盤陽線K線成交量大于20日均量線的20%-50%,，表明市場(chǎng)做多氣氛活躍，可采用側(cè)交易策略,。

＊大盤陰線K線成交量低于20日均量線的30%以上的,，表明市場(chǎng)觀望情緒較濃，此時(shí)應(yīng)采用左側(cè)交易策略,，切勿追高追漲,。

例如：大盤在過去的20個(gè)交易日，成交量平均約1500億元,，如果某天放量超過20%即1800億元,，表明市場(chǎng)開始放量，此時(shí)可采用右側(cè)追漲的策略,。

5）漲跌幅排行榜,。漲跌幅是衡量市場(chǎng)賺錢效應(yīng)和人氣指數(shù)最直接的參考要素，特別是漲停板與跌停板的家數(shù),。

1,、兩市漲停板數(shù)量超過30只,，自然板超過10只，表明市場(chǎng)的做多情緒開始復(fù)蘇,，采用右側(cè)交易策略,。

2、兩市漲停板數(shù)量超過50只以上,，自然板超過30只以上,，市場(chǎng)做多氛圍濃厚，跟蹤龍頭股采用右側(cè)交易策略,。

3,、兩市跌停板數(shù)量達(dá)到10只，市場(chǎng)情緒不穩(wěn)定,，做空動(dòng)能開始釋放,，采用左側(cè)交易策略低吸，切勿追高,。

4,、兩市跌停板數(shù)量超過30只以上，表明市場(chǎng)恐慌情緒濃厚,，短線拋壓嚴(yán)重,，此時(shí)采用左側(cè)交易策略低吸前期強(qiáng)勢(shì)龍頭股或者空倉策略。

5,、打開行情軟件,，輸入61 、63,，漲幅排行榜的第一版,，出現(xiàn)3%以下漲幅的股票，表明市場(chǎng)比較弱勢(shì),，此時(shí)需要保持低倉位采用左側(cè)交易策略,。

綜合以上各個(gè)要素，在實(shí)盤交易中,，我們通過對(duì)市場(chǎng)邏輯的分析,，根據(jù)分析的結(jié)果采用不同的交易策略。N型漲停板戰(zhàn)法使用的是左側(cè)交易策略和右側(cè)交易策略相結(jié)合的雙策略體系,，能夠有效避免個(gè)股出現(xiàn)反轉(zhuǎn)失敗走勢(shì)的倉位保護(hù),。

根據(jù)所制定的交易策略，我們就可以篩選出符合交易策略的股票來建立股票池,，然后再通過對(duì)股票池的跟蹤,，找到符合自己交易系統(tǒng)的股票進(jìn)行交易。以下我們就開始對(duì)所選出的股票如何運(yùn)用N型漲停板戰(zhàn)法來進(jìn)行買、賣,、倉位管理等交易環(huán)節(jié)的執(zhí)行,，。

交易篇

三,、交易系統(tǒng)

N型漲停板戰(zhàn)法是一套交易系統(tǒng),，是一套追蹤熱點(diǎn)板塊、追逐漲停板個(gè)股的交易戰(zhàn)法,，該戰(zhàn)法具有止損位低,、獲利空間無限大的交易系統(tǒng)，適合資金量在2000萬以下的中小散戶的交易戰(zhàn)法,。上一期的課程我們已經(jīng)講到了選股的部分：市場(chǎng)邏輯分析,、交易策略。每一套交易系統(tǒng)都有它的市場(chǎng)邏輯以及交易策略,，下面我們就來學(xué)習(xí)N型漲停板戰(zhàn)法的選股邏輯,、交易策略。

一）,、N型漲停板戰(zhàn)法的選股邏輯是：

1,、該股屬于熱點(diǎn)板塊,，具有可持續(xù)性的炒作題材,，生命周期1-3個(gè)月的優(yōu)先考慮。

2,、該股屬于熱點(diǎn)板塊的龍頭,、龍二或龍三，之后的跟風(fēng)股暫不考慮,。

3,、該股最近1個(gè)月內(nèi)有過漲停板，3天內(nèi)的漲停板優(yōu)先考慮,，逆市漲停的優(yōu)先考慮

4,、該股屬于低位剛啟動(dòng)階段，處于上漲5浪中的2浪優(yōu)先考慮,。

5,、該股5日成交量量比超過5以上，或者當(dāng)日成交量大于20日均量線2倍以上,。

6,、30日均線走平并拐頭向上，股價(jià)站在30日均線上方,。

基于以上6點(diǎn)原則和邏輯建立股票池,，并對(duì)股票池進(jìn)行3天的盤口觀察，熟悉股票池內(nèi)個(gè)股的股性，同時(shí)觀察盤口主力盤的意圖,、散戶跟風(fēng)盤的意愿,，尋找出主力洗盤即將進(jìn)入尾聲，短線拋盤不是很重,，跟風(fēng)盤活躍的個(gè)股進(jìn)入交易備選,。

二）、N型漲停板戰(zhàn)法的交易策略

N型戰(zhàn)法采用的是左側(cè)交易和右側(cè)交易策略相結(jié)合的雙策略,，采用左側(cè)交易建立原始倉位,，通過右側(cè)交易追加二次倉位和突破性倉位。首次建立試驗(yàn)性倉位,，用以跟蹤和驗(yàn)證該股的第一買點(diǎn)的有效性,，如果第一買點(diǎn)下破，則在第二買點(diǎn)得到有效支撐,，并且盤口出現(xiàn)主動(dòng)盤拉升的跡象則追加二次倉位,；如果第二買點(diǎn)無法支撐則把第一次買入的試驗(yàn)性倉位減倉或清倉；如果第二買點(diǎn)支撐有效,，股價(jià)上漲形成右N,，當(dāng)股價(jià)突破左N最高點(diǎn)時(shí)追加第三次突破性倉位；如果沒有能有效突破左N最高點(diǎn)則選擇減倉或清倉,。

交易策略的執(zhí)行需考慮大盤整體市場(chǎng)環(huán)境的變化,，情緒指數(shù)、賺錢與虧錢指數(shù)的變化,。大盤趨勢(shì)往上,，我們可以適當(dāng)?shù)募哟蟪謧}的周期以及趨勢(shì)變盤的參數(shù)設(shè)定。

三）,、N型漲停板戰(zhàn)法的買點(diǎn),、止損點(diǎn)、買點(diǎn),、止盈點(diǎn),。

1、N型漲停板戰(zhàn)法的買點(diǎn)：

1.1第一買點(diǎn)：左N大陽線的二分之一,。 如圖

1.2第二買點(diǎn)：左N大陽線的開盤價(jià),。

1.3第三買點(diǎn)：左N 行情的啟動(dòng)點(diǎn)。

1.4第四買點(diǎn)：分時(shí)走勢(shì)圖的主動(dòng)盤啟動(dòng)點(diǎn)

1.5第五買點(diǎn)：突破左N高點(diǎn)

2,、N型漲停板戰(zhàn)法的止損位：

2.1打破左N大陽線的最低價(jià)

2.2打破左N行情啟動(dòng)點(diǎn)

2.3出現(xiàn)主動(dòng)盤放量殺跌的盤口

3,、N型漲停板戰(zhàn)法的賣點(diǎn)（止盈點(diǎn)）：（需配合LV趨勢(shì)研判體系）

3.1左N最高點(diǎn)未能有效突破

3.2 三十分鐘內(nèi)部子浪出現(xiàn)L型或V型趨勢(shì)拐點(diǎn)信號(hào),。如圖

3.3出現(xiàn)高位震蕩放量滯漲走勢(shì),。

3.4機(jī)構(gòu)主動(dòng)盤砸盤信號(hào)

3.5左N成立10個(gè)交易日之后右N尚未形成。

以上幾點(diǎn)是一套交易系統(tǒng)必備的買點(diǎn),、止損,、賣點(diǎn)、止盈等四個(gè)實(shí)戰(zhàn)要素,。N型漲停板戰(zhàn)法最核心的是左N的力度和量能以及左N的上漲邏輯,，以此來推演右N形成的時(shí)間和空間。我們將根據(jù)這些要素的原則邏輯來制定交易計(jì)劃,、執(zhí)行交易紀(jì)律。

（四）N型漲停板戰(zhàn)法的資金管理

基于N型漲停戰(zhàn)法的交易策略采用了左側(cè)和右側(cè)相結(jié)合的多倉位策略,，所以相對(duì)應(yīng)的資金管理模型需要采用分批的資金管理,。資金管理模型需要設(shè)計(jì)的參數(shù)有：總體倉位、持倉股票組合比例,、個(gè)股買點(diǎn)比例,、加減倉比例。如圖