斯坦利·克羅是趨勢(shì)型交易者,，其交易核心思想就是辨別出市場的重大趨勢(shì),，并且順勢(shì)交易。他的交易策略：依據(jù)趨勢(shì)發(fā)展制定交易方針和方法,。

分別確認(rèn)每個(gè)市場的大趨勢(shì)與小趨勢(shì),，順應(yīng)大趨勢(shì)交易。這個(gè)游戲的名字叫作選擇,，你的交易要嚴(yán)守順應(yīng)大趨勢(shì)的方向——大錢就藏在這里面,。讓你的朋友們?nèi)プ龆叹€和日內(nèi)交易，讓他們?nèi)ンw會(huì)快樂和刺激。對(duì)你的交易方法要有耐心和信心,?！?/p>

成功的交易者既嚴(yán)守紀(jì)律，又利用極其務(wù)實(shí)的方法分析趨勢(shì),，并且采用可行的順勢(shì)交易策略,。以嚴(yán)守紀(jì)律與務(wù)實(shí)的態(tài)度，按照一切的規(guī)則行事,，想方設(shè)法跟隨趨勢(shì)亦步亦趨,，趨勢(shì)才是你真正的朋友。你一定要控制自己的虧損,，不要想去抓大波段的頂部與底部,。

“一旦你建倉之后，要認(rèn)為會(huì)有大行情,，相應(yīng)地操作，不要由于無聊或者沒有耐心而入市或者退場,。入市之后就順應(yīng)趨勢(shì),，它持續(xù)的時(shí)間與幅度都比你想象的長。假如你錯(cuò)了,，市場就會(huì)通知你盡快地退出,。”

（一）趨勢(shì)交易成功的戰(zhàn)術(shù)

（1）我們快速就發(fā)現(xiàn)了新的上漲趨勢(shì)正在產(chǎn)生,，在這個(gè)期間,，我們所建立的是多頭倉位。

（2）我們順著大趨勢(shì)（上漲）并且逆著小趨勢(shì)交易（回調(diào)）,，在較小的下跌之處買進(jìn),。

（3）我們按照下面的原則平掉部分多頭倉位：

①市場已經(jīng)完成了上漲的目標(biāo)。

②市場主要情緒已經(jīng)變得絕對(duì)看漲,，小趨勢(shì)已經(jīng)開始上漲,。

③價(jià)格已經(jīng)進(jìn)入上面可怕的阻力區(qū)，我們覺得再上漲就要進(jìn)行關(guān)鍵的價(jià)格修正了,。

（4）我們必須要拒絕誘惑,，而這些誘惑在主導(dǎo)大眾的情緒，簡單來說,，我們不會(huì)在上漲的時(shí)候買進(jìn),，也不會(huì)在下跌的時(shí)候賣出。

（5）假如趨勢(shì)對(duì)你不利,，就要迅速平倉,；然而若市場還是對(duì)你有利的，就不要急于平倉,。必須記住,，大趨勢(shì)總是比你想象的要跑得更遠(yuǎn)一些,。

（6）我喜歡持有與大趨勢(shì)一致的倉位——假如我想要加倉，我喜歡逆著小趨勢(shì)進(jìn)行加倉,。

（7）確認(rèn)大趨勢(shì)僅僅是完成了一半的工作,，由于波動(dòng)幅度太大了，即便你是做多的,，如果時(shí)機(jī)不正確,，也會(huì)被套牢。因此順勢(shì)做多也要逆小趨勢(shì),，在短期走弱的時(shí)候介入,，而且要控制好倉位，這樣的話風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)更小,。

（8）當(dāng)市場達(dá)到你的大價(jià)格目標(biāo)的時(shí)候,，如果你早就決定了要平掉一半的倉位，迅速行動(dòng),！若你不行動(dòng),，遲一點(diǎn)的話你就會(huì)后悔。

（二）趨勢(shì)交易成功的要點(diǎn)

（1）關(guān)于建倉,。

順著大趨勢(shì)進(jìn)行交易,，逆著小趨勢(shì)進(jìn)行交易。比如,，滿足下面條件的時(shí)候做多：

①大趨勢(shì)在上漲,，小趨勢(shì)已經(jīng)下跌。

②價(jià)格下跌到了支撐區(qū),。

③與上一次相比,，市場已經(jīng)下跌了漲幅的35%~50%。

假如市場大趨勢(shì)是明顯的下跌,，那么滿足下面的條件可以做空：

①小趨勢(shì)已經(jīng)上漲,。

②價(jià)格已經(jīng)上漲到了上面的阻力區(qū)。

③與上一次下跌相比,，市場已經(jīng)反彈了35%~50%,。

（2）關(guān)于平倉。

一是假如有利潤：

①找到合理的價(jià)格目標(biāo),，假設(shè)是做多,，則是在阻力區(qū)；假設(shè)是做空,，則是在支撐區(qū),，平掉1/3的倉位。

②當(dāng)長期價(jià)格目標(biāo)到了主要的阻力區(qū)和支撐區(qū)的時(shí)候，再平掉1/3倉位,。

③用止損單保護(hù)剩下來的1/3的倉位,，用跟蹤止損。最終倉位會(huì)被止損,，然而也許利潤會(huì)比當(dāng)初想象的更多,。

二是如果是虧損：

①運(yùn)用強(qiáng)制金額止損，即損失達(dá)到本金的某個(gè)比例,，這則是你所能忍受的極限,。

②運(yùn)用圖標(biāo)止損，簡單地說,，當(dāng)大趨勢(shì)對(duì)你的倉位不利時(shí)平倉——不是小趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的時(shí)候（這時(shí)你應(yīng)該是建倉,，而不是平倉）。③持有倉位,，一直到你確認(rèn)自己錯(cuò)了（大趨勢(shì)與你相反）,，接著在第一個(gè)技術(shù)修正時(shí)平倉。

（3）假設(shè)一建倉就虧損,。

假如你的時(shí)機(jī)把握得好——也就是在上漲的大趨勢(shì)回調(diào)的時(shí)候做多,；或者在下跌的大趨勢(shì)反彈時(shí)做空。這樣的話,，若大趨勢(shì)不發(fā)生反轉(zhuǎn)，我們就不必考慮平倉,。若大趨勢(shì)發(fā)生反轉(zhuǎn)了,，我們運(yùn)用兩種方法進(jìn)行處理：

①我們應(yīng)該觀察當(dāng)日的市場行為，若在收盤之前大趨勢(shì)要發(fā)生反轉(zhuǎn)或者正在發(fā)生反轉(zhuǎn),，我們就要平倉,，至少是平掉一部分倉位。②假如市場看起來是在一個(gè)主要的底部區(qū)域,，有良好的支撐,，其他技術(shù)或基本面指標(biāo)也繼續(xù)建議持有多頭倉位，我們就應(yīng)該繼續(xù)持有,。我們一定不會(huì)加倉,，我們會(huì)清醒地在反彈的時(shí)候平倉。

二,、長線盈利模式

能夠在連續(xù)不斷地賺大錢的交易者中,，是那些建立較長期倉位的人。他們通常是順著趨勢(shì)交易,。

在交易的游戲當(dāng)中,，只有贏家和輸家的區(qū)分。大多數(shù)投機(jī)者，包括許多專業(yè)交易者最終都成了輸家,，并且很多人輸?shù)煤軕K,。除了少量在現(xiàn)場交易的專業(yè)交易者之外，他們?cè)诮灰状髲d進(jìn)行短線操作,，交易量非常大,，然而所付手續(xù)費(fèi)非常小，不值得一提,。不過依據(jù)我的經(jīng)驗(yàn),，場外交易者非常賺錢的方法就是跟著趨勢(shì)進(jìn)行長線操作。為此,，交易者不需要去預(yù)測頂部和底部,，不需要依靠這種預(yù)測去平倉（順勢(shì)的倉位）或者做反轉(zhuǎn)（逆勢(shì)的倉位）。趨勢(shì)圖的形態(tài)是能夠運(yùn)用的,，其中包括50%的回調(diào)（反彈）法則,，然而這僅僅當(dāng)作一般的指南，告訴我們支撐或者阻力可能在何處,，或者找出順勢(shì)的倉位能夠在何處進(jìn)行金字塔加倉,。交易者不需要花費(fèi)精力去預(yù)測頂部或底部，而是專心地尋找主要的價(jià)格趨勢(shì)是什么,。一旦趨勢(shì)確立之后,，我們期望能夠趕緊上車。無論是在大趨勢(shì)的回調(diào)（反彈）之處入市,，還是在支撐點(diǎn)顯著突破的地方（做空時(shí)）或者阻力點(diǎn)顯著突破的地方（做多時(shí)）人市都行——然而我們永遠(yuǎn)都處于持續(xù)性的大趨勢(shì)當(dāng)中,。

我認(rèn)為，這種長期順勢(shì)的交易,，并非是很簡單或最快速的賺錢方式,，然而能夠這樣做的人，不但可以避免在波浪起伏之間被殺,，而且成果會(huì)非常驚人,，利潤甚至能夠達(dá)到電話號(hào)碼那么多。

由此可見,，非常賺錢和非常能經(jīng)常賺錢的方法：

長線倉位策略——在大波動(dòng)形成的時(shí)候就入市,，并且在有利的時(shí)機(jī)進(jìn)行加碼交易，與此同時(shí)只要趨勢(shì)還持續(xù)當(dāng)中,，必須繼續(xù)守住原倉位不動(dòng),。

然而，大多數(shù)交易者處理這個(gè)策略的時(shí)候,，極易跌入根本的陷阱里,?！苓z憾，我們總是想在每一個(gè)市場情況中,，預(yù)判明確的（上漲或者下跌）價(jià)格趨勢(shì),。最終我們總是在自己以為的多頭時(shí)刻逢高買入，并且在應(yīng)該是走空頭的時(shí)候賣到最低點(diǎn),。

通常買人高價(jià),、賣出低價(jià)的主要原因是：市場大多數(shù)時(shí)候都非常平衡。也就是說,，是處在一個(gè)寬廣,、漫無目標(biāo)的橫向區(qū)間之內(nèi)，沒有很明顯的上漲或者下跌趨勢(shì),。

交易策略：

（1）只有在市場表現(xiàn)很劇烈的趨勢(shì)特性,，或是你的分析顯示市場正在醞釀形成趨勢(shì)，才能入市,。必須要找到每個(gè)市場中持續(xù)進(jìn)行的大趨勢(shì),，并且順著這個(gè)主控全局的趨勢(shì)交易，否則的話就不要入市,。

（2）順勢(shì)操作的人市點(diǎn)有幾個(gè),。①上一個(gè)趨勢(shì)的明顯反轉(zhuǎn)之處。②橫向整理明顯向某個(gè)方向進(jìn)行的時(shí)候,。③大趨勢(shì)不變的情況之下,，形成漲多回跌或者跌深反彈之處。

（3）順勢(shì)的倉位,，很可能有巨大的利潤,，因此不要輕易棄船。在此過程中,，很可能出現(xiàn)很多誘惑，引誘你看見一些很小的波動(dòng),，急于逆勢(shì)搶帽子,。除非你精通此道，并且設(shè)立了止損點(diǎn),，否則的話不要隨便進(jìn)出,。

（4）當(dāng)所建的倉位符合大勢(shì)所趨，并且市場的走勢(shì)表明趨勢(shì)對(duì)你有利,，在第二點(diǎn)所說的技術(shù)性反彈處進(jìn)行金字塔形加碼,。

（5）保持你的倉位不動(dòng)，一直到你在客觀分析以后發(fā)現(xiàn),，趨勢(shì)已經(jīng)發(fā)生了反轉(zhuǎn)才平倉,，并且速度要快,。假如此后的市場趨勢(shì)告訴你，行情中的大趨勢(shì)仍然不變,，那么平倉所采取的行為太早,，此時(shí)你必須選擇在小趨勢(shì)出現(xiàn)技術(shù)性反轉(zhuǎn)之處，來建立順勢(shì)的倉位,。①趨勢(shì)追蹤系統(tǒng)發(fā)出的趨勢(shì)反轉(zhuǎn)信號(hào),，一路設(shè)置止損點(diǎn)。②50%反趨勢(shì)交易,，苗頭不對(duì),，馬上平倉。

（6）假如市場走勢(shì)非常不利,，也就是沒有站到你的一邊,，那么如何做？快點(diǎn)跑,。

由此可以看出：只有在趨勢(shì)十分明確的時(shí)候才能下單,，以做長期交易為主?！伴L線盈利模式”的技術(shù)派主要運(yùn)用趨勢(shì)型系統(tǒng),，它是依據(jù)設(shè)計(jì)者的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，抓住價(jià)格的轉(zhuǎn)折點(diǎn),，接著假定趨勢(shì)會(huì)持續(xù)下去,，并且依照趨勢(shì)方向建倉交易，比如MACD,、SAR,、移動(dòng)平均線以及DMI等。

趨勢(shì)型系統(tǒng)有如下的特點(diǎn)：

（1）“魚身理論”,。不可以在最低價(jià)之處買進(jìn),，也不可以在最高價(jià)之處賣出，放棄行情的前,、后一段的大概20%~30%利潤,，利潤主要來源于抓住一波大行情的中間70%~80%部分。

（2）靈敏度,。抓住行情轉(zhuǎn)折點(diǎn)技能的靈敏度由于交易者參數(shù),、時(shí)間周期不同而有所不同。靈敏度強(qiáng)的指標(biāo)對(duì)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)反應(yīng)非?？?，然而假信號(hào)也非常多，靈敏度低的對(duì)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)反應(yīng)比較慢,，假信號(hào)也很少,，放棄的前后部分的利潤也比較多,。

（3）持倉時(shí)間長。趨勢(shì)型指標(biāo)要求交易者的持倉時(shí)間都比較長,，通常是2~3個(gè)月甚至更長,，因此要求交易者要有一套與趨勢(shì)型指標(biāo)相適應(yīng)的心理控制方法和交易模式。

（4）利潤可觀,。趨勢(shì)型的優(yōu)點(diǎn)是有大行情的時(shí)候能夠得到可觀的利潤,。

（5）接連不斷的虧損。趨勢(shì)型缺點(diǎn)也是在盤整行情時(shí)造成接連不斷的虧損,，讓交易者不能接受,。因此運(yùn)用趨勢(shì)型指標(biāo)的難度不在于尋找捕捉趨勢(shì)的方法，而是在于要有一套很完善的趨勢(shì)確認(rèn)以及過濾原則,，才能避免風(fēng)險(xiǎn),。

總之，假如一個(gè)交易者沒有自己明確的交易系統(tǒng)和穩(wěn)定的交易優(yōu)勢(shì),，那么不要進(jìn)行交易,。十分明確的趨勢(shì)不是經(jīng)常有的，然而,，每年都有幾次這樣的行情,。一旦趨勢(shì)十分明確之后，就必須馬上追入,。不要有任何顧慮,，大不了錯(cuò)了止損。一年抓到兩三次大趨勢(shì),，就能夠賺得缽滿盆滿,。

當(dāng)然，順勢(shì)做長線的交易者必須做如下的事情：

（1）行事前后必須一致,。

（2）關(guān)注月線,、周線，著重于長期的技術(shù)研判和交易策略,。

（3）交易的時(shí)候必須將眼光放遠(yuǎn),，保持耐心，并嚴(yán)守紀(jì)律,。

（4）無論什么時(shí)候都要為所有的頭寸設(shè)置保護(hù)性止損單,。

（5）為賬戶合同額設(shè)定一個(gè)上限,，無論任何情況下都不得超過,。

三、趨勢(shì)交易的雙重投機(jī)方法

通過多年的摸索與測試,，找出一種趨勢(shì)交易雙重投機(jī)交易的可靠方法,。

這種雙重投機(jī)操作的方法為：

價(jià)格處于非常寬廣的橫向盤整期,，你可以進(jìn)行一種基本上稱為逆趨勢(shì)交易的游戲一一價(jià)格回折到交易區(qū)間的下方時(shí)買入，反彈上升到上方時(shí)賣出,。

然而,，一旦市場跳出這個(gè)橫向盤整的時(shí)候，無論是朝哪個(gè)方向,，就要舍棄逆趨勢(shì)交易所建的倉位,，順著突破所出現(xiàn)的強(qiáng)勢(shì)方向建立倉位。

必須始終如一遵守所有的交易信號(hào),，由于一月初下跌段的大利潤超過市場橫向盤整期間的一連串小虧損,。

市場鎖定在很寬廣的區(qū)間之內(nèi)。這一時(shí)期,，可以逆趨勢(shì)交易,。在上方附近做空，下方附近回補(bǔ)和做多,。逆趨勢(shì)倉位只會(huì)用收盤止損點(diǎn)來保護(hù),，止損點(diǎn)設(shè)在區(qū)間外不遠(yuǎn)處。

收盤價(jià)無論朝哪個(gè)方向突破,，均要清掉逆趨勢(shì)倉位,，來建立新的順勢(shì)倉位。

要執(zhí)行此策略,，必須先確定每個(gè)市場的價(jià)格趨勢(shì)是橫向,，還是有明顯的走勢(shì)（上揚(yáng)或者下跌）。那么,，如何確定趨勢(shì)是橫向,，還是有明顯的走勢(shì)？

（1）日線圖,、周線圖以及月線圖仔細(xì)研究和判斷,。

（2）確認(rèn)趨勢(shì)一個(gè)很客觀的方法就是運(yùn)用動(dòng)向交易系統(tǒng)（DMI）。利用0至100的量數(shù)衡量新市場形成趨勢(shì)的程度,，數(shù)值越大就表明趨勢(shì)越強(qiáng),，數(shù)值越小就越趨近于沒有趨勢(shì)的橫向盤整。

（3）移動(dòng)平均線,、波動(dòng)性,、震蕩量以及時(shí)間周期。

對(duì)于每一個(gè)橫向盤整市場,，必須找到支撐點(diǎn)與阻力點(diǎn),。收盤價(jià)若低于所指出的支撐點(diǎn)，趨勢(shì)就會(huì)反轉(zhuǎn)往下,；如果收盤價(jià)高于所指出的阻力點(diǎn),，趨勢(shì)就會(huì)反轉(zhuǎn)上漲,。

上漲走勢(shì)市場什么時(shí)候反轉(zhuǎn)成橫盤（收盤價(jià)低于所指出的支撐點(diǎn)），下跌走勢(shì)市場什么時(shí)候反轉(zhuǎn)成橫盤（收盤價(jià)高于所指出的阻力點(diǎn)）,。對(duì)于每一個(gè)橫向整理盤,，你必須找到如下的事情。

（1）盤整區(qū)上方和下方,。

（2）從收盤價(jià)來看,，價(jià)格水準(zhǔn)（市場操作點(diǎn)）在哪里從橫盤變?yōu)樯蠞q（往上突破）或者從橫盤變成向下（往下突破）。

止損點(diǎn)指出了應(yīng)該清掉逆勢(shì)倉,，建立順勢(shì)倉之處,，是在橫向盤整區(qū)間以外。退出逆勢(shì)空頭倉的買入止損點(diǎn)是在交易區(qū)間的上方,。退出逆勢(shì)多頭倉的賣出止損點(diǎn)是在交易區(qū)間的下方,。

設(shè)立止損點(diǎn)時(shí)，必須先考慮自己愿意在所建倉位上承受多少的損失,，再看你入市點(diǎn)在哪里,，止損點(diǎn)就設(shè)在萬一造成虧損，虧損金額等于自己愿意承受的總虧損的地方,。

不但是將止損點(diǎn)當(dāng)作清倉點(diǎn)而已,，還會(huì)在這里逆向操作。假如市場收盤價(jià)到達(dá)我的買入或賣出止損點(diǎn),，會(huì)改為建順勢(shì)倉,。

止損點(diǎn)和建倉點(diǎn)在交易區(qū)間邊際各占一半。

雖然交易是逆勢(shì)而為,，然而市場一旦達(dá)到你的止損點(diǎn),，你必須要停止原先的做法，改為順勢(shì)交易,。同樣,，只有在收盤價(jià)達(dá)到止損點(diǎn)時(shí)才這樣做。

至于如何退出順勢(shì)的倉位,？

還是利用止損點(diǎn),，無論是賺錢還是賠錢，一到止損點(diǎn)就退出,。順勢(shì)倉初步的止損點(diǎn)是設(shè)在你所能接受的虧損處,。

假如市場對(duì)你有利，你還是必須面對(duì)退出賺錢倉位的問題,。經(jīng)驗(yàn)顯示你絕對(duì)找不到可行和可靠的方法,，賣到最高點(diǎn)和買到最低點(diǎn)。設(shè)立“有效率”的止損點(diǎn)，等待市場自動(dòng)將你帶出場,。隨著市場對(duì)你有利的走勢(shì)，不斷亦步亦趨往前挪進(jìn)你的止損點(diǎn),，一直到最后遇到止損出場為止,。

順勢(shì)倉止損出場（這里所講的是盤中觸及止損點(diǎn)，而不是收盤才止損退出）時(shí),，不一定表明趨勢(shì)已經(jīng)發(fā)生反轉(zhuǎn),，那很可能只是表示你已經(jīng)到痛苦的極限，最好能壯士斷腕,，認(rèn)賠退出,，保存部分的利潤。最好用單純的清倉止損,，不要去跟別人學(xué)用什么反轉(zhuǎn)止損,。如果大趨勢(shì)并沒有改變，你一定有機(jī)會(huì)在有利的時(shí)機(jī)再入市,。

縮小所建倉位的規(guī)模和交易次數(shù)不要那么頻繁,，一定不要在寬廣的橫盤中高買低賣。

順勢(shì)和逆勢(shì)交易策略若運(yùn)用得恰當(dāng),，并且能夠保持客觀和嚴(yán)守紀(jì)律的態(tài)度,，應(yīng)該可以大幅提升你的整體交易業(yè)績。