《2018中國(guó)直銷銀行白皮書(shū)》是第一份報(bào)告的延續(xù)和升級(jí),，內(nèi)容更加系統(tǒng)、詳實(shí),，維度亦更加多樣化,，不僅通過(guò)大量的外部調(diào)研、國(guó)內(nèi)外數(shù)據(jù)收集分析,、公私服務(wù)功能測(cè)評(píng),，結(jié)合目前國(guó)內(nèi)直銷銀行的發(fā)展現(xiàn)狀，從多個(gè)角度深入剖析了中國(guó)直銷銀行發(fā)展動(dòng)向,、競(jìng)爭(zhēng)格局,、經(jīng)營(yíng)模式，還對(duì)直銷銀行未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)和方向進(jìn)行了科學(xué)的行業(yè)前瞻性思考和研判,。

《中國(guó)直銷銀行白皮書(shū)》將分為四期陸續(xù)推出，以饗讀者,。還請(qǐng)持續(xù)關(guān)注中國(guó)電子銀行網(wǎng)以及官方微信,。

本文為第一期，報(bào)告正文如下：

近年來(lái),，大數(shù)據(jù),、云計(jì)算、區(qū)塊鏈,、人工智能等互聯(lián)網(wǎng)科技迅猛發(fā)展,，已經(jīng)滲透到社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的方方面面，給企業(yè)經(jīng)營(yíng),、商業(yè)模式和金融發(fā)展帶來(lái)了深遠(yuǎn)的影響,。銀行互聯(lián)網(wǎng)化蓬勃發(fā)展態(tài)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)銀行方興未艾,，以“場(chǎng)景化”和“生態(tài)化”為核心的互聯(lián)網(wǎng)智能技術(shù)正在引領(lǐng)銀行未來(lái)的變革方向,。

“ABC”技術(shù)賦能企業(yè)轉(zhuǎn)型與金融創(chuàng)新

近幾年,，以人工智能（AI）、大數(shù)據(jù)(Big Data),、云計(jì)算(Cloud)等為代表的互聯(lián)網(wǎng)科技與數(shù)字科技（以下簡(jiǎn)稱“‘ABC’技術(shù)”）在飛速發(fā)展,，給企業(yè)商業(yè)模式和金融版圖都帶來(lái)了巨大轉(zhuǎn)變。金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力,，已經(jīng)不再是資產(chǎn)規(guī)?；蚍种袛?shù)量，而是體現(xiàn)在對(duì)“ABC”技術(shù)的理解和對(duì)未來(lái)銀行模式變化的洞見(jiàn),。

科技首先會(huì)改變企業(yè)的商業(yè)模式,。當(dāng)信息技術(shù)作用于企業(yè)生產(chǎn)、政府運(yùn)作,、社會(huì)生活等各個(gè)層面時(shí),，企業(yè)會(huì)經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)信息化、經(jīng)營(yíng)渠道化,、平臺(tái)生態(tài)化三個(gè)不同的經(jīng)營(yíng)發(fā)展階段,。而在這個(gè)演進(jìn)過(guò)程中，企業(yè)在新模式下呈現(xiàn)出新的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和新的管理需求,，其財(cái)務(wù),、財(cái)資管理也處于不斷的進(jìn)階中，這也促進(jìn)了金融服務(wù)的進(jìn)一步轉(zhuǎn)型和升級(jí),，以新的服務(wù)模式和產(chǎn)品特征來(lái)滿足企業(yè)的新需求,。而金融科技的崛起則為金融機(jī)構(gòu)的不斷創(chuàng)新提供了助力，推動(dòng)商業(yè)銀行向更加開(kāi)放,、高效,、便捷的服務(wù)模式轉(zhuǎn)變。

大數(shù)據(jù)時(shí)代,，如何延展數(shù)據(jù)收集的廣度以及數(shù)據(jù)背后的深度是目前商業(yè)銀行使用大數(shù)據(jù)技術(shù)的方向,，是其形成客戶畫(huà)像和精準(zhǔn)營(yíng)銷的關(guān)鍵，也是建立大數(shù)據(jù)征信,、反欺詐識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)來(lái)增強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制能力的重要手段,。此外，商業(yè)銀行可以通過(guò)金融云計(jì)算的銀行核心系統(tǒng)來(lái)幫助處理高并發(fā)的金融交易,、海量大數(shù)據(jù)和彈性擴(kuò)容,，保持高效性的同時(shí)大幅度降低銀行運(yùn)營(yíng)成本。目前,，中國(guó)銀行,、中國(guó)建設(shè)銀行、華夏銀行等行都紛紛與騰訊云展開(kāi)深入合作。隨著“智慧銀行”概念的提出,，人工智能也更多地被應(yīng)用于智能支付,、智能營(yíng)銷、智能交易,、智能風(fēng)控,、智能投顧、智能投研,、智能監(jiān)管等七大領(lǐng)域,，集中體現(xiàn)在風(fēng)控與征信、金融安全與反欺詐,、精準(zhǔn)營(yíng)銷,、智能客服、投資決策這五大金融場(chǎng)景,?？傊癆BC”技術(shù)可以幫助商業(yè)銀行成功轉(zhuǎn)型,，支持銀行打造符合各類型場(chǎng)景的金融產(chǎn)品和服務(wù),，從而幫助銀行積極應(yīng)對(duì)資產(chǎn)回報(bào)率走低以及新興金融業(yè)態(tài)的沖擊。

當(dāng)下,，銀行服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)核心是場(chǎng)景,，場(chǎng)景是贏得客戶的關(guān)鍵?！癆BC”技術(shù)可以對(duì)銀行場(chǎng)景化服務(wù)的需求與切入點(diǎn)產(chǎn)生影響,，助力銀行構(gòu)建客戶直達(dá)平臺(tái)和綜合的互聯(lián)網(wǎng)銀行服務(wù)平臺(tái)，以實(shí)現(xiàn)信息化,、數(shù)據(jù)化,、生態(tài)化和流量化。未來(lái),，商業(yè)銀行會(huì)更加注重?cái)?shù)字化,、生態(tài)連接和場(chǎng)景建設(shè)，深耕互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域從而獲得更多的場(chǎng)景和流量,。商業(yè)銀行的很多服務(wù),，將以組件、模塊的方式為第三方所調(diào)用,，跟第三方連接，跨機(jī)構(gòu),、跨組織,、跨行業(yè)，形成金融場(chǎng)景的全方位、全鏈路,、全生態(tài)的覆蓋,。

互聯(lián)網(wǎng)銀行的E.D.O發(fā)展演進(jìn)

白皮書(shū)中將我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展模式歸納成三種形式，分別是電子銀行模式（E-banking）,、直銷銀行模式（D-banking）以及未來(lái)的開(kāi)放銀行模式（O-banking）（圖1）,。

圖 1我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)銀行的E.D.O發(fā)展

電子銀行模式（E-banking）是商業(yè)銀行利用面向社會(huì)公眾開(kāi)放的通信通道或開(kāi)放型公眾網(wǎng)絡(luò)，以及銀行為特定自助服務(wù)設(shè)施或客戶建立的專用網(wǎng)絡(luò),，向客戶提供的銀行服務(wù),。以“一網(wǎng)通”為代表的網(wǎng)上銀行開(kāi)啟了我國(guó)電子銀行發(fā)展的序幕，開(kāi)展網(wǎng)上支付,、自助轉(zhuǎn)賬和網(wǎng)上繳費(fèi)等業(yè)務(wù),，初步實(shí)現(xiàn)銀行互聯(lián)網(wǎng)化。

直銷銀行模式（D-banking）是當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)化的主流模式,。它是經(jīng)濟(jì)下行,、利率市場(chǎng)化以及互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭、互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行等沖擊下,，商業(yè)銀行開(kāi)始主動(dòng)擁抱“ABC”技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)物,。商業(yè)銀行不再以實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)和物理柜臺(tái)為基礎(chǔ)，通過(guò)ATM,、互聯(lián)網(wǎng),、電話等遠(yuǎn)程通訊渠道為客戶提供銀行產(chǎn)品和服務(wù)，該模式具有獲客半徑更廣,、經(jīng)營(yíng)成本和服務(wù)門(mén)檻更低,、不受地域限制、敏捷直達(dá)等優(yōu)勢(shì),。

隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)和API經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái),，網(wǎng)絡(luò)化、平臺(tái)化和生態(tài)化將催生出新模式即開(kāi)放銀行模式（O-banking）,。該模式下,，在Open Banking平臺(tái)上，銀行的服務(wù)不是直接面向客戶,，而是一批獨(dú)立應(yīng)用程序,，如APP開(kāi)發(fā)者，他們會(huì)基于場(chǎng)景,、應(yīng)用,、錢(qián)包、商城來(lái)進(jìn)行不同生態(tài)的應(yīng)用開(kāi)發(fā),，形成ISV開(kāi)發(fā)者生態(tài),。同時(shí)，銀行原本具有的生活、理財(cái),、支付,、網(wǎng)貸、風(fēng)控,，包括賬戶,、客戶和用戶也都會(huì)形成流量，這兩者互為流量和互為平臺(tái),，促進(jìn)交易＋金融的融合,，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)金融云服務(wù)。未來(lái)幾年內(nèi),，開(kāi)放銀行模式將成為所有銀行的主流發(fā)展方向,。

?直銷銀行實(shí)現(xiàn)1.0到3.0的蛻變

作為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)在進(jìn)行時(shí)，直銷銀行的主要金融業(yè)務(wù)集中在理財(cái),、在線貸款,、生活服務(wù)、保險(xiǎn)等應(yīng)用場(chǎng)景,。直銷銀行的線上運(yùn)營(yíng)使其具有不受時(shí)空限制的優(yōu)勢(shì)成為受眾多地方性中小銀行以及農(nóng)商行青睞的主要原因,，除此以外，直銷銀行注重服務(wù)80%長(zhǎng)尾客戶也成為實(shí)現(xiàn)普惠金融的助推力,。2013年9月,，北京銀行與荷蘭ING集團(tuán)合作正式開(kāi)通以“互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)＋直銷門(mén)店”融合模式的直銷銀行服務(wù)，標(biāo)志著中國(guó)第一家直銷銀行的破土,，2014年2月28日中國(guó)民生銀行（以下簡(jiǎn)稱“民生銀行”）發(fā)起創(chuàng)建了國(guó)內(nèi)首家“線上”直銷銀行,，也象征著國(guó)內(nèi)銀行業(yè)正式步入直銷銀行年代?？v觀直銷銀行的發(fā)展歷程,，它經(jīng)歷了從1.0時(shí)代到3.0時(shí)代的不斷演進(jìn)。

圖 2直銷銀行的發(fā)展模式演進(jìn)圖

1.直銷銀行1.0時(shí)代

當(dāng)前,，我國(guó)大部分直銷銀行正處于發(fā)展的初級(jí)階段,，即直銷銀行1.0時(shí)代。一般而言,，直銷銀行1.0是指?jìng)鹘y(tǒng)零售銀行業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化,、用戶自助化，該階段直銷銀行是手機(jī)銀行和網(wǎng)上銀行的簡(jiǎn)單延伸,、以產(chǎn)品為中心,、注重“存投貸支付”產(chǎn)品服務(wù)、以零散獲客為主要特點(diǎn),。從運(yùn)營(yíng)模式看,，直銷銀行1.0時(shí)代主要采用“純自主線上綜合平臺(tái)”,、“自主線上綜合平臺(tái)＋線下自助門(mén)店”和“自主線上綜合平臺(tái)＋第三方互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)”三種模式；從功能服務(wù)看,，直銷銀行1.0的服務(wù)聚焦于金融產(chǎn)品交易、借貸服務(wù)和生活服務(wù)三大類,；從業(yè)務(wù)規(guī)?？矗变N銀行1.0時(shí)代,，無(wú)論是客戶數(shù)量,，還是資產(chǎn)規(guī)模都上漲得非常快,。2017年12月初中國(guó)民生銀行直銷銀行（以下簡(jiǎn)稱“民生直銷銀行”）客戶數(shù)超1000萬(wàn)戶,，同年10月中旬民生直銷銀行資產(chǎn)規(guī)模突破1000億元。

直銷銀行1.0時(shí)代,，盡管直銷銀行在產(chǎn)品研發(fā),、用戶規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模等各方面均發(fā)展快速,，但隨著用戶需求的日益多元化和監(jiān)管政策趨嚴(yán)等多因素影響,，也開(kāi)始顯露出體制落后、產(chǎn)品服務(wù)能力亟需提升等問(wèn)題,。

2.直銷銀行2.0時(shí)代

直銷銀行2.0時(shí)代解決了1.0時(shí)代存在的發(fā)展瓶頸問(wèn)題,，向多元化、特色化,、場(chǎng)景化,、生態(tài)化的產(chǎn)品服務(wù)和獨(dú)立化的經(jīng)營(yíng)模式發(fā)展。運(yùn)營(yíng)模式方面,，隨著以大數(shù)據(jù),、云計(jì)算、區(qū)塊鏈,、物聯(lián)網(wǎng)和人工智能等為代表的金融科技正在顛覆性地改變傳統(tǒng)金融的信息采集,、風(fēng)險(xiǎn)控制和商業(yè)模式，金融資源配置和服務(wù)供給在時(shí)間和空間上的限制將被打破,；客戶體驗(yàn)方面,，針對(duì)B端企業(yè)用戶，直銷銀行2.0充分利用金融全牌照優(yōu)勢(shì),，向其輸出強(qiáng)大的金融服務(wù)能力,；針對(duì)C端用戶，直銷銀行2.0發(fā)揮“互聯(lián)網(wǎng)＋銀行”的雙重基因,，滿足個(gè)人客戶的各類金融服務(wù)需求,，更好地踐行普惠金融,；從產(chǎn)品功能看，直銷銀行2.0時(shí)代改變了1.0時(shí)代產(chǎn)品單一和獲客渠道單一的不利競(jìng)爭(zhēng)局面,，向個(gè)人,、中小微企業(yè)、高凈值客戶提供分層的線上理財(cái)定制化服務(wù),，豐富直銷銀行產(chǎn)品體系,。

此外，在網(wǎng)絡(luò)貸款方面,，直銷銀行2.0的產(chǎn)品種類呈現(xiàn)出多樣化特色,。其一，個(gè)人貸款產(chǎn)品進(jìn)一步豐富,，滿足不同客戶的差異化融資需求,。其二，外部平臺(tái)合作貸款成為線上貸款的重要發(fā)展方向,，如與互聯(lián)網(wǎng)頭部平臺(tái)和獨(dú)角獸公司合作,。其三，依托新供應(yīng)鏈的企業(yè)線上貸款成為供應(yīng)鏈金融的重要趨勢(shì),；在支付方面,，直銷銀行2.0著力構(gòu)建新型網(wǎng)絡(luò)支付生態(tài)體系，以II,、III類賬戶為抓手,，加強(qiáng)與銀聯(lián)、其他同業(yè)以及互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)等內(nèi)外部合作,，利用渠道優(yōu)勢(shì)和內(nèi)外部資源,，擁抱新興技術(shù)，打造多渠道,、多方式,、多功能的支付體系，針對(duì)重點(diǎn)行業(yè)形成標(biāo)準(zhǔn)化行業(yè)應(yīng)用方案,，構(gòu)建“賬戶＋支付＋場(chǎng)景”的線上金融生態(tài),。

3.直銷銀行3.0時(shí)代

直銷銀行3.0時(shí)代，更加強(qiáng)調(diào)用戶體驗(yàn),，開(kāi)啟了以客戶為中心的立體化經(jīng)營(yíng)新時(shí)代,。直銷銀行3.0在2.0的基礎(chǔ)上進(jìn)化升級(jí)，從客戶的根本利益出發(fā),，增加服務(wù)的彈性和多樣化,，致力于成為敏捷、開(kāi)放,、共享的金融服務(wù)平臺(tái),。

從業(yè)務(wù)模式看,，直銷銀行3.0打造的是B2B2C的“行中行”模式，業(yè)務(wù)覆蓋零售,、公司和金融市場(chǎng)等領(lǐng)域,，是一個(gè)綜合的金融服務(wù)平臺(tái)。從產(chǎn)品功能看,，直銷銀行3.0更加注重發(fā)揮金融科技力量,，把支付、線上財(cái)富,、供應(yīng)鏈、消費(fèi)貸等單個(gè)業(yè)務(wù)全部集中在一個(gè)平臺(tái)上,，通過(guò)整合內(nèi)外部產(chǎn)品服務(wù)資源,，服務(wù)更廣泛的客戶。具體而言,，直銷銀行3.0提供的服務(wù)包括：一是面向個(gè)人客戶的純線上,、低成本的零售直銷銀行；二是面向企業(yè)客戶提供線上支付結(jié)算,、財(cái)富管理,、資金支持等綜合性金融服務(wù)；三是向ISV服務(wù)商提供專屬的金融云服務(wù)平臺(tái),，包括豐富的API接口和開(kāi)放型產(chǎn)品,。此外，部分領(lǐng)先直銷銀行還可以借助自身強(qiáng)大科技開(kāi)發(fā)力量和齊全的金融產(chǎn)品庫(kù),，以及靈活快速的第三方合作標(biāo)準(zhǔn)化輸出模式,，與同業(yè)機(jī)構(gòu)合作形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，共建網(wǎng)絡(luò)金融生態(tài),。

直銷銀行不僅是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)金融脫媒,、經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型的重要措施，更是商業(yè)銀行主動(dòng)把握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展機(jī)遇,、踐行普惠金融和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有益嘗試,。未來(lái)，直銷銀行將繼續(xù)利用金融科技創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)模式,、運(yùn)營(yíng)理念,、服務(wù)手段和風(fēng)控機(jī)制，圍繞生態(tài)化,、數(shù)據(jù)化,、流量化持續(xù)演進(jìn)，進(jìn)一步打造開(kāi)放型的綜合性線上金融服務(wù)平臺(tái),，向純互聯(lián)網(wǎng)銀行邁進(jìn),。